تغيرات في مشهد المنافسة في التبادل: أمان الأصول والابتكار يصبحان محور التركيز الجديد

وصلت بيتكوين إلى أعلى مستوى تاريخي مرة أخرى بعد ثلاث سنوات، حيث ارتفعت بسرعة من 18500 دولار إلى 19800 دولار في غضون 5 ساعات فقط. هذا الاختراق أسعد المستثمرين. ومع ذلك، في ظل هذا السياق من السوق الصاعدة، واجهت صناعة تبادل العملات المشفرة سلسلة من الأحداث غير المتوقعة. ظهرت مشاكل في العديد من تبادل العملات المشفرة الشهيرة، بما في ذلك اعتقال كبار التنفيذيين، تعليق تداول الهامش، وتعليق سحب الأموال. هذه الأحداث غير المتوقعة أدت إلى دخول المنافسة بين التبادلات مرحلة جديدة، كما بدأت استراتيجيات التطوير لبعض التبادلات التقليدية الكبرى تظهر تباينات.

!

أصبح حرية الأصول نقطة اهتمام جديدة للمستخدمين

عندما يستعيد أحد التبادلات وظيفة سحب العملات، يشعر العديد من المستخدمين بالارتياح. بعد ما يقرب من شهر من حظر سحب العملات، تعرضت ثقة المستثمرين في التبادل لضربة شديدة. قال أحد المستثمرين: "لم أكن أعتقد أن تبادلًا كبيرًا سيحظر سحب العملات لمدة شهر، وكان أكثر ما يقلقني هو حدوث سحب جماعي عند سحب العملات."

تشير البيانات إلى أن التبادل استعاد سحب العملات بعد ساعة واحدة فقط، حيث تدفق 70.41 بيتكوين، لكن حجم التدفق الخارجي وصل إلى 5681.79 بيتكوين. كانت هذه البيتكوينات المتدفقة إلى الخارج تتجه بشكل رئيسي إلى عدة تبادلات رئيسية أخرى.

في الحقيقة، لم يبدأ التحويل الكبير للأموال عند استعادة السحب. قبل ذلك، واجهت تبادل كبير آخر أزمة ثقة للمستخدمين بسبب شائعات السوق، مما أدى إلى تدفق كبير للأموال. وفقًا للإحصاءات، زادت كمية البيتكوين المتدفقة إلى تبادل دولي معين ثلاث مرات تقريبًا خلال شهر.

تسلط هذه الأحداث الضوء على الأهمية الكبيرة التي يوليها حاملو العملات المشفرة لأمان الأصول والسيولة. بالنسبة للتبادل، فإن الأموال المودعة هي شريان الحياة وأيضًا القوة التنافسية الأساسية. من الأسهل على التبادلات التي تمتلك كمية كبيرة من أموال المحفظة الباردة مواجهة أنواع مختلفة من مخاطر السوق، ومن الأسهل أيضًا كسب ثقة المستخدمين.

خلال هذه الجولة من انتقال الأموال، يبدو أن تبادل دولي معين أصبح المستفيد الأكبر. وفقًا للإحصاءات، فإن حجم التداول في هذا التبادل في نوفمبر اقترب من أعلى مستوى تاريخي، حيث بلغ 2892.5 مليار دولار، وحصة السوق بلغت 60.9%، متجاوزًا بكثير المنافسين الآخرين.

!

كيفية تعامل التبادلات المركزية مع موجة التمويل اللامركزي

بالإضافة إلى مشكلة أمان الأصول، فإن ظهور التمويل اللامركزي (DeFi) أصبح أيضًا عاملًا مهمًا يدفع المتداولين إلى تحويل أموالهم. عادةً ما تقدم مشاريع DeFi عوائد مرتفعة واستراتيجيات مزيج مرنة، بينما تظهر عملات المنصات في معظم التبادلات المركزية أداءً متواضعًا من حيث سعر العملة والتقنية البيئية.

لمواجهة هذا التحدي، أطلق أحد التبادلات الدولية سلسلة ذكية خاصة به، وأدخل مفهوم DeFi إلى التبادل. قاموا بإطلاق مجموعة متنوعة من الألعاب مثل تعدين العملات الجديدة، وتعدين السيولة، مما جذب بنجاح عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة. لم تؤدي هذه الخطوة فقط إلى الاحتفاظ بالمستخدمين، بل ساهمت أيضًا في ارتفاع سعر عملة المنصة.

تقوم تبادل أخرى أيضًا بتقليد ذلك، من خلال قفل رموز المنصة "لاستخراج" عملات جديدة وغيرها من الطرق لجذب والاحتفاظ بالمستخدمين. ومع ذلك، لا يمكن لجميع التبادلات التحول بسرعة مثل السابقين وإنشاء نظام بيئي كامل من DeFi.

!

اختلافات استراتيجيات التنمية العالمية

في الاستراتيجية العالمية، تظهر تبادلات مختلفة مسارات تطوير مختلفة. اختار بعض التبادلات الاقتراب من الأسواق المالية التقليدية، من خلال طرق مثل إدراج الشركات عبر الاستحواذ. بينما تركز أخرى على الاستحواذ على شركات العملات المشفرة الناشئة في جميع أنحاء العالم، لتوسيع تأثيرها الدولي.

وفقًا للتقارير، ستقوم إحدى التبادلات الدولية باستخدام 25% من أرباحها للشراء والاستثمار العالمي. في عام 2019، قامت هذه التبادل بعملية استحواذ كاملة على 9 شركات، واستثمرت في 21 شركة من شركات صناعة التشفير. في عام 2020، استمروا في الاستحواذ على العديد من مقدمي خدمات العملات المشفرة المعروفة والتبادلات.

في الآونة الأخيرة، وردت أنباء عن نية العديد من التبادلات الاستحواذ على التبادلات المحلية في كوريا واليابان بهدف بدء أعمال الأصول الافتراضية في هذه البلدان. وهذا يعكس تسريع التبادلات الرئيسية لعملية التوسع العالمية.

من خلال بيانات زيارة المستخدمين، هناك اختلافات واضحة في درجة التدويل بين التبادلات المختلفة. يشهد موقع تبادل دولي معين عدد زيارات يتجاوز بكثير التبادلات الأخرى، كما أن مصادر المستخدمين أكثر دولية. بالمقابل، لا يزال عدد كبير من مستخدمي بعض التبادلات الكبيرة التقليدية مركزًا بشكل رئيسي في السوق الصينية.

في الوضع الحالي، تواجه التبادلات اختياراً بين التخطيط في الأسواق المالية التقليدية والاستراتيجية العالمية الأصلية للعملات المشفرة. مع النمو السريع للصناعة وتغير بيئة التنظيم، قد يتم إعادة تشكيل مشهد المنافسة بين التبادلات الكبرى.

!