تحول CoreWeave من مُعدن للعملات الرقمية إلى رائد في مجال سحابة GPU يؤتي ثماره.
ديجيتال أوشن توسع منصتها السحابية بمعدل أبطأ وأكثر استقرارًا.
قد تتغلب الأرنب على السلحفاة هذه المرة.
10 أسهم نفضلها على CoreWeave ›
CoreWeave (NASDAQ: CRWV) و DigitalOcean (NYSE: DOCN) كلاهما يساعدان الشركات في معالجة المهام المتعلقة بالذكاء الاصطناعي (AI) باستخدام وحدات معالجة الرسوميات المستندة إلى السحابة (GPUs). كانت CoreWeave سابقًا شركة تعدين عملات مشفرة، وتخدم بشكل أساسي الشركات الكبيرة. تقسّم DigitalOcean خوادمها إلى "قطرات" للأعمال الصغيرة والمطورين. يجب أن يكون كلاهما في وضع جيد للاستفادة من النمو المتفجر في سوق الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، يبدو أن المستثمرين أكثر تفاؤلاً بشأن CoreWeave، التي طرحت للاكتتاب العام بسعر 40 دولار في مارس ولكنها تتداول الآن بحوالي 125 دولار. تتداول DigitalOcean بسعر 29 دولار، وهو أقل بنسبة تقارب 40% من سعر الاكتتاب العام الأولي البالغ 47 دولار من مارس 2021. دعونا نرى أيهما هو الأسهم الأفضل في مجال الذكاء الاصطناعي السحابي.
مصدر الصورة: Getty Images. ## الاختلافات بين CoreWeave و DigitalOcean
كانت CoreWeave في السابق مُعدِّنًا لـ Ethereum (CRYPTO: ETH)، لكنها تخلت عن ذلك النموذج التجاري في عام 2018 وبدأت تستخدم وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) الخاصة بها لمعالجة مهام الذكاء الاصطناعي عن بُعد. في عام 2022، أنفقت حوالي 100 مليون دولار لتركيب وحدات معالجة الرسوميات Nvidia (NASDAQ: NVDA) H100 في مراكز بياناتها، واستخدمت تلك الوحدات كضمان لتأمين تمويل إضافي لبناء مراكز بيانات أخرى. وقد جذبت بعد ذلك استثمارات من Nvidia و Cisco وغيرها من عمالقة التكنولوجيا. اليوم، تدير CoreWeave 33 مركز بيانات عبر الولايات المتحدة وأوروبا - بزيادة من ثلاثة مراكز فقط في نهاية عام 2022. تشمل عملائها الرئيسيين Microsoft (NASDAQ: MSFT) وOpenAI.
تعتبر منصة البنية التحتية السحابية من DigitalOcean، التي توفر التخزين عن بُعد وقوة الحوسبة، مشابهة لـ Amazon Web Services وMicrosoft Azure. ولكن، على عكس تلك المنصات السحابية الرائدة، التي تخدم بشكل أساسي عملاء المؤسسات الكبيرة، تقوم DigitalOcean بتقسيم خوادمها السحابية إلى شرائح أرق وأكثر تكلفة معقولة للأعمال الصغيرة. في عام 2023، أضافت وحدات معالجة الرسوميات السحابية إلى منصتها من خلال استحواذها على Paperspace. لقد كانت DigitalOcean تتوسع بمعدل أبطأ بكثير من CoreWeave: حيث تعمل حالياً على 15 مركز بيانات في تسع مناطق جغرافية، ارتفاعاً من 14 مركزاً في نهاية عام 2022.
أي شركة تنمو بشكل أسرع؟
من 2022 إلى 2024، نمت إيرادات CoreWeave بمعدل نمو سنوي مركب مذهل (CAGR) بلغ 990%، من 16 مليون دولار إلى 1.9 مليار دولار. بينما ارتفعت إيرادات DigitalOcean بمعدل نمو سنوي مركب أكثر اعتدالًا (لكن لا يزال محترمًا) بلغ 16%، من 576 مليون دولار في 2022 إلى 781 مليون دولار في 2024.
تستمر القصة. نمت CoreWeave بشكل أسرع بكثير من DigitalOcean لثلاثة أسباب. أولاً، ركزت فقط على توفير وحدات معالجة الرسومات السحابية للمهام المتطلبة في الذكاء الاصطناعي بدلاً من مجموعة واسعة من خدمات التخزين والحوسبة. منحت عملية الاستحواذ التي قامت بها DigitalOcean على Paperspace موطئ قدم في سوق الذكاء الاصطناعي، ولكن خدماتها السحابية غير المتعلقة بالذكاء الاصطناعي لا تنمو بنفس السرعة.
ثانياً، قامت CoreWeave بتأمين عملاء كبار، مثل Microsoft وOpenAI، الذين يستطيعون زيادة إنفاقهم بسرعة على خدمات GPU السحابية الخاصة بها. بينما كانت DigitalOcean تخدم المطورين الأصغر والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم - التي دفعت أموالاً أقل لنشر تطبيقاتها وبيئاتها.
ثالثًا، قامت CoreWeave بتحمل الكثير من الديون وتكبدت خسائر كبيرة لشراء المزيد من وحدات معالجة الرسوميات وفتح المزيد من مراكز البيانات. لقد كانت DigitalOcean تعطي الأولوية لنمو أرباحها على توسعها على المدى القصير، وقد حافظ دخلها الصافي على الاستقرار الإيجابي على مدار العامين الماضيين.
أي سهم لديه إمكانيات صعود أكبر؟
من 2024 إلى 2027، يتوقع المحللون أن تنمو إيرادات CoreWeave بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 106% لتصل إلى 16.7 مليار دولار حيث تصبح مربحة في السنة الأخيرة. ويتوقعون أن تزيد إيرادات DigitalOcean بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 14% إلى 1.2 مليار دولار بينما يرتفع صافي دخلها بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 29% ليصل إلى 179 مليون دولار.
يبدو أن مسار النمو المتوقع لشركة CoreWeave مذهل، ولكن من المحتمل أن يتم دفع هذا التوسع بالكثير من الديون والعروض الثانوية. ومع ذلك، فإن القيمة السوقية التي تبلغ 63.5 مليار دولار، لا تبدو مرتفعة نسبيًا بالنسبة لإمكانات نموها عند 13 مرة من مبيعات هذا العام.
ديجيتال أوشن، التي تقدر قيمتها السوقية بـ 2.7 مليار دولار، قد تبدو أرخص بكثير عند 3 مرات مبيعات هذا العام. لكنها تتداول بهذا الخصم لأنها تنمو بمعدل أبطأ بكثير. كما أن استراتيجيتها المحافظة في الذكاء الاصطناعي لا تجذب الكثير من الانتباه مثل التوسع الشامل لكور ويف.
لذلك في الوقت الحالي، لا تزال CoreWeave تبدو كخيار أفضل في أسواق السحابة والذكاء الاصطناعي مقارنة بـ DigitalOcean. استراتيجيتها التجارية محفوفة بالمخاطر وعدوانية، لكنها قد تولد عوائد أكبر بكثير على المدى الطويل لمستثمريها مقارنةً بنهج DigitalOcean الأقل طموحًا.
هل يجب أن تستثمر 1000 دولار في CoreWeave الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في CoreWeave، ضع في اعتبارك ما يلي:
حدد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم يكن CoreWeave من بينها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي وضعت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 665,092 دولار!* أو عندما وضعت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,050,477 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,055% — وهو أداء يتفوق بشكل كبير على السوق مقارنة بـ 180% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشرة »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 21 يوليو 2025
جون ماكي، الرئيس التنفيذي السابق لشركة هول فودز ماركت، وهي شركة تابعة لأمازون، هو عضو في مجلس إدارة موتلي فول. ليو صن لديه مراكز في أمازون. موتلي فول لديه مراكز في ويوصي بأمازون، سيسكو سيستمز، ديجيتال أوشن، إيثيريوم، مايكروسوفت، ونفيديا. موتلي فول يوصي بالخيارات التالية: شراء عقود خيار يناير 2026 بسعر 395 دولار على مايكروسوفت وبيع عقود خيار يناير 2026 بسعر 405 دولار على مايكروسوفت. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.
تم نشر "أفضل أسهم Cloud AI: CoreWeave مقابل DigitalOcean" في الأصل من قبل The Motley Fool
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي السحابي: CoreWeave مقابل DigitalOcean
النقاط الرئيسية
CoreWeave (NASDAQ: CRWV) و DigitalOcean (NYSE: DOCN) كلاهما يساعدان الشركات في معالجة المهام المتعلقة بالذكاء الاصطناعي (AI) باستخدام وحدات معالجة الرسوميات المستندة إلى السحابة (GPUs). كانت CoreWeave سابقًا شركة تعدين عملات مشفرة، وتخدم بشكل أساسي الشركات الكبيرة. تقسّم DigitalOcean خوادمها إلى "قطرات" للأعمال الصغيرة والمطورين. يجب أن يكون كلاهما في وضع جيد للاستفادة من النمو المتفجر في سوق الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، يبدو أن المستثمرين أكثر تفاؤلاً بشأن CoreWeave، التي طرحت للاكتتاب العام بسعر 40 دولار في مارس ولكنها تتداول الآن بحوالي 125 دولار. تتداول DigitalOcean بسعر 29 دولار، وهو أقل بنسبة تقارب 40% من سعر الاكتتاب العام الأولي البالغ 47 دولار من مارس 2021. دعونا نرى أيهما هو الأسهم الأفضل في مجال الذكاء الاصطناعي السحابي.
مصدر الصورة: Getty Images. ## الاختلافات بين CoreWeave و DigitalOcean
كانت CoreWeave في السابق مُعدِّنًا لـ Ethereum (CRYPTO: ETH)، لكنها تخلت عن ذلك النموذج التجاري في عام 2018 وبدأت تستخدم وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) الخاصة بها لمعالجة مهام الذكاء الاصطناعي عن بُعد. في عام 2022، أنفقت حوالي 100 مليون دولار لتركيب وحدات معالجة الرسوميات Nvidia (NASDAQ: NVDA) H100 في مراكز بياناتها، واستخدمت تلك الوحدات كضمان لتأمين تمويل إضافي لبناء مراكز بيانات أخرى. وقد جذبت بعد ذلك استثمارات من Nvidia و Cisco وغيرها من عمالقة التكنولوجيا. اليوم، تدير CoreWeave 33 مركز بيانات عبر الولايات المتحدة وأوروبا - بزيادة من ثلاثة مراكز فقط في نهاية عام 2022. تشمل عملائها الرئيسيين Microsoft (NASDAQ: MSFT) وOpenAI.
تعتبر منصة البنية التحتية السحابية من DigitalOcean، التي توفر التخزين عن بُعد وقوة الحوسبة، مشابهة لـ Amazon Web Services وMicrosoft Azure. ولكن، على عكس تلك المنصات السحابية الرائدة، التي تخدم بشكل أساسي عملاء المؤسسات الكبيرة، تقوم DigitalOcean بتقسيم خوادمها السحابية إلى شرائح أرق وأكثر تكلفة معقولة للأعمال الصغيرة. في عام 2023، أضافت وحدات معالجة الرسوميات السحابية إلى منصتها من خلال استحواذها على Paperspace. لقد كانت DigitalOcean تتوسع بمعدل أبطأ بكثير من CoreWeave: حيث تعمل حالياً على 15 مركز بيانات في تسع مناطق جغرافية، ارتفاعاً من 14 مركزاً في نهاية عام 2022.
أي شركة تنمو بشكل أسرع؟
من 2022 إلى 2024، نمت إيرادات CoreWeave بمعدل نمو سنوي مركب مذهل (CAGR) بلغ 990%، من 16 مليون دولار إلى 1.9 مليار دولار. بينما ارتفعت إيرادات DigitalOcean بمعدل نمو سنوي مركب أكثر اعتدالًا (لكن لا يزال محترمًا) بلغ 16%، من 576 مليون دولار في 2022 إلى 781 مليون دولار في 2024.
تستمر القصة. نمت CoreWeave بشكل أسرع بكثير من DigitalOcean لثلاثة أسباب. أولاً، ركزت فقط على توفير وحدات معالجة الرسومات السحابية للمهام المتطلبة في الذكاء الاصطناعي بدلاً من مجموعة واسعة من خدمات التخزين والحوسبة. منحت عملية الاستحواذ التي قامت بها DigitalOcean على Paperspace موطئ قدم في سوق الذكاء الاصطناعي، ولكن خدماتها السحابية غير المتعلقة بالذكاء الاصطناعي لا تنمو بنفس السرعة.
ثانياً، قامت CoreWeave بتأمين عملاء كبار، مثل Microsoft وOpenAI، الذين يستطيعون زيادة إنفاقهم بسرعة على خدمات GPU السحابية الخاصة بها. بينما كانت DigitalOcean تخدم المطورين الأصغر والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم - التي دفعت أموالاً أقل لنشر تطبيقاتها وبيئاتها.
ثالثًا، قامت CoreWeave بتحمل الكثير من الديون وتكبدت خسائر كبيرة لشراء المزيد من وحدات معالجة الرسوميات وفتح المزيد من مراكز البيانات. لقد كانت DigitalOcean تعطي الأولوية لنمو أرباحها على توسعها على المدى القصير، وقد حافظ دخلها الصافي على الاستقرار الإيجابي على مدار العامين الماضيين.
أي سهم لديه إمكانيات صعود أكبر؟
من 2024 إلى 2027، يتوقع المحللون أن تنمو إيرادات CoreWeave بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 106% لتصل إلى 16.7 مليار دولار حيث تصبح مربحة في السنة الأخيرة. ويتوقعون أن تزيد إيرادات DigitalOcean بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 14% إلى 1.2 مليار دولار بينما يرتفع صافي دخلها بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 29% ليصل إلى 179 مليون دولار.
يبدو أن مسار النمو المتوقع لشركة CoreWeave مذهل، ولكن من المحتمل أن يتم دفع هذا التوسع بالكثير من الديون والعروض الثانوية. ومع ذلك، فإن القيمة السوقية التي تبلغ 63.5 مليار دولار، لا تبدو مرتفعة نسبيًا بالنسبة لإمكانات نموها عند 13 مرة من مبيعات هذا العام.
ديجيتال أوشن، التي تقدر قيمتها السوقية بـ 2.7 مليار دولار، قد تبدو أرخص بكثير عند 3 مرات مبيعات هذا العام. لكنها تتداول بهذا الخصم لأنها تنمو بمعدل أبطأ بكثير. كما أن استراتيجيتها المحافظة في الذكاء الاصطناعي لا تجذب الكثير من الانتباه مثل التوسع الشامل لكور ويف.
لذلك في الوقت الحالي، لا تزال CoreWeave تبدو كخيار أفضل في أسواق السحابة والذكاء الاصطناعي مقارنة بـ DigitalOcean. استراتيجيتها التجارية محفوفة بالمخاطر وعدوانية، لكنها قد تولد عوائد أكبر بكثير على المدى الطويل لمستثمريها مقارنةً بنهج DigitalOcean الأقل طموحًا.
هل يجب أن تستثمر 1000 دولار في CoreWeave الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في CoreWeave، ضع في اعتبارك ما يلي:
حدد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم يكن CoreWeave من بينها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي وضعت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 665,092 دولار!* أو عندما وضعت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,050,477 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,055% — وهو أداء يتفوق بشكل كبير على السوق مقارنة بـ 180% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشرة »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 21 يوليو 2025
جون ماكي، الرئيس التنفيذي السابق لشركة هول فودز ماركت، وهي شركة تابعة لأمازون، هو عضو في مجلس إدارة موتلي فول. ليو صن لديه مراكز في أمازون. موتلي فول لديه مراكز في ويوصي بأمازون، سيسكو سيستمز، ديجيتال أوشن، إيثيريوم، مايكروسوفت، ونفيديا. موتلي فول يوصي بالخيارات التالية: شراء عقود خيار يناير 2026 بسعر 395 دولار على مايكروسوفت وبيع عقود خيار يناير 2026 بسعر 405 دولار على مايكروسوفت. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.
تم نشر "أفضل أسهم Cloud AI: CoreWeave مقابل DigitalOcean" في الأصل من قبل The Motley Fool
عرض التعليقات