تقرير أسبوعي عن سوق الأصول الرقمية: بيتكوين في حالة تقلبات وتعديلات، وتأثير العوامل الكلية ملحوظ

هذا الأسبوع، شهدت بيتكوين (BTC) تقلبات في الأسعار، حيث افتتحت عند 97676.53 دولار وأنهت الأسبوع عند 96475.82 دولار، بانخفاض قدره 1.23%. خلال هذه الفترة، وصلت أعلى نقطة إلى 11.69%، حيث تحدت مرة أخرى النطاق بين 90,000 و 108,000 دولار، ولكن حجم التداول شهد تراجعًا.

في بداية الأسبوع، نتيجة تأثير سياسة الرسوم الجمركية، شهدت بيتكوين انخفاضًا مفاجئًا ثم عادت بسرعة للارتفاع. بعد ذلك، استمر السعر في التقلب عند مستويات منخفضة، مما يبرز أن خصائصها كأصل ذو مخاطر أقوى من خصائصها كذهب رقمي في ظل بيئة السوق الحالية.

في بداية هذا الأسبوع، أدى ضغط عقود البيع إلى حدوث أكبر تقلب يومي لبيتكوين مؤخرًا، حيث بلغت نسبة التقلب 11.69% وسجلت أدنى مستوى لها منذ منتصف يناير عند 91178.01 دولار. وقد تسبب هذا التذبذب الحاد في خسائر تقدر بحوالي 800 مليون دولار في سوق الأصول الرقمية، بينما من المتوقع أن تصل خسائر سوق العقود إلى مئات الملايين من الدولارات.

بعد تصفية كبيرة، استمر البيتكوين في التقلب بالقرب من 97000 دولار. على الرغم من تأثير العوامل السلبية الاقتصادية على السوق يوم الجمعة، إلا أن أداء البيتكوين كان مستقراً نسبياً. ومع ذلك، يبدو أنه من الصعب على السوق أن تتعافى وتعيد إطلاق زخمها الصعودي بالاعتماد فقط على القوة الداخلية.

حالياً، لا يزال بيتكوين يتداول في نطاق 89000 إلى 110000 دولار، حيث يتأرجح السعر بالقرب من خط الاتجاه الصاعد الثاني، ويواجه الاتجاه قصير الأجل خياراً.

الاقتصاد الكلي والبيانات المالية

هذا الأسبوع، ظهرت صدمات مزدوجة في الاقتصاد والسياسة. بعد إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية، كان رد فعل السوق فوضوياً، مما جعل من الصعب العثور على اتجاه واضح. تظهر استطلاعات جامعة ميتشيغان للمستهلكين أن ثقة المستهلكين انخفضت إلى أدنى مستوى لها في سبعة أشهر بسبب مخاوف التضخم. بالإضافة إلى ذلك، هناك تقارير تفيد بأنه سيتم فرض رسوم جمركية متبادلة على عدة دول الأسبوع المقبل.

نتيجة لذلك، ارتفع مؤشر الدولار إلى 108.31، مما يعكس مخاوف السوق من تفاقم توقعات التضخم ورفع أسعار الفائدة. شهدت المؤشرات الثلاثة الرئيسية في الولايات المتحدة انخفاضًا بأكثر من 1%، مما أزال مكاسب الأسبوع.

توقعات انتعاش التضخم تؤدي إلى ارتفاع عوائد السندات الأمريكية، حيث ارتفعت عوائد السندات الحكومية لمدة عام إلى 4.232%، والسندات لمدة عشر سنوات إلى 4.494%، بالقرب من مستوى 4.5%، مما يسبب ضغطًا على سوق الأسهم.

إن القلق من عدم اليقين بشأن التضخم وخفض أسعار الفائدة قد دفع أسعار الذهب للارتفاع. شهدت أسعار الذهب في لندن هذا الأسبوع ارتفاعًا للأسبوع السادس على التوالي، حيث توسع الارتفاع ليصل إلى 2.18%، ليغلق عند 2861.81 دولارًا للأونصة.

الأسبوع المقبل، سيشهد السوق إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يناير، بالإضافة إلى جلسات الاستماع لرئيس الاحتياطي الفيدرالي في مجلس الشيوخ ومجلس النواب. ستصبح هذه الأحداث عوامل رئيسية تؤثر على حركة بيتكوين الأسبوع المقبل.

ديناميات السوق

هذا الأسبوع، قام حاملو المدى الطويل والقصير ببيع إجمالي 17668200 بيتكوين، بزيادة طفيفة عن الأسبوع الماضي، لكن لا يزال في مستوى طبيعي. في نفس الوقت، انخفض حجم التداول في البورصات قليلاً. تعرض سوق العقود لضربة شديدة، حيث تجاوزت خسائر العقود المفتوحة 100 مليار دولار، مما جعله الضحية الرئيسية لتقلبات السوق هذا الأسبوع.

دخلت الأصول الرقمية المستقرة، وصناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين، وصناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم هذا الأسبوع ما مجموعه 56.62 مليار دولار، منها 50.74 مليار، و1.83 مليار، و4.05 مليار دولار، مع استمرار تدفق قوي. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن حجم تدفق صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين، الذي يتحول مباشرة إلى القوة الشرائية، قد انخفض لأسابيع متتالية، وهو السبب الجذري لضعف أداء سعر بيتكوين.

وفقًا لتحليل البيانات، فإن مؤشر دورة EMC BTC يبلغ 0.625، مما يشير إلى أن السوق لا يزال في فترة صعود. ومع ذلك، نظرًا للبيئة السوقية الحالية، يجب على المستثمرين توخي الحذر ومراقبة المؤشرات الاقتصادية الكلية وتغيرات السياسات عن كثب.