加密对冲基金行业调查:资产规模翻倍,家族办公室为主要投资者

近期一项调查报告深入剖析了加密货币对冲基金的发展状况。数据显示,这一新兴行业正在快速成长,资产管理规模从2018年底的10亿美元增长到2019年的20亿美元,翻了一番。

调查发现,加密对冲基金的投资者主要来自两类群体:家族办公室占48%,高净值个人占42%。这两类投资者合计占到了近90%的份额。相比之下,机构投资者如养老基金、基金会等参与度仍然较低。

从成立时间来看,超过60%的加密对冲基金是在2018年之后成立的。基金策略主要分为四类:全权委托做多、全权委托多空、量化策略和多策略,其中量化策略最为普遍,占比接近一半。

2019年,加密对冲基金的整体表现明显好于2018年。全权委托多头基金表现最佳,平均收益率达42%。不过即便如此,仍低于同期比特币92%的涨幅。这表明这些基金主要起到了降低波动性的作用,而非提升收益。

随着加密衍生品市场的发展,越来越多的基金开始使用期货、期权等工具。超过半数的基金表示使用了衍生品,约三分之一的基金涉足了期货和期权交易。杠杆使用也呈上升趋势,从2019年的36%增至2020年的56%。

总的来说,加密对冲基金行业正在快速发展和成熟。尽管目前规模仍相对有限,但随着更多专业投资者的进入,未来有望进一步扩大。与此同时,基金的策略也越来越多样化和复杂化,逐渐向传统对冲基金靠拢。