تحليل أحدث أسعار بيتكوين: حركة السعر وآفاق السوق في معركة الثيران مقابل الدببة
في الآونة الأخيرة، أصبحت سوق بيتكوين محور اهتمام المستثمرين حول العالم، حيث أن حركة السعر تشبه ركوب الأفعوانية المثيرة، مما جذب أنظار العديد. في ظل بيئة اقتصادية كلية معقدة ومتقلبة، وصراعات جيوسياسية متكررة، وتأثيرات متعددة من خصائص سوق العملات المشفرة نفسها، تتقلب أسعار بيتكوين باستمرار، وتتأرجح مشاعر المستثمرين تبعًا لذلك. دعونا نتعمق في تحليل أحدث أسعار بيتكوين، لاستكشاف المنطق الذي يقف وراء حركة السوق.
أولاً، حركة السعر مراجعة
بيتكوين في الفترة الماضية شهدت حركة السعر الشديدة. في أوائل يونيو، حركة السعر لبيتكوين كانت متقلبة. في 6 يونيو، انخفضت سوق العملات المشفرة بشكل حاد، حيث فقدت بيتكوين مستوى 101000 دولار/عملة، مع انخفاض يومي بنسبة 3.55%. وفقًا لبيانات السوق، كان هناك أكثر من 227000 شخص قد تم تصفيتهم، بإجمالي قيمة تصفية بلغت 9.83 مليار دولار. ومع ذلك، في 13 يونيو، بسبب تصاعد التوترات في منطقة الشرق الأوسط، انخفضت سعر بيتكوين إلى ما دون 103000 دولار/عملة، مع انخفاض يومي يتجاوز 4%. تظهر بيانات CoinGlass أنه خلال الـ 24 ساعة الماضية، تم تصفية أكثر من 250000 شخص في سوق العملات المشفرة، بإجمالي قيمة تصفية بلغت 11.6 مليار دولار.
بعد تجربة هذه الانخفاضات، شهد سعر البيتكوين انتعاشًا مرة أخرى. في الساعة الواحدة صباحًا بتوقيت بكين في 24 يونيو، تجاوز سعر البيتكوين 106000 دولار، حيث زادت نسبة الزيادة إلى 5%. وراء هذه الزيادة، أعلنت إيران وإسرائيل رسميًا وقف إطلاق النار، مما ساهم في تخفيف الأوضاع في الشرق الأوسط، بالإضافة إلى توقيع حاكم ولاية تكساس الأمريكية على مشروع القانون رقم 21، حيث أصبحت الولاية الأولى في الولايات المتحدة التي أنشأت احتياطي بيتكوين مستقل مدعوم من الأموال العامة، وقد حفزت هذه الأخبار جميعها انتعاش سعر البيتكوين.
دخلنا شهر يوليو، وحدثت تقلبات أكثر حدة في حركة سعر بيتكوين. في مساء 2 يوليو، ارتفع سعر بيتكوين فجأة، من انخفاض 2000 دولار خلال النهار إلى تجاوز 108000 دولار في المساء، حيث أظهرت بيانات كوينباس أنه خلال 21 ساعة من ذلك اليوم، تم تصفية أكثر من 90,000 شخص، وبلغت القيمة الإجمالية 2.01 مليون دولار. وصل سعر بيتكوين يوم الأربعاء (2 يوليو) إلى 109,700 دولار، بعد أن اختبر لفترة وجيزة مستوى دعم 105,200 دولار. يوم الخميس (3 يوليو)، بعد بدء جلسة التداول في آسيا، استمر سعر بيتكوين في الارتفاع فوق 10.85 دولار، حيث تجاوز سعر بيتكوين يوم أمس النطاق السعري الضيق الأخير، مهدداً مستوى 110,000 دولار لأول مرة في شهر.
ثانياً، العوامل المؤثرة في حركة السعر
1. البيانات الاقتصادية الكلية: للبيانات الاقتصادية الكلية تأثير بعيد المدى على سعر بيتكوين. على سبيل المثال، فإن نمو عرض النقود في منطقة اليورو وبيانات سوق العمل الأمريكي مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بتقلبات سعر بيتكوين. في أبريل، سجل عرض النقود M2 في منطقة اليورو رقمًا قياسيًا جديدًا، وبيانات يوم الاثنين (30 يونيو) تشير إلى أن M2 قد ارتفع بنسبة 2.7% على أساس سنوي، وهو ما يتماشى مع اتجاه توسع النقود الأساسية في الولايات المتحدة. في الوقت نفسه، تظهر بيانات ADP أن عدد الوظائف في القطاع الخاص الأمريكي قد انخفض بمقدار 33,000 وظيفة في يونيو. يعتقد بعض المشاركين في السوق أن هذا التغير في البيانات الاقتصادية الكلية يؤثر على طلب المستثمرين على بيتكوين، مما يدفع بدوره سعر بيتكوين للارتفاع.
2. العوامل الجيوسياسية: النزاعات الجيوسياسية هي محفزات مهمة لتقلبات سعر البيتكوين. في يونيو، أدت التوترات في منطقة الشرق الأوسط إلى تقلبات كبيرة في سعر البيتكوين عدة مرات. شنّت إسرائيل غارات جوية على إيران، مما أدى إلى انهيار سوق العملات المشفرة؛ بينما إعلان إيران وإسرائيل عن وقف إطلاق النار رسمياً أدى إلى ارتفاع السوق مرة أخرى. هذه الحالة من عدم اليقين الجيوسياسي تجعل مشاعر التحوط لدى المستثمرين تتغير باستمرار، مما يؤثر على قراراتهم في شراء وبيع البيتكوين.
3. علاقة العرض والطلب في السوق: من منظور العرض والطلب في السوق، من ناحية، فإن سلوك الشراء من قبل المستثمرين المؤسسيين يؤثر بشكل كبير على السوق. عدد المحافظ التي تحتوي على بيتكوين بقيمة تفوق مليون دولار قد زاد بشكل ملحوظ من بداية عام 2024 حتى مايو 2025، حيث تمتلك شركات مثل تسلا وMicroStrategy كميات كبيرة من بيتكوين، كما أن الأقسام المالية للشركات تشتري أيضاً بيتكوين، مما زاد من الطلب على بيتكوين. من ناحية أخرى، تعكس أنشطة التداول في سوق المشتقات أيضاً العرض والطلب في السوق. شهدت العقود المفتوحة (OI) في بورصات العقود الآجلة الكبرى ارتفاعاً بنسبة 10%، وهو ما يعادل حوالي 32 مليار دولار، مما يشير إلى تدفق كبير من الأموال إلى السوق، يقوده بشكل رئيسي مراكز الشراء، مما يظهر أن السوق مليء بالثقة في ارتفاع بيتكوين بشكل أكبر.
4. العوامل القانونية والسياسية: تلعب السياسات والقوانين في دول مثل الولايات المتحدة دورًا هامًا في توجيه تطوير سوق العملات المشفرة. مؤخرًا، حققت العديد من التشريعات المتعلقة بالعملات المستقرة في الولايات المتحدة تقدمًا مرحليًا، حيث دفع إدارة ترامب بمشاريع قوانين متعلقة بالعملات المشفرة، وقد يكون وراء ذلك بعض الأهداف مثل مساعدة العائلات في تراكم الثروات وتحقيق الوعود الانتخابية، وتعزيز توسع سوق العملات المستقرة لتخفيف الضغط الناتج عن نقص الطلب على سندات الخزانة الأمريكية، وتعزيز العلاقة بين العملات المستقرة والدولار الأمريكي. تؤثر هذه التغييرات في السياسات والقوانين على توقعات المستثمرين في سوق العملات المشفرة، وبالتالي تؤثر على حركة سعر البيتكوين.
ثالثًا، تحليل المشاركين في السوق
1. المستثمرون المؤسسيون: تزداد قوة تأثير المستثمرين المؤسسيين في سوق بيتكوين. تزداد أعداد المؤسسات التي تمتلك كميات كبيرة من بيتكوين، حيث تركز بشكل أكبر على القيمة طويلة الأجل لبيتكوين، وتعتبره كأصل احتياطي. على سبيل المثال، قامت شركة MicroStrategy مؤخرًا بضخ 5.3 مليار دولار لشراء بيتكوين، كما قامت شركة Metaplanet اليابانية المدرجة في البورصة بتخزين العملات. بفضل قوتها المالية الكبيرة وفريقها الاستثماري المحترف، غالبًا ما تستطيع المستثمرون المؤسسيون استغلال الفرص في السوق، حيث تؤثر تصرفاتهم في البيع والشراء بشكل كبير على حركة السعر في السوق.
2. المستثمرون الأفراد: يوجد عدد كبير من المستثمرين الأفراد في سوق البيتكوين، ولكنهم غالبًا ما يكونون في وضع غير مواتٍ في معركة الثيران مقابل الدببة مع المؤسسات. خلال تقلبات الأسعار، يتأثر الأفراد بسهولة بالعواطف، مما يدفعهم للشراء عند الارتفاع والبيع عند الانخفاض. مثل التقلبات الحادة في أسعار البيتكوين مساء 2 يوليو، حيث تم تصفية أكثر من 90,000 شخص خلال 21 ساعة، بإجمالي بلغ 2.01 مليون دولار أمريكي، منها 70% كانت عمليات تصفية لمراكز شراء، حيث تم محاصرة جميعهم بسبب الشراء عند الارتفاع. المستثمرون الأفراد يتعرضون للتصفية بشكل متكرر في تداولات ذات رافعة مالية عالية، ليصبحوا "حجر عثرة" للمؤسسات التي تشتري في القاع.
3. عمال المناجم والبورصات: عمال المناجم هم منتجو بيتكوين، وتؤثر تكاليفهم وعائداتهم على العرض السوقي لبيتكوين. بينما تعتبر البورصات منصات لتداول بيتكوين، وتؤثر قواعد التداول، ورسوم المعاملات، وغيرها من العوامل على نشاط السوق. على سبيل المثال، عندما تزداد صعوبة التعدين، تزداد تكاليف تعدين العمال، مما قد يقلل من كمية بيتكوين المعروضة؛ وإذا ظهرت مشاكل أمنية في البورصات أو ازدحام في التداول، فإن ذلك يؤثر أيضًا على تجربة المستثمرين وثقة السوق.
الرابع، التحليل الفني
1. مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية: من منظور التحليل الفني، يواجه سعر بيتكوين حاليًا مستويات دعم ومقاومة رئيسية. 100,000 دولار هي نقطة نفسية مهمة، وهي أيضًا موقع متوسط 20 يومًا، مما يشكل دعمًا قويًا؛ بينما 110,000 دولار هي القمة السابقة، وهي أيضًا مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، مما يشكل مستوى مقاومة رئيسيًا. لقد حاول بيتكوين عدة مرات اختراق 110,000 دولار دون جدوى، مما يظهر قوة هذا المستوى المقاوم.
2. تحليل المؤشرات الفنية: يظهر بيتكوين على مستوى اليوم شمعة صاعدة صغيرة، مع توسيع المساحة نحو الأعلى بإيقاع بطيء ومستقر؛ على مستوى الساعة، يظهر نمط الاهتزاز المميز، حيث يتبع كل هجوم للثيران تصحيح سريع في الأسعار، ولكن النقاط العليا في نطاق الاهتزاز ترتفع تدريجياً، وهذا الهيكل الحركي يشير إلى أن زخم الثيران لم يتم إطلاقه بالكامل بعد، ولا يزال هناك إمكانات للارتفاع في المستقبل. ومع ذلك، فإن مؤشر RSI (على مستوى اليوم) حاليا عند 58، ورغم أنه لم يصل إلى حد الشراء المفرط، إلا أنه إذا ارتفع بسرعة، فقد يؤدي ذلك إلى تفعيل جني الأرباح على المدى القصير.
خمسة، توقعات السوق المستقبلية
1. توقعات حركة السعر على المدى القصير (1 - 2 أسبوع): على المدى القصير، تعتمد حركة سعر البيتكوين إلى حد كبير على البيانات الاقتصادية الكلية. إذا كانت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية، وPMI، وما إلى ذلك أقل من المتوقع، فقد يقوم السوق بتسعير تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي مسبقاً، مما يدفع البيتكوين لاختبار 110,000 - 115,000 دولار. ولكن يجب الانتباه إلى ما إذا كان هناك شراء في السوق الفورية، وإلا فقد تكون مجرد "اختراق زائف مدفوع بالرافعة المالية". على العكس، إذا كانت بيانات الوظائف والتضخم أعلى من المتوقع، واستمر الاحتياطي الفيدرالي في سياسة متشددة، فقد يتم تصفية المضاربين ذوي الرافعة المالية العالية، مما يؤدي إلى تصحيح بنسبة 10 - 20% (مشابه للحركة في أبريل).
2. توقعات حركة السعر المتوسطة الأجل (Q3): من منظور متوسط الأجل، إذا تحولت الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة ميسرة، فقد يبدأ بيتكوين جولة جديدة من السوق الصاعدة؛ إذا استمرت التضخم، فقد يستمر التقلب. قد يصبح يوليو شهرًا يشهد زيادة في تقلبات بيتكوين، حيث أن الدوافع الرئيسية هي سياسات حكومة ترامب. من المتوقع أن يوقع ترامب على مشروع قانون ميزانية توسعية مثير للجدل قبل يوم الجمعة، والذي قد يؤدي إلى توسيع العجز الأمريكي بمقدار 3.3 تريليون دولار، وهو ما قد يكون إيجابيًا للأصول النادرة مثل بيتكوين. في 9 يوليو، موعد الاستحقاق للرسوم الجمركية، قد يتخذ ترامب موقفًا أكثر صرامة في التجارة؛ 22 يوليو هو الموعد النهائي المتوقع لاتخاذ إجراء بشأن الأمر التنفيذي للعملات المشفرة، حيث قد يتم الإعلان عن آخر التطورات المتعلقة بالاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين في الولايات المتحدة.
3. الاتجاهات التنموية على المدى الطويل: على المدى الطويل، مع استمرار تطور سوق العملات المشفرة ونضوجه، قد تزداد مشاهد استخدام بيتكوين كعملة رائدة في مجال العملات المشفرة ودرجة قبولها. ومع ذلك، يواجه سوق بيتكوين أيضًا تحديات مثل عدم اليقين التنظيمي ومخاطر التكنولوجيا. على سبيل المثال، قد تؤدي السياسة التنظيمية الأكثر صرامة إلى تقييد تداول واستخدام بيتكوين، بينما قد تؤثر قضايا أمان وقابلية توسيع تقنية البلوكشين أيضًا على تطوير بيتكوين.
سوق البيتكوين مليء بالفرص والتحديات، وعند المشاركة في استثمار البيتكوين، يحتاج المستثمرون إلى متابعة البيانات الاقتصادية الكلية، والأوضاع الجيوسياسية، وتغيرات السياسات واللوائح، بالإضافة إلى مؤشرات السوق التقنية، بشكل وثيق. يجب النظر إلى استثمار العملات الرقمية بعقلانية، ووضع استراتيجيات استثمار معقولة لمواجهة عدم اليقين في السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل أحدث أسعار بيتكوين: حركة السعر وآفاق السوق في معركة الثيران مقابل الدببة
في الآونة الأخيرة، أصبحت سوق بيتكوين محور اهتمام المستثمرين حول العالم، حيث أن حركة السعر تشبه ركوب الأفعوانية المثيرة، مما جذب أنظار العديد. في ظل بيئة اقتصادية كلية معقدة ومتقلبة، وصراعات جيوسياسية متكررة، وتأثيرات متعددة من خصائص سوق العملات المشفرة نفسها، تتقلب أسعار بيتكوين باستمرار، وتتأرجح مشاعر المستثمرين تبعًا لذلك. دعونا نتعمق في تحليل أحدث أسعار بيتكوين، لاستكشاف المنطق الذي يقف وراء حركة السوق.
أولاً، حركة السعر مراجعة
بيتكوين في الفترة الماضية شهدت حركة السعر الشديدة. في أوائل يونيو، حركة السعر لبيتكوين كانت متقلبة. في 6 يونيو، انخفضت سوق العملات المشفرة بشكل حاد، حيث فقدت بيتكوين مستوى 101000 دولار/عملة، مع انخفاض يومي بنسبة 3.55%. وفقًا لبيانات السوق، كان هناك أكثر من 227000 شخص قد تم تصفيتهم، بإجمالي قيمة تصفية بلغت 9.83 مليار دولار. ومع ذلك، في 13 يونيو، بسبب تصاعد التوترات في منطقة الشرق الأوسط، انخفضت سعر بيتكوين إلى ما دون 103000 دولار/عملة، مع انخفاض يومي يتجاوز 4%. تظهر بيانات CoinGlass أنه خلال الـ 24 ساعة الماضية، تم تصفية أكثر من 250000 شخص في سوق العملات المشفرة، بإجمالي قيمة تصفية بلغت 11.6 مليار دولار.
بعد تجربة هذه الانخفاضات، شهد سعر البيتكوين انتعاشًا مرة أخرى. في الساعة الواحدة صباحًا بتوقيت بكين في 24 يونيو، تجاوز سعر البيتكوين 106000 دولار، حيث زادت نسبة الزيادة إلى 5%. وراء هذه الزيادة، أعلنت إيران وإسرائيل رسميًا وقف إطلاق النار، مما ساهم في تخفيف الأوضاع في الشرق الأوسط، بالإضافة إلى توقيع حاكم ولاية تكساس الأمريكية على مشروع القانون رقم 21، حيث أصبحت الولاية الأولى في الولايات المتحدة التي أنشأت احتياطي بيتكوين مستقل مدعوم من الأموال العامة، وقد حفزت هذه الأخبار جميعها انتعاش سعر البيتكوين.
دخلنا شهر يوليو، وحدثت تقلبات أكثر حدة في حركة سعر بيتكوين. في مساء 2 يوليو، ارتفع سعر بيتكوين فجأة، من انخفاض 2000 دولار خلال النهار إلى تجاوز 108000 دولار في المساء، حيث أظهرت بيانات كوينباس أنه خلال 21 ساعة من ذلك اليوم، تم تصفية أكثر من 90,000 شخص، وبلغت القيمة الإجمالية 2.01 مليون دولار. وصل سعر بيتكوين يوم الأربعاء (2 يوليو) إلى 109,700 دولار، بعد أن اختبر لفترة وجيزة مستوى دعم 105,200 دولار. يوم الخميس (3 يوليو)، بعد بدء جلسة التداول في آسيا، استمر سعر بيتكوين في الارتفاع فوق 10.85 دولار، حيث تجاوز سعر بيتكوين يوم أمس النطاق السعري الضيق الأخير، مهدداً مستوى 110,000 دولار لأول مرة في شهر.
ثانياً، العوامل المؤثرة في حركة السعر
1. البيانات الاقتصادية الكلية: للبيانات الاقتصادية الكلية تأثير بعيد المدى على سعر بيتكوين. على سبيل المثال، فإن نمو عرض النقود في منطقة اليورو وبيانات سوق العمل الأمريكي مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بتقلبات سعر بيتكوين. في أبريل، سجل عرض النقود M2 في منطقة اليورو رقمًا قياسيًا جديدًا، وبيانات يوم الاثنين (30 يونيو) تشير إلى أن M2 قد ارتفع بنسبة 2.7% على أساس سنوي، وهو ما يتماشى مع اتجاه توسع النقود الأساسية في الولايات المتحدة. في الوقت نفسه، تظهر بيانات ADP أن عدد الوظائف في القطاع الخاص الأمريكي قد انخفض بمقدار 33,000 وظيفة في يونيو. يعتقد بعض المشاركين في السوق أن هذا التغير في البيانات الاقتصادية الكلية يؤثر على طلب المستثمرين على بيتكوين، مما يدفع بدوره سعر بيتكوين للارتفاع.
2. العوامل الجيوسياسية: النزاعات الجيوسياسية هي محفزات مهمة لتقلبات سعر البيتكوين. في يونيو، أدت التوترات في منطقة الشرق الأوسط إلى تقلبات كبيرة في سعر البيتكوين عدة مرات. شنّت إسرائيل غارات جوية على إيران، مما أدى إلى انهيار سوق العملات المشفرة؛ بينما إعلان إيران وإسرائيل عن وقف إطلاق النار رسمياً أدى إلى ارتفاع السوق مرة أخرى. هذه الحالة من عدم اليقين الجيوسياسي تجعل مشاعر التحوط لدى المستثمرين تتغير باستمرار، مما يؤثر على قراراتهم في شراء وبيع البيتكوين.
3. علاقة العرض والطلب في السوق: من منظور العرض والطلب في السوق، من ناحية، فإن سلوك الشراء من قبل المستثمرين المؤسسيين يؤثر بشكل كبير على السوق. عدد المحافظ التي تحتوي على بيتكوين بقيمة تفوق مليون دولار قد زاد بشكل ملحوظ من بداية عام 2024 حتى مايو 2025، حيث تمتلك شركات مثل تسلا وMicroStrategy كميات كبيرة من بيتكوين، كما أن الأقسام المالية للشركات تشتري أيضاً بيتكوين، مما زاد من الطلب على بيتكوين. من ناحية أخرى، تعكس أنشطة التداول في سوق المشتقات أيضاً العرض والطلب في السوق. شهدت العقود المفتوحة (OI) في بورصات العقود الآجلة الكبرى ارتفاعاً بنسبة 10%، وهو ما يعادل حوالي 32 مليار دولار، مما يشير إلى تدفق كبير من الأموال إلى السوق، يقوده بشكل رئيسي مراكز الشراء، مما يظهر أن السوق مليء بالثقة في ارتفاع بيتكوين بشكل أكبر.
4. العوامل القانونية والسياسية: تلعب السياسات والقوانين في دول مثل الولايات المتحدة دورًا هامًا في توجيه تطوير سوق العملات المشفرة. مؤخرًا، حققت العديد من التشريعات المتعلقة بالعملات المستقرة في الولايات المتحدة تقدمًا مرحليًا، حيث دفع إدارة ترامب بمشاريع قوانين متعلقة بالعملات المشفرة، وقد يكون وراء ذلك بعض الأهداف مثل مساعدة العائلات في تراكم الثروات وتحقيق الوعود الانتخابية، وتعزيز توسع سوق العملات المستقرة لتخفيف الضغط الناتج عن نقص الطلب على سندات الخزانة الأمريكية، وتعزيز العلاقة بين العملات المستقرة والدولار الأمريكي. تؤثر هذه التغييرات في السياسات والقوانين على توقعات المستثمرين في سوق العملات المشفرة، وبالتالي تؤثر على حركة سعر البيتكوين.
ثالثًا، تحليل المشاركين في السوق
1. المستثمرون المؤسسيون: تزداد قوة تأثير المستثمرين المؤسسيين في سوق بيتكوين. تزداد أعداد المؤسسات التي تمتلك كميات كبيرة من بيتكوين، حيث تركز بشكل أكبر على القيمة طويلة الأجل لبيتكوين، وتعتبره كأصل احتياطي. على سبيل المثال، قامت شركة MicroStrategy مؤخرًا بضخ 5.3 مليار دولار لشراء بيتكوين، كما قامت شركة Metaplanet اليابانية المدرجة في البورصة بتخزين العملات. بفضل قوتها المالية الكبيرة وفريقها الاستثماري المحترف، غالبًا ما تستطيع المستثمرون المؤسسيون استغلال الفرص في السوق، حيث تؤثر تصرفاتهم في البيع والشراء بشكل كبير على حركة السعر في السوق.
2. المستثمرون الأفراد: يوجد عدد كبير من المستثمرين الأفراد في سوق البيتكوين، ولكنهم غالبًا ما يكونون في وضع غير مواتٍ في معركة الثيران مقابل الدببة مع المؤسسات. خلال تقلبات الأسعار، يتأثر الأفراد بسهولة بالعواطف، مما يدفعهم للشراء عند الارتفاع والبيع عند الانخفاض. مثل التقلبات الحادة في أسعار البيتكوين مساء 2 يوليو، حيث تم تصفية أكثر من 90,000 شخص خلال 21 ساعة، بإجمالي بلغ 2.01 مليون دولار أمريكي، منها 70% كانت عمليات تصفية لمراكز شراء، حيث تم محاصرة جميعهم بسبب الشراء عند الارتفاع. المستثمرون الأفراد يتعرضون للتصفية بشكل متكرر في تداولات ذات رافعة مالية عالية، ليصبحوا "حجر عثرة" للمؤسسات التي تشتري في القاع.
3. عمال المناجم والبورصات: عمال المناجم هم منتجو بيتكوين، وتؤثر تكاليفهم وعائداتهم على العرض السوقي لبيتكوين. بينما تعتبر البورصات منصات لتداول بيتكوين، وتؤثر قواعد التداول، ورسوم المعاملات، وغيرها من العوامل على نشاط السوق. على سبيل المثال، عندما تزداد صعوبة التعدين، تزداد تكاليف تعدين العمال، مما قد يقلل من كمية بيتكوين المعروضة؛ وإذا ظهرت مشاكل أمنية في البورصات أو ازدحام في التداول، فإن ذلك يؤثر أيضًا على تجربة المستثمرين وثقة السوق.
الرابع، التحليل الفني
1. مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية: من منظور التحليل الفني، يواجه سعر بيتكوين حاليًا مستويات دعم ومقاومة رئيسية. 100,000 دولار هي نقطة نفسية مهمة، وهي أيضًا موقع متوسط 20 يومًا، مما يشكل دعمًا قويًا؛ بينما 110,000 دولار هي القمة السابقة، وهي أيضًا مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، مما يشكل مستوى مقاومة رئيسيًا. لقد حاول بيتكوين عدة مرات اختراق 110,000 دولار دون جدوى، مما يظهر قوة هذا المستوى المقاوم.
2. تحليل المؤشرات الفنية: يظهر بيتكوين على مستوى اليوم شمعة صاعدة صغيرة، مع توسيع المساحة نحو الأعلى بإيقاع بطيء ومستقر؛ على مستوى الساعة، يظهر نمط الاهتزاز المميز، حيث يتبع كل هجوم للثيران تصحيح سريع في الأسعار، ولكن النقاط العليا في نطاق الاهتزاز ترتفع تدريجياً، وهذا الهيكل الحركي يشير إلى أن زخم الثيران لم يتم إطلاقه بالكامل بعد، ولا يزال هناك إمكانات للارتفاع في المستقبل. ومع ذلك، فإن مؤشر RSI (على مستوى اليوم) حاليا عند 58، ورغم أنه لم يصل إلى حد الشراء المفرط، إلا أنه إذا ارتفع بسرعة، فقد يؤدي ذلك إلى تفعيل جني الأرباح على المدى القصير.
خمسة، توقعات السوق المستقبلية
1. توقعات حركة السعر على المدى القصير (1 - 2 أسبوع): على المدى القصير، تعتمد حركة سعر البيتكوين إلى حد كبير على البيانات الاقتصادية الكلية. إذا كانت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية، وPMI، وما إلى ذلك أقل من المتوقع، فقد يقوم السوق بتسعير تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي مسبقاً، مما يدفع البيتكوين لاختبار 110,000 - 115,000 دولار. ولكن يجب الانتباه إلى ما إذا كان هناك شراء في السوق الفورية، وإلا فقد تكون مجرد "اختراق زائف مدفوع بالرافعة المالية". على العكس، إذا كانت بيانات الوظائف والتضخم أعلى من المتوقع، واستمر الاحتياطي الفيدرالي في سياسة متشددة، فقد يتم تصفية المضاربين ذوي الرافعة المالية العالية، مما يؤدي إلى تصحيح بنسبة 10 - 20% (مشابه للحركة في أبريل).
2. توقعات حركة السعر المتوسطة الأجل (Q3): من منظور متوسط الأجل، إذا تحولت الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة ميسرة، فقد يبدأ بيتكوين جولة جديدة من السوق الصاعدة؛ إذا استمرت التضخم، فقد يستمر التقلب. قد يصبح يوليو شهرًا يشهد زيادة في تقلبات بيتكوين، حيث أن الدوافع الرئيسية هي سياسات حكومة ترامب. من المتوقع أن يوقع ترامب على مشروع قانون ميزانية توسعية مثير للجدل قبل يوم الجمعة، والذي قد يؤدي إلى توسيع العجز الأمريكي بمقدار 3.3 تريليون دولار، وهو ما قد يكون إيجابيًا للأصول النادرة مثل بيتكوين. في 9 يوليو، موعد الاستحقاق للرسوم الجمركية، قد يتخذ ترامب موقفًا أكثر صرامة في التجارة؛ 22 يوليو هو الموعد النهائي المتوقع لاتخاذ إجراء بشأن الأمر التنفيذي للعملات المشفرة، حيث قد يتم الإعلان عن آخر التطورات المتعلقة بالاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين في الولايات المتحدة.
3. الاتجاهات التنموية على المدى الطويل: على المدى الطويل، مع استمرار تطور سوق العملات المشفرة ونضوجه، قد تزداد مشاهد استخدام بيتكوين كعملة رائدة في مجال العملات المشفرة ودرجة قبولها. ومع ذلك، يواجه سوق بيتكوين أيضًا تحديات مثل عدم اليقين التنظيمي ومخاطر التكنولوجيا. على سبيل المثال، قد تؤدي السياسة التنظيمية الأكثر صرامة إلى تقييد تداول واستخدام بيتكوين، بينما قد تؤثر قضايا أمان وقابلية توسيع تقنية البلوكشين أيضًا على تطوير بيتكوين.
سوق البيتكوين مليء بالفرص والتحديات، وعند المشاركة في استثمار البيتكوين، يحتاج المستثمرون إلى متابعة البيانات الاقتصادية الكلية، والأوضاع الجيوسياسية، وتغيرات السياسات واللوائح، بالإضافة إلى مؤشرات السوق التقنية، بشكل وثيق. يجب النظر إلى استثمار العملات الرقمية بعقلانية، ووضع استراتيجيات استثمار معقولة لمواجهة عدم اليقين في السوق.