Renzo:再质押赛道的后起之秀

Renzo是一个基于Eigenlayer的以太坊重质押协议。它简化了Eigenlayer上重新抵押的复杂性,为用户提供了一种更简单便捷的方式来参与该过程。用户可以将ETH或流动质押代币(LST)存入Renzo,获得ezETH作为回报。ezETH是一种可在DeFi应用中使用的流动质押代币(LRT)。

简单来说,用户可以将ETH或LST代币质押到Renzo,Renzo会将这些资产放入Eigenlayer。由于Eigenlayer上有多种活跃验证服务(AVS),操作较为复杂,Renzo会代替用户选择AVS进行委托,从而降低用户的参与门槛。用户可以获得ETH质押收益、Eigenlayer积分奖励以及Renzo积分奖励。

ezETH

ezETH是Renzo的流动性重新抵押代币,代表用户在Renzo重新抵押的头寸。用户存入原生ETH或LST可以获得等量的ezETH。

ezETH类似于cTokens,是一种奖励代币。预计会以ETH、USDC和AVS代币的形式获得奖励,这意味着ezETH的价值相对于基础LSTs会增加。

解除抵押最短需要7天,主要由于EigenLayer的解抵押要求,具体时间会根据每个AVS而有所不同。目前暂不支持ezETH直接提款,用户可以在Balancer上提供流动性或出售ezETH。

Renzo将100%的EigenLayer奖励分配给用户。协议费用将在协议储备(财政)和Renzo节点运营商之间分配。

Renzo积分

用户可以通过以下方式获得Renzo积分:

1. 铸造ezETH:每个ezETH每小时可获得1个Renzo ezPoint。早期参与者还可获得额外奖励。

2. 推荐系统:邀请他人存入ETH可赚取额外10%的推荐用户积分。

Renzo用户可获得的收益包括:ETH质押收益、EigenLayer重新质押积分和Renzo积分。

项目进程

• 2023年12月18日,Renzo Beta主网启动
• 2024年1月16日,宣布获得320万美元种子轮融资
• 2024年2月22日,Binance Labs宣布投资Renzo
• 2024年4月23日,Renzo公布$REZ代币将上线某交易平台launchpool
• 2024年4月25日,Renzo更新代币经济学

相关数据

根据数据平台数据,流动性再质押赛道总TVL为10.07亿美元,Renzo的TVL为32.31亿美元,排名第二。Renzo目前在7条链上可进行质押,其中以太坊链上TVL最高,为24.24亿美元。

融资情况

Renzo公布的融资总额为320万美元。

2024年1月,Renzo以2500万美元估值完成种子轮融资,由Maven11 Capital领投,Figment Capital、SevenX Ventures、IOSG Ventures等参投。

2024年2月,某投资机构宣布投资Renzo,但未公布具体金额。该投资结构与种子轮相同,即股权与代币认股权证比例为1:1。

项目团队

核心贡献者:

• Kratik Lodha
• Lucas Kozinski

空投细则

第一季空投于4月26日结束。用户资格取决于快照时钱包中的ezPoints余额。REZ代币可从2024年4月30日起领取。持有超过50万ezPoints的大额钱包将在TGE解锁50%,剩余50%在3个月内线性解锁。最低资格为每个钱包360 ezPoints。超过99%的合格钱包已在TGE完全解锁。

第二季奖励将于2024年4月26日开始。7亿REZ代币(占总供应的7%)将根据用户累积的ezPoints数量进行分配。用户可在4月30日前往claim.renzoprotocol.com领取REZ代币。

代币经济学

$REZ是Renzo协议的原生实用和治理代币。总供应量为100亿,上市后初始流通为11.5亿(约占总供应量的11.50%)。

分配方案:

• 某交易平台launchpool:2.50%
• 社区空投:12.00%
• 团队:20.00%
• 基金会:12.44%
• 投资者与顾问:31.56%
• DAO财政库:20.00%
• 流动性池:1.50%

上线情况

某交易平台将于2024年4月30日12:00(UTC)上线$REZ现货交易。

目前$REZ在该平台launchpool挖矿,共分配了代币总供应量的2.5%,挖矿周期为6天。85%的$REZ分配在BNB池,15%分配在FDUSD池。BNB池参与总量为17,894,204.7008 BNB,参与人数为187,047。

场外价格目前约为0.3美元,但买盘深度不足。可参考同类型项目Ethfi,其上市价格约为3美元,对应流通市值约3.5亿美元。考虑到市场行情,Renzo的价格可能略低于0.3美元。

总结

ETH转向POS后,质押和再质押成为主流赛道。Renzo基于Eigenlayer开发产品,处于热门赛道。项目已获得超30亿美元TVL,但公布的融资仅320万美元。ezETH已与多个DeFi项目合作,但也存在一定脱钩风险。Renzo面临Eigenlayer的项目风险以及AVS相关的削减风险。$REZ代币主要用于治理和质押,未来可能通过验证AVS获取收入。

投资者需权衡潜在收益与风险,根据自身风险偏好决定是否参与。