كتبت مقالًا قبل 8 أشهر عن تكاليف LP، ولم يتم إثارة اهتمام كبير به حينها، ولكن زاد عدد قراءات المقال ثلاثة أضعاف يوم أمس، لذلك سأقوم في هذا المقال بإعادة التحقق من هذه الطريقة باستخدام أحدث الأمثلة.
الحجم
كما ذكر في المنشور السابق ، تحتاج إلى تعيين نطاق v3 ، حيث يكون الحد الأدنى للنطاق أقل بشيء ما من السعر الحالي لـ عملة (عادةً أقل بحوالي 25٪) ، ويكون الحد الأعلى للنطاق أعلى نسبيًا (في هذا المثال حوالي 100 BUCK/SOL أو حوالي 2.5 دولار أمريكي / BUCK). يمكن لهذا الإعداد تقليل الحد الأدنى من كمية SOL التي يجب عليك إيداعها في LP إلى أقصى حد ممكن ، وسيتم التحول تدريجيًا من memecoin إلى SOL مع زيادة السعر.
الحديث فيما يلي عن خسارة مؤقتة (IL): يتم إعادة نقل تصريح @AbishekFi هنا.
IL هي أداة وليست خسارة... قياس عائد LP هو موضوع شائع، ولكنه في الواقع يعتمد على تفضيلاتك كـ LP. هل ترغب في الأصول A أم الأصول B؟ أو هل أنت مستعد لزيادة قيمة موقفك؟
الطريقة الوحيدة لحدوث هذا الأمر هي ارتفاع عملة / أصول واحدة أو اثنتين من الأصول في محفظتك ، مما يؤدي إلى خسارة مؤقتة. ومع ذلك ، إذا كنت تقوم بإنشاء DCA داخل السلسلة مع اثنين من الأصول التي لا يهمك الاحتفاظ بها فقط ، فستقوم بإنشاء DCA الذي يتكبد تكلفة في الوقت نفسه.
كما ذكر @shawmakesmagic ، يمكن أن يكون هذا أداة قيمة لمطوري العملات ، خاصةً للوكلاء الذكاء الاصطناعي ذوي التكلفة المستمرة. تسمح السيولة لعملة واحدة بتقديم نطاق v3 للمطورين للاستفادة / دفع الرسوم وفي الوقت نفسه المشاركة في عملةpump. سيتم ضبط القيمة مباشرة على المدى الطويل (اعتمادًا على كيفية إعداد النطاق).
لإثبات فعالية هذه الطريقة، دعنا نلقي نظرة على مثال بسيط ل BUCK. يقسم الكاتب هناك إلى الوديعة الابتدائية، الخسارة المؤقتة المستمرة، التكاليف المُنجزة وعائد الاستثمار.
أنشأت صندوق BUCK/SOL LP أمس، وقدمت 17 SOL و 892,000 BUCK. تم ذلك لأن حركة Gamestop جذابة للغاية، وتتميز بسرعة دوران العملة، وارتفاع الاستقرار والحجم الكبير.
تعيين النطاق العلوي عند 100 BUCK/SOL (حوالي 2.5 دولار) والنطاق السفلي عند 8,500 BUCK/SOL (حوالي 0.029 دولار)، مما يقل بنسبة حوالي 20% عن سعر السوق البالغ حوالي 6900 BUCK/SOL، لضمان عدم تجاوز عملة المدى إذا تراجعت BUCK في الفترة القصيرة.
يمثل ذلك حوالي 4000 دولار أمريكي من SOL و 30،000 دولار أمريكي من BUCK (المرتبطة بالخسارة المؤقتة التي سيتم حسابها لاحقًا).
10 ساعات لاحقا سحب LP، أنشأتها:
· 29.3 SOL و 156,000 BUCK (الرسوم)
· 25.1 سول و 841,456 باك (ليرة لبنانية)
3.4 آلاف دولار أمريكي من الودائع تؤدي إلى تكلفة قدرها 1.25 ألف دولار أمريكي في غضون 10 ساعات، وهذا يعادل تقريبا 88% من التكلفة اليومية. هذا رقم لا يصدق بالمطلق، حيث يصل APY إلى 32،120% حتى دون الفائدة المركبة.
هذه الحالة من الخسارة المؤقتة، حيث تم فقدان حوالي 50،000 عملة BUCK، تم استبدال هذه العملات بـ 8 SOL إضافية، ومن وجهة نظر الخسارة المؤقتة، هذه الأمور تعتبر تافهة.
للتوضيح بشكل أفضل:
· الإيداع (الإجمالي) = 17 SOL و 892,000 BUCK
· السحب (الإجمالي) = 54.4 SOL و 997,000 BUCK
· إجمالي أرباح LP = 37.4 SOL و 105,000 BUCK
من الواضح أن الخسارة المؤقتة التي تسببها البركة تعوض بشكل كبير تكلفة الحجم. هذا يحسن العملة بشكل تقريبي من حيث السعر والحجم الهائل.
الأكثر جنونا هو أنه يمكن تحسينه بشكل أعمق:
· زيادة مستوى رسوم LP من 1% إلى 2%، لأن السيولة أعمق، والحجم أكبر
· تقييد الحد الأقصى لنطاق البداية لتركيز السيولة بشكل أكبر، وإعادة توازن النطاق مع مرور الوقت في حالة ارتفاع الأسعار
· إذا كنت ترغب في تجنب الهبوط بعد عملةpump (بدون تداول ذهاب وإياب) ، فيمكنك سحب السيولة الخاصة بك LP وإعادة موازنة الحد الأدنى لنطاقك ، بحيث يصل مرة أخرى إلى 20٪ من السعر القاعي الحالي ، وبالتالي وضع دخل SOL الذي قمت بشراءه.
في سوق MEME ، هناك طلب هائل على تقلبات التداول وحساسية منخفضة جدًا للأسعار ، وتحديد النفس كـ LP السلبي هو أفضل استراتيجية لتحقيق أقصى عائد. وخصوصًا بالنسبة للعملات ذات الحجم الكبير والتي تحمل لفترة طويلة ، ومع مراعاة عدم تحديد المستخدمين إذا كانوا يحتفظون بـ SOL أو MEME.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
استراتيجية ربحية أخرى للاستثمار في MEME ، عن طريق زيادة العائد على LP السلبي عندما يتم تعزيزه
كتبت مقالًا قبل 8 أشهر عن تكاليف LP، ولم يتم إثارة اهتمام كبير به حينها، ولكن زاد عدد قراءات المقال ثلاثة أضعاف يوم أمس، لذلك سأقوم في هذا المقال بإعادة التحقق من هذه الطريقة باستخدام أحدث الأمثلة.
الحجم
كما ذكر في المنشور السابق ، تحتاج إلى تعيين نطاق v3 ، حيث يكون الحد الأدنى للنطاق أقل بشيء ما من السعر الحالي لـ عملة (عادةً أقل بحوالي 25٪) ، ويكون الحد الأعلى للنطاق أعلى نسبيًا (في هذا المثال حوالي 100 BUCK/SOL أو حوالي 2.5 دولار أمريكي / BUCK). يمكن لهذا الإعداد تقليل الحد الأدنى من كمية SOL التي يجب عليك إيداعها في LP إلى أقصى حد ممكن ، وسيتم التحول تدريجيًا من memecoin إلى SOL مع زيادة السعر.
الحديث فيما يلي عن خسارة مؤقتة (IL): يتم إعادة نقل تصريح @AbishekFi هنا.
IL هي أداة وليست خسارة... قياس عائد LP هو موضوع شائع، ولكنه في الواقع يعتمد على تفضيلاتك كـ LP. هل ترغب في الأصول A أم الأصول B؟ أو هل أنت مستعد لزيادة قيمة موقفك؟
الطريقة الوحيدة لحدوث هذا الأمر هي ارتفاع عملة / أصول واحدة أو اثنتين من الأصول في محفظتك ، مما يؤدي إلى خسارة مؤقتة. ومع ذلك ، إذا كنت تقوم بإنشاء DCA داخل السلسلة مع اثنين من الأصول التي لا يهمك الاحتفاظ بها فقط ، فستقوم بإنشاء DCA الذي يتكبد تكلفة في الوقت نفسه.
كما ذكر @shawmakesmagic ، يمكن أن يكون هذا أداة قيمة لمطوري العملات ، خاصةً للوكلاء الذكاء الاصطناعي ذوي التكلفة المستمرة. تسمح السيولة لعملة واحدة بتقديم نطاق v3 للمطورين للاستفادة / دفع الرسوم وفي الوقت نفسه المشاركة في عملةpump. سيتم ضبط القيمة مباشرة على المدى الطويل (اعتمادًا على كيفية إعداد النطاق).
لإثبات فعالية هذه الطريقة، دعنا نلقي نظرة على مثال بسيط ل BUCK. يقسم الكاتب هناك إلى الوديعة الابتدائية، الخسارة المؤقتة المستمرة، التكاليف المُنجزة وعائد الاستثمار.
أنشأت صندوق BUCK/SOL LP أمس، وقدمت 17 SOL و 892,000 BUCK. تم ذلك لأن حركة Gamestop جذابة للغاية، وتتميز بسرعة دوران العملة، وارتفاع الاستقرار والحجم الكبير.
تعيين النطاق العلوي عند 100 BUCK/SOL (حوالي 2.5 دولار) والنطاق السفلي عند 8,500 BUCK/SOL (حوالي 0.029 دولار)، مما يقل بنسبة حوالي 20% عن سعر السوق البالغ حوالي 6900 BUCK/SOL، لضمان عدم تجاوز عملة المدى إذا تراجعت BUCK في الفترة القصيرة.
يمثل ذلك حوالي 4000 دولار أمريكي من SOL و 30،000 دولار أمريكي من BUCK (المرتبطة بالخسارة المؤقتة التي سيتم حسابها لاحقًا).
10 ساعات لاحقا سحب LP، أنشأتها:
· 29.3 SOL و 156,000 BUCK (الرسوم)
· 25.1 سول و 841,456 باك (ليرة لبنانية)
3.4 آلاف دولار أمريكي من الودائع تؤدي إلى تكلفة قدرها 1.25 ألف دولار أمريكي في غضون 10 ساعات، وهذا يعادل تقريبا 88% من التكلفة اليومية. هذا رقم لا يصدق بالمطلق، حيث يصل APY إلى 32،120% حتى دون الفائدة المركبة.
هذه الحالة من الخسارة المؤقتة، حيث تم فقدان حوالي 50،000 عملة BUCK، تم استبدال هذه العملات بـ 8 SOL إضافية، ومن وجهة نظر الخسارة المؤقتة، هذه الأمور تعتبر تافهة.
للتوضيح بشكل أفضل:
· الإيداع (الإجمالي) = 17 SOL و 892,000 BUCK
· السحب (الإجمالي) = 54.4 SOL و 997,000 BUCK
· إجمالي أرباح LP = 37.4 SOL و 105,000 BUCK
من الواضح أن الخسارة المؤقتة التي تسببها البركة تعوض بشكل كبير تكلفة الحجم. هذا يحسن العملة بشكل تقريبي من حيث السعر والحجم الهائل.
الأكثر جنونا هو أنه يمكن تحسينه بشكل أعمق:
· زيادة مستوى رسوم LP من 1% إلى 2%، لأن السيولة أعمق، والحجم أكبر
· تقييد الحد الأقصى لنطاق البداية لتركيز السيولة بشكل أكبر، وإعادة توازن النطاق مع مرور الوقت في حالة ارتفاع الأسعار
· إذا كنت ترغب في تجنب الهبوط بعد عملةpump (بدون تداول ذهاب وإياب) ، فيمكنك سحب السيولة الخاصة بك LP وإعادة موازنة الحد الأدنى لنطاقك ، بحيث يصل مرة أخرى إلى 20٪ من السعر القاعي الحالي ، وبالتالي وضع دخل SOL الذي قمت بشراءه.
في سوق MEME ، هناك طلب هائل على تقلبات التداول وحساسية منخفضة جدًا للأسعار ، وتحديد النفس كـ LP السلبي هو أفضل استراتيجية لتحقيق أقصى عائد. وخصوصًا بالنسبة للعملات ذات الحجم الكبير والتي تحمل لفترة طويلة ، ومع مراعاة عدم تحديد المستخدمين إذا كانوا يحتفظون بـ SOL أو MEME.
رابط المقال الأصلي