مجموعة ترامب الإعلامية تعلن عن خطة استثمار في بيتكوين بقيمة 2.5 مليار دولار

عائلة ترامب تزيد استثماراتها في مجال العملات الرقمية. في مساء 27 مايو، أعلنت مجموعة ترامب للوسائط والتكنولوجيا عن إطلاق خطة تمويل تصل إلى 2.5 مليار دولار، تهدف إلى إدراج بيتكوين ضمن أصول خزينة الشركة. وقد توصلت الشركة إلى اتفاقيات اكتتاب مع حوالي 50 مستثمراً مؤسسياً، وتخطط لجمع الأموال من خلال إصدار حوالي 1.5 مليار دولار من الأسهم العادية و1 مليار دولار من السندات القابلة للتحويل بدون فائدة، حيث تعادل سعر تحويل السندات علاوة بنسبة 35٪.

وفقًا للوثائق الرسمية المقدمة في 27 مايو، ستُستخدم هذه التمويلات لشراء بيتكوين، كجزء مهم من الميزانية العمومية للشركة، جنبًا إلى جنب مع النقد، والنقد المعادل، وأصول الاستثمار. وحتى نهاية الربع الأول من عام 2024، تبلغ إجمالي هذه الأصول 759 مليون دولار.

قال الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس إدارة شركة ترامب الإعلامية ديفين نونيس: "نعتبر البيتكوين أداة رئيسية للحرية المالية، واليوم تعتبر شركة ترامب الإعلامية أيضًا العملات المشفرة جزءًا مهمًا من أصولنا. هذه هي أول عملية استحواذ لنا على الأصول التي نطلق عليها اسم 'جوهرة التاج'، وستساعد هذه الاستثمارات الشركة في مقاومة مضايقات وتمييز المؤسسات المالية - وهي مشكلة يواجهها العديد من الأمريكيين والشركات الأمريكية، كما ستخلق تأثيرات تآزرية لمدفوعات الاشتراك على منصتنا، وعملات الفائدة، وغيرها من المعاملات المخطط لها."

من المتوقع أن تكتمل هذه الجولة من التمويل حوالي 29 مايو. ستقوم شركتان لخدمات الأصول الرقمية بتوفير خدمات الحضانة لمخزن البيتكوين، بينما ستتولى مؤسستان ماليتان دور الوكيل الرئيسي لهذه الإصدار.

تأثراً بالأخبار، ارتفعت أسعار أسهم الشركة بشكل مؤقت قبل الافتتاح، ثم انخفضت بعد افتتاح السوق، ليصل انخفاضها عند الإغلاق إلى 10.38%. انخفض السهم بنسبة 31% منذ بداية هذا العام. بينما تجاوز سعر البيتكوين 110,000 دولار لفترة من الوقت، وكانت ردود فعل السوق متباينة.

من الجدير بالذكر أنه في وقت سابق من يوم 27 مايو، استشهدت وسيلة إعلامية مالية معروفة بستة مصادر مجهولة تقول إن مجموعة ترامب للإعلام والتكنولوجيا تخطط لجمع 3 مليارات دولار من خلال بيع الأسهم للاستثمار في بيتكوين وغيرها من العملات المشفرة. وقد نفت الشركة ذلك بشدة، حيث صرحت أن مصادر التقرير غير موثوقة.

تأسست مجموعة ترامب ميديا تكنولوجي كجزء من شركات ترامب، واعتبارًا من 17 ديسمبر 2024، يمتلك ترامب 52.9% من الأسهم. تم تسجيل الشركة في 11 ديسمبر 2020، وتشمل ثلاث علامات تجارية رئيسية. اعتبارًا من 20 ديسمبر، نقل ترامب أسهمًا تقدر بحوالي 4 مليارات دولار من شركته الإعلامية إلى صندوق ائتماني يتحكم فيه ابنه الأكبر دونالد ترامب جونيور. بعد النقل، لن يمتلك أي أسهم بشكل مباشر، ولكنه أصبح المستفيد الوحيد من هذا الصندوق. دونالد ترامب جونيور هو أيضًا عضو في مجلس إدارة ترامب ميديا.

يُعتبر تحرك شركة ترامب ميديا تكنولوجي تقليدًا لاستراتيجية "احتياطي البيتكوين" لشركة تكنولوجية معروفة. لقد قامت الشركة بشراء البيتكوين باستمرار منذ عام 2020، وجمعت الأموال من خلال إصدار الأسهم، والسندات القابلة للتحويل، والأسهم الممتازة، حيث أصبح تعزيز البيتكوين استراتيجيتها الأساسية. حتى 26 مايو، قامت الشركة بشراء إجمالي 580,250 عملة بيتكوين، بتكلفة إجمالية بلغت 40.61 مليار دولار، بسعر شراء متوسط قدره 69,979 دولار، مما يقترب من حاجز السبعين ألف دولار.

بالنسبة لهذه الاستراتيجية، هناك تفسيرات مختلفة في السوق. يقول المؤيدون إنه على الرغم من أن الخارج قد يكون لديه مخاوف بشأن المخاطر العالية للرافعة المالية لهذه الاستراتيجية، إلا أن البيانات تشير إلى أن هذه المخاوف غير مبررة. بينما يعتبر المنتقدون أن هذه النموذج يعتمد أساسًا على التمويل المستمر وتخفيف حقوق المساهمين بشكل مستمر ل"زيادة" حصة بيتكوين، وعندما تنعكس مشاعر السوق أو ينخفض mNAV (الذي يمثل النسبة بين سعر السهم الحالي وقيمة البيتكوين التي يمتلكها) دون 1.0، فإنه سينهار.

في الربع الماضي، كانت إيرادات إعلانات وسائل الإعلام التابعة لترامب ومصادر أخرى 820,000 دولار فقط، ولكنها تكبدت خسائر بقيمة 32,000,000 دولار.

هذه المرة، خطة التمويل التي تصل إلى 2.5 مليار دولار، هي خطوة مهمة في استراتيجية شركة ترامب للإعلام والتكنولوجيا للتعمق في مجال التشفير. في أبريل، كشفت الشركة الإعلامية في رسالة إلى المساهمين عن خطط لاستكشاف رموز الاستخدام. يمكن للمستخدمين استخدام هذه الرموز لدفع رسوم الاشتراك، وربما يمكن استخدامها مستقبلاً لدفع ثمن منتجات وخدمات أخرى داخل النظام البيئي.

في 24 مارس، أعلنت مجموعة ترامب للإعلام والتكنولوجيا عن توصلها إلى اتفاق غير ملزم مع إحدى بورصات العملات المشفرة للتعاون لإطلاق مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة والمنتجات ذات الصلة، ومن المتوقع أن تشمل هذه الصناديق الأصول الرقمية وكذلك الأوراق المالية التي تركز على التصنيع الأمريكي، وتشمل قطاعات مختلفة مثل الطاقة، ومن المقرر إطلاقها في وقت لاحق من هذا العام، ولكن يجب الحصول على موافقة الجهات التنظيمية.

في يناير من هذا العام، أطلقت مجموعة ترامب للإعلام والتكنولوجيا مشروعًا جديدًا، حيث تخطط للدخول في استثمارات العملات المشفرة. وقد تم منح الإذن لهذا المشروع لاستثمار ما يصل إلى 250 مليون دولار من احتياطياتها النقدية التي تزيد عن 700 مليون دولار في أدوات الاستثمار التقليدية، وحسابات الإدارة الفردية (SMA)، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETF)، وبيتكوين، و"عملات مشفرة أو أوراق مالية مرتبطة بالعملات المشفرة".

وفقًا للمعلومات الرسمية، ستتعاون هذه SMAs مع شركة استثمار معروفة لتطويرها، وستقدم هذه الشركة أيضًا نصائح واسعة حول الاستثمار والاستراتيجيات. من المتوقع أن تركز هذه الأدوات والمنتجات على الاستثمار في الشركات الأمريكية ذات النمو، والشركات الصناعية، وشركات الطاقة، بالإضافة إلى الاستثمارات التي تساعد على تعزيز الاقتصاد الوطني.

تتوافق أحدث تحركات مجموعة ترامب الإعلامية التكنولوجية مع التغيرات في تنظيم الولايات المتحدة وسياسات التشفير. في 6 مارس من هذا العام، وقع ترامب أمرًا تنفيذيًا، أعلن فيه عن إدراج بيتكوين في الاحتياطيات الاستراتيجية الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك، أعلن عن إنشاء "احتياطي الأصول الرقمية الأمريكية"، والذي سيشمل خمس عملات رقمية ضمن الاحتياطيات الحكومية، وأكد على التزامه بضمان أن تصبح الولايات المتحدة "عاصمة العملات المشفرة العالمية".

بشكل عام، تسعى وسائل الإعلام التابعة لترامب من خلال هذا التمويل الضخم واستراتيجية احتياطي بيتكوين إلى تحقيق هدفها في بناء نظام بيئي جديد يجمع بين وسائل الإعلام والخدمات المالية والأصول المشفرة. ومع ذلك، لا يزال من غير المؤكد ما إذا كانت هذه الخطوات ستدفع صناعة التشفير نحو الأمام بشكل إيجابي، أم ستجعلها تغرق في دوامة السياسة في واشنطن، وما زال الأمر بحاجة إلى المزيد من التحقق من قبل السوق والوقت.