预言机：Web3 的关键中间件

随着Vitalik最近提出终极预言机的问题，预言机再次成为加密社区关注的焦点。目前预言机在保险、金融、随机预测、物联网等多个领域发挥着不可替代的作用。只要链下数据还有价值，预言机这类中间件就将在Web3生态中持续发挥关键作用。主要体现在以下几个方面：

• 随着Web3生态系统的发展，dapp和平台数量增加将带动对预言机调用数据源和API的需求增长。未来dapp尤其是defi交易所可能会整合多个预言机,以避免单点故障造成的损失。

• 在投资机会上,虽然短期内难以打破Chainlink在传统defi预言机领域的垄断地位,但剩余10%左右的市场仍存在竞争空间。此外,L2、信用、NFT、DID等细分领域出现了值得关注的创新协议和叙事。

• 从增量市场需求和L2/ZK以及新兴场景来看,预言机赛道长远来看不太可能被单一赢家垄断。链下计算、非标资产定价和AI/ML结合等方向仍有很大的发展潜力和市场空间值得探索。

预言机概述

定义与作用

预言机是为区块链项目提供可信链下数据服务的中间件。它的主要作用是串联链上链下数据,为区块链注入更多信任:

• 当前链上数据量远不足以支撑其脱离链下独立发展,大多数协议离开预言机难以生存。

• 预言机被视为区块链的"必要之恶"。未来当链上数据足够丰富时,可能不再需要依赖预言机。

• 预言机不仅是连接链上链下数据,更重要的是帮助区块链信任来自现实世界的信息。

• 预言机通过转发、验证和筛选为链下数据注入信任,其内在价值取决于打通链上链下沟通渠道的能力。

分类

按形式可分为:

• 软件预言机:提供API/SDK等服务访问第三方数据。
• 硬件预言机:如IoT中的电子传感器等。

按数据来源可分为:

• 中心化预言机:集成单一可信第三方数据。
• 去中心化预言机:从多个来源获取数据,更可靠且无需信任。

应用场景

预言机在DeFi、NFT、GameFi、Social、DAO、跨链等多个场景有广泛应用:

• DeFi:价格喂价、公平排序等
• NFT:社区空投、价格评估等
• GameFi:游戏内随机场景生成
• Social:用户画像
• DAO:社区空投、治理
• 跨链:信息和资产转移

投资机会分析

传统DeFi预言机

短期内难以打破Chainlink的垄断地位,但剩余10%左右市场存在竞争空间:

• 共识机制创新,如基于博弈论和PoS/PoW结合,或DAO委员会形式
• 大幅降低调用成本的解决方案

细分领域预言机

L2、信用、NFT、DID等方向存在潜在机会:

• L2预言机:低延迟和安全性为核心,针对高频交易需求
• 信用预言机:链上信用评级系统完善有望引爆下一周期
• NFT预言机:TWAP和AI/ML结合的估值方案较有前景
• DID预言机:长期价值高,但目前多为中心化方案

案例分析

• Redstone(DeFi):数据永久存储在Arweave,比Chainlink更便宜
• HyperOracle(L2/ZK):基于ZK证明的可验证计算扩展
• CanDID(DID):基于MPC和ZK的隐私保护身份验证
• CreDA(信用):多链AI信用评级,链上链下数据结合
• Upshot(NFT):实时NFT估值和投资组合追踪

随着区块链技术发展,预言机在下一周期仍将扮演重要角色。链下计算、非标资产定价和AI/ML结合等方向值得进一步探索,我们将持续关注该领域的创新协议和投资机会。