تحليل استراتيجية تداول أفضل المتداولين في Hyperliquid: فن استخدام الرافعة المالية وتوقيت الدخول والخروج

مع انتعاش السوق، أصبحت عمليات الكبار على منصة Hyperliquid مرة أخرى محور اهتمام السوق. هؤلاء الذين يُطلق عليهم "الحيتان"، هم حاملو الأموال الكبيرة الغامضون، الذين يستفيدون من قوتهم المالية الكبيرة واستراتيجياتهم التجارية الفريدة وفهمهم الدقيق لنبض السوق، مما أثار موجات داخل المنصة. كل حركة يقومون بها تعكس مشاعر السوق، كما توفر لنا نافذة لمراقبة كيف يتنافس أفضل المتداولين.

ستقوم هذه المقالة بتحليل أساليب التداول المختلفة، وتفضيلات المخاطر، ومنطق النجاح والفشل، في محاولة لكشف جزء من سر ثرواتهم، واستكشاف الدروس التي يمكن أن يستفيد منها المستثمرون العاديون.

قناص الأسهم القصيرة qwatio: فن الأحداث المدفوعة والرافعة المالية العالية "50 مرة"

تُعتبر هذه المتداول خبيرًا في الصناعة، حيث بدأ منذ عام 2014 في نشر محتوى متعلق بالبيتكوين على وسائل التواصل الاجتماعي، وهو من مؤيدي البيتكوين المخلصين. لأسباب معينة، اختار qwatio الاختفاء عن وسائل التواصل الاجتماعي في عام 2015. حتى مارس 2025، أثار الجدل بسبب تحقيقه لأرباح تزيد عن 9 ملايين دولار من بيع البيتكوين بالرافعة المالية العالية، مما دفع المحققين على السلسلة للتشكيك في مصدر أمواله، واختار qwatio الكشف عن هويته للرد على الشكوك.

تتميز أسلوب تداول qwatio بالمخاطر العالية والعوائد المرتفعة، وغالبًا ما يستخدم رافعة مالية تصل إلى 50 ضعفًا، ولديه القدرة على التقاط تحركات السوق بشكل حاد. على سبيل المثال، قبل وبعد قرار معدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في 20 مارس 2025، قام ببيع BTC عندما كان سعره 84,566 دولارًا، وانتظر حتى انخفض السعر إلى 82,000 دولار ليغلق الصفقة محققًا ربحًا قدره 81,500 دولار، ثم اشترى عند 82,200 دولار، وعندما ارتفع السعر إلى 85,000 دولار أغلق الصفقة محققًا ربحًا إضافيًا قدره 921,000 دولار، ليحقق إجمالي عائد قدره 164%. وهذا هو سبب تسميته بـ "Hyperliquid 50X哥".

من خلال استراتيجياته التجارية، يتقن qwatio التقاط الفرص المدفوعة بالأحداث والفرص العابرة، مما يظهر رؤية فريدة في السوق. يستفيد من توقعات قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي لاستنتاج أن السوق سيشهد فرصًا قصيرة الأجل ويقوم بالعمليات المتكررة، محققًا أرباحًا ضخمة في التقلبات. في الوقت نفسه، يمكنه أيضًا الدخول بحسم في السوق في أوقات الذعر الشديد. عندما انخفض الإيثيريوم إلى حوالي 1500، وكان السوق في حالة تشاؤم، اختار qwatio شراء 3715 قطعة من الإيثيريوم بمبلغ 5.5 مليون دولار (سعر متوسط 1493.5) ثم باعها عند 2502 دولار، محققًا ربحًا قدره 3.74 مليون دولار.

في 12 مايو، تم الإعلان عن نتائج المفاوضات التجارية بين الصين والولايات المتحدة، ومن المتوقع أن يشهد السوق تقلبات. قامت qwatio بفتح مركز بيع على البيتكوين بسعر 104094 دولار، ومن ثم حققت أرباحًا قدرها 1180000 دولار.

حتى 13 مايو، حقق qwatio أرباحًا تبلغ حوالي 2.82 مليون دولار في Hyperliquid. بشكل عام، ليست عمليات qwatio متكررة، حيث أجريت فقط 3-4 عمليات في غضون شهرين. ولكن كل عملية قادرة على التنبؤ بدقة بالاتجاهات قصيرة المدى، وجرأتها وحذرها يجعلها غالبًا ما تكون على حافة الانهيار. هذا النوع من الأسلوب لا يناسب المستخدمين العاديين، وغالبًا ما يتكبد خسائر في عمليات بعض الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة.

الأسطورة والجدل يتعايشان: صيد عملة MEME لجيمس وين وإدارة الأموال الكبيرة

جيمس وين نشط في هايبرليكيد منذ مارس 2025، ويميل أسلوبه في التداول إلى الفترات الطويلة (عدة أيام)، بالإضافة إلى العملات الرئيسية، يفضل أيضًا المراهنة على رموز MEME مثل TRUMP و Fartcoin و PEPE. يبدو أن التقلبات العالية لرموز MEME أصبحت المصدر الرئيسي لربحه.

وفقًا لحالة الاحتفاظ بالموضع في 13 مايو، حققت صفقة شراء PEPE له أرباح غير محققة قدرها 23 مليون دولار، وهو ما يتجاوز بكثير أرباح الرموز الرئيسية مثل BTC.

في استخدام الرافعة المالية، جيمس وين محافظ نسبيًا، حيث يحدد مضاعفات الرافعة المالية المختلفة بناءً على تقلبات السوق. على سبيل المثال، عند فتح صفقة BTC، يتم تعيين الرافعة المالية إلى 40 ضعفًا، بينما يتم فتح صفقة PEPE فقط بمعدل 10 أضعاف.

قام جيمس وين بإنشاء أكبر خزينة مستخدم على Hyperliquid (Moon Capital) ، لكن الأداء الحالي للخزينة ليس جيدًا مقارنة بالتداولات الشخصية الدقيقة. تم فتح مركز شراء BTC عند سعر 103533 ، وحتى 13 مايو كانت نسبة خسارة هذا المركز حوالي 10٪ ، مع خسائر تبلغ 960,000 دولار. على مدار الشهر الماضي ، كانت العائدات الإجمالية للخزينة -8٪. ومع ذلك ، لا يزال يجذب ودائع بقيمة 10 ملايين دولار ، منها 9.2 مليون دولار من أموال جيمس وين الخاصة.

بشكل عام، حقق جيمس وين في Hyperliquid عائدات تصل إلى 45 مليون دولار. تركز استراتيجياته التداولية بشكل أساسي على المراكز الطويلة، لالتقاط فرص الارتفاع في السوق. على سبيل المثال، فتح مركزًا طويلًا برافعة 40 مرة عندما كان سعر BTC 94,000 دولار، وعندما ارتفع السعر إلى أكثر من 100,000 دولار، بلغت الأرباح العائمة 5.4 مليون دولار. على الرغم من أن معدل الفوز ليس مرتفعًا (حوالي 47%)، إلا أنه لا يزال بإمكانه تحقيق أرباح ضخمة من خلال المراكز الكبيرة والرافعة المالية العالية.

يُعرف جيمس وين باسم "التاجر الأسطوري"، لكن نجاحه يأتي أيضًا مع جدل. يتهم بعض أعضاء المجتمع بأنه يستغل ثقة المجتمع لتحقيق الأرباح، مثل الترويج لعملات الميم لرفع الأسعار ثم البيع، مثل حادثة ارتفاع وانخفاض baby pepe في عام 2024. ومع ذلك، فإنه ينفي هذه الاتهامات. حتى الآن، لا يمكن تأكيد هذه الجدل والردود.

تعود نجاحات جيمس وين في التداول إلى المراكز الكبيرة، حيث يفتح كل صفقة بمبالغ تصل إلى عشرات الملايين وحتى مليارات. بالإضافة إلى ذلك، فإن رؤيته الحادة لتغيرات السوق ساهمت في تحقيق عوائد مرتفعة. كما أن وجود هامش كافٍ جعل سعر التصفية يصل إلى عتبة عالية. تسهم هذه الأسلوب في تحقيق نسبة فوز مرتفعة، ولكن في حال كان هناك خطأ في تقدير الاتجاه، قد يتعرض لخسائر كبيرة.

الحوت الغامض الذي يظهر بوضوح: تجربة العملات الرئيسية والتأرجح تحت الرافعة المنخفضة

بدأت هذه الحيتان الغامضة في النشاط على Hyperliquid في الأيام القليلة الماضية، حيث أثارت الانتباه في البداية باستثمار أكثر من 8 ملايين دولار في شراء ETH. ثم، حققت هذه العنوان أرباحًا تزيد عن 8.16 مليون دولار في أسبوع من خلال شراء XRP و SOL.

من خلال أسلوب التداول، يتمتع هذا الحوت العملاق بقوة مالية كبيرة، حيث بلغ حجم تمويله في البداية 36 مليون دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، فهو لا يميل إلى عمليات التداول القصيرة المدى التي تتسم بالمخاطرة العالية، بل يختار استخدام رافعة مالية منخفضة وتمديد فترة الاحتفاظ لتحقيق الأرباح.

اختيار أنواع التداول، حتى الآن تم تداول ثلاث عملات مشفرة رئيسية فقط، وهي ETH و XRP و SOL. حقق ETH أرباحًا، بينما تكبدت XRP و SOL خسائر. من حيث استراتيجية التداول، يبدو أن هذا الحوت ليس حاسمًا بما فيه الكفاية، حيث بدأ فقط بفتح مراكز على ETH، ثم اختار لاحقًا فتح مراكز شراء على XRP و SOL في ذروة ارتفاع السوق. ونتيجة لذلك، مع تصحيح السوق، قد يكون هذا الحوت قد عانى أيضًا من تقلبات نفسية وأغلق جميع أوامره. على الرغم من أن النتيجة النهائية كانت أرباحًا، إلا أنه من حيث أسلوب ووجهة نظر التداول، لا يستحق التعلم.

عمالقة البيع على المكشوف الذين ينفقون الأموال الطائلة: هل سيتمكنون من الابتسامة في النهاية؟

بالنسبة للعملاق الذي تم تقديمه سابقًا، يمكن اعتبار هذا العملاق بمثابة نموذج سلبي في الوقت الحالي. وفقًا للبيانات حتى 13 مايو، فقد تكبدت هذه العنوان خسائر غير محققة قدرها 3,120,000 دولار من خلال بيع BTC وETH وSOL على المكشوف.

بدأت هذه الحوت منذ 10 مايو بضخ 50.5 مليون دولار في Hyperliquid للقيام بعمليات البيع على المكشوف. إجمالي قيمة المراكز يتجاوز 230 مليون دولار، منها أكثر من 110 مليون دولار في مراكز BTC. يبدو أن هذه الحوت مؤيد قوي لوجهة النظر الهبوطية في السوق، حيث تم استثمار 50.5 مليون دولار بالكامل في المراكز، ولم يتم إغلاق المراكز لعدة أيام.

بسبب الضمانات القوية، من الصعب الوصول إلى سعر تصفية هذا العنوان (سعر تصفية BTC 142,000 دولار، سعر تصفية الإيثيريوم 4,254 دولار، سعر تصفية SOL 294 دولار). من حيث إجمالي الأرباح والخسائر من المراكز، فإن الخسارة الحالية تبلغ حوالي 6% فقط.

لا يمكننا الحكم على اتجاه هذا الحوت الضخم إذا كان صحيحًا أم خطأ، يمكننا فقط الاستمرار في المراقبة لنرى ما إذا كان هذا المتداول الغامض في السوق نبيًا يتنبأ بالسوق مسبقًا أو شخصًا يتصرف باندفاع بسبب ثروته.

عند النظر إلى هذه الحيتان القوية في Hyperliquid، نجد أن استراتيجيات تداولهم تختلف في تفاصيلها، ولا توجد "كأس مقدسة" تنطبق على الجميع. بشكل عام، تميل الحيتان إلى اختيار رموز مثل BTC و ETH و SOL و XRP التي تتمتع بسيولة أعلى كمستهدفات للتداول. من حيث أسلوب التداول، لكل شخص عاداته الخاصة، فبعضهم يميل إلى الرفع المالي العالي، بينما يفضل البعض الآخر التنبؤ بالأسواق مسبقًا. ولكن من الواضح أن مراكز وتوجهات هذه الحيتان تفضل المخاطر العالية، وهو أمر غير مستحب للمستثمرين العاديين ولا يمكن تكراره. في سوق العملات المشفرة المليء بالمخاطر، فقط من خلال التعلم المستمر وتطوير نظام تداول خاص يمكن الثبات في مواجهة التقلبات.