ازدهار نظام البيئة اللامركزية لبيتكوين

بيتكوين正在逐渐成为 التمويل اللامركزي 领域的重要力量,开始挑战以太坊的主导地位。通过对链上数据的分析,我们发现BTCFi( بيتكوين与 التمويل اللامركزي 的结合)正在引发 بيتكوين 在 التمويل اللامركزي 中角色的重大转变,这可能会重新定义整个 التمويل اللامركزي 格局。

ظهور BTCFi

في عام 2008، قدم ساتوشي ناكاموتو بيتكوين كنظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن بيتكوين لها دلالة ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أن لديها قيود في التطبيقات المالية المعقدة مثل التمويل اللامركزي.

! [كيف هو BTCFi الذي يفكر فيه مجتمع البيتكوين الآن؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ddf98df6b29f5f5a302df767cf752f9.webp)

تصميم بيتكوين الأصلي وقيوده

تشمل العناصر الأساسية لتصميم البيتكوين نموذج UTXO، ولغة نصوص محدودة، وعدم وجود قدرة على التورينغ، بالإضافة إلى قيود على حجم الكتلة وسرعة المعاملات. على الرغم من أن هذه التصميمات تعزز من الأمان ودرجة اللامركزية، إلا أنها تخلق عوائق أمام تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على البيتكوين.

إدخال التمويل اللامركزي على البيتكوين في المحاولات المبكرة

على الرغم من مواجهة القيود، قام المطورون بعدة محاولات مبتكرة:

• عملة ملونة (2012-2013)
• الطرف المقابل(2014)
• شبكة البرق (2015 حتى الآن )
• عقود سجل المفاتيح المبعثرة ( DLC ) ( منذ 2017 حتى الآن )
• شبكة Liquid ( منذ 2018 حتى الآن )
• ترقية تابروت (2021)

لقد وضعت هذه التطورات المبكرة الأساس لتوسيع وظائف بيتكوين، مما مهد الطريق للحلول من الطبقة الثانية، والجانبية، وابتكارات التمويل اللامركزي.

الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على البيتكوين

في السنوات الأخيرة، كانت هناك العديد من البروتوكولات التي تسعى لإدخال العقود الذكية و التمويل اللامركزي لبيتكوين:

• Rootstock: رائد العقود الذكية للبيتكوين
• Core: بلوكشين متوافق مع EVM مرتبط ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين
• Merlin Chain: يركز على إطلاق إمكانيات بيتكوين في التمويل اللامركزي كشبكة من الطبقة الثانية
• BEVM: أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية التي تتمتع باللامركزية الكاملة ومتوافقة مع EVM

لقد حققت هذه البروتوكولات ابتكارات رئيسية في جوانب مثل توكنينغ أصول بيتكوين، العقود الذكية، التوافق مع EVM، بيتكوين ذات العائد، بالإضافة إلى تحسينات في القابلية للتوسع والخصوصية.

بيتكوين التمويل اللامركزي من الوضع الحالي

بعض المشاريع الرئيسية في BTCFi تشمل:

• Pell Network: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل
• Avalon Finance: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل
• بروتوكول كولند: منصة الإقراض اللامركزية على كور
• MoneyOnChain: بروتوكول التمويل اللامركزي الشامل على Rootstock
• Sovryn: منصة DEX و التمويل اللامركزي الغنية بالوظائف
• بروتوكول سولف: مشروع متقدم في تمويل NFT

تسلط هذه المشاريع الضوء على التطور السريع لقطاع بيتكوين في التمويل اللامركزي، حيث يساهم كل مشروع في توسيع النظام البيئي بميزات فريدة.

التحليل المقارن مع التمويل اللامركزي على إيثريوم

تتم عملية دمج بيتكوين مع نظام الإيكولوجيا اللامركزية لإيثريوم بشكل رئيسي من خلال الأصول المعبأة مثل wBTC وrenBTC. حاليًا، يتجاوز عدد BTC المقفلة في بروتوكولات التمويل اللامركزي لإيثريوم بكثير النظام الإيكولوجي اللامركزي الأصلي لبيتكوين. حجم مشاريع التمويل اللامركزي الأصلية لبيتكوين صغير، لكنها تعمل ضمن إطار الأمان الخاص ببيتكوين، مما يتجنب العديد من المخاطر المرتبطة بالتحويلات عبر السلاسل.

التحديات والفرص

بيتكوينالتمويل اللامركزي面临可扩展性、互操作性和监管等挑战。但技术进步和新兴增长领域也带来了显著的扩展机会。预计产生收益的产品、DEX和面向机构的التمويل اللامركزي服务将吸引大量关注和资金。

الاستنتاج

من المتوقع أن يستمر نظام بيئة بيتكوين التمويل اللامركزي في التوسع، لكن يجب التغلب على التحديات التقنية والتنظيمية. مع نضوج النظام البيئي، لديه القدرة على التأثير بشكل عميق على التمويل اللامركزي بالكامل، مما يجعل بيتكوين أحد المشاركين الرئيسيين في التمويل اللامركزي.