链上数据分析在投资中的应用

大家好，欢迎来到 WEB3 Mint To Be。今天我们邀请到自由交易员、链上数据研究者 Colin 来分享他在链上数据分析方面的经验和见解。

学习链上数据分析的契机

Colin 表示，他开始学习链上数据分析的主要动机是为了提升交易盈利能力。他认为链上数据分析能对交易决策提供帮助，所以开始深入研究这个领域。Colin 从 2019-2020 年左右开始接触链上数据分析,到现在已经持续学习和应用了近两个比特币周期。

链上数据分析的价值和原理

Colin 认为链上数据分析的核心价值在于比特币区块链的透明性。所有比特币交易信息都是公开透明的,可以在链上直接观察到资金流向。虽然无法知道具体地址背后的身份,但可以通过汇总所有地址的数据来分析整体市场趋势和投资者行为。这是比特币相对其他金融市场的独特优势。

链上数据分析的难点

Colin 认为链上数据分析的主要难点有两个:

1. 学习上的难点:缺乏系统性的教学资源,需要自己去研究每个指标的原理和计算方法。

2. 实践中的难点:由于比特币历史较短,样本数据有限,很难用归纳法得出可靠结论。需要用演绎法去推理分析,然后用时间去验证。

重点关注的链上指标

Colin 重点关注以下三类指标:

1. URPD (已实现价格分布):观察比特币筹码的价格分布情况。

2. RUP (相对未实现收益):衡量整体市场的盈利状况。

3. Cointime True Market Mean Price:一个综合考虑时间影响的链上均价指标。

此外,Colin 还会关注美股市场的 Shiller ECY 指标,用于评估整体市场的估值水平。

如何入门链上数据分析

Colin 建议新手从链上数据分析入手,而不是技术分析。主要原因是:

1. 链上数据适合观察日线级别以上的大趋势,不需要频繁操作,适合非全职交易者。

2. 技术分析流派众多,新手难以分辨哪些方法是真正有效的。

具体学习建议:

1. 尽量阅读指标原作者的文章,理解指标设计原理。

2. 研究 Glassnode 的 Weekly onchain 报告,了解各种指标的应用。

3. 关注一些教学账号,如 Colin 自己的 Twitter。

链上数据研究者的日常

Colin 的典型工作日:

1. 保持在美股开盘时间段醒着,观察加密市场。

2. 每天观察并记录:

   • 链上数据变化
   • 美国比特币和以太坊 ETF 的资金流向
   • 市场波动率、恐慌贪婪指数
   • 合约市场持仓量
   • 主流交易所之间的价格差异

3. 根据技术分析进行盯盘交易。

4. 经营 Twitter 账号,分享分析观点。

5. 适当运动和陪伴家人。

Colin 强调,作为一名交易员,他的日常工作看似平淡,但需要保持高度专注和持续学习的状态。对市场保持好奇心和热情也是成为优秀交易员的重要特质。