قاعدة السفر: الآلية الأساسية لضمان شفافية معاملات الأصول الافتراضية

تتطور اللوائح في مجال الأصول الافتراضية بشكل مستمر، حيث تُعتبر قاعدة السفر (Travel Rule) من المتطلبات الأساسية للامتثال التي تُطبق تدريجياً على مستوى العالم. ستتناول هذه المقالة بعمق مفهوم قاعدة السفر وأهميتها وحالة تنفيذها.

جوهر قاعدة السفر وعلاقتها بمكافحة غسل الأموال

قاعدة السفر تهدف أساسًا إلى تحسين شفافية معاملات blockchain، عن طريق ربط الأنشطة على السلسلة بالكيانات والهويات في العالم الحقيقي، من أجل إدارة المخاطر بشكل أفضل مثل غسل الأموال وتمويل الإرهاب.

تم استغلال خاصية "الخصوصية" في blockchain من قبل المجرمين في الأنشطة الإجرامية المالية. من أجل إدخال تكنولوجيا blockchain ضمن إطار التنظيم، تطلبت الجهات التنظيمية من المنصات ذات الصلة الامتثال لمتطلبات الامتثال الأساسية، مثل KYC( اعرف عميلك)، ومراقبة السوق، وما إلى ذلك. كما يتطلب قانون السفر بشكل إضافي معرفة هوية الطرفين في المعاملة، مما يكسر حالة المعاملات المجهولة تمامًا.

قبل صدور إرشادات قاعدة السفر في عام 2019، كان مقدمو خدمات الأصول الافتراضية (VASP) يحتاجون فقط إلى إجراء إجراءات اعرف عميلك على عملائهم. وقد أدى ذلك إلى صعوبة مقدمي خدمات الأصول الافتراضية في معرفة حالة الطرف الآخر عند إرسال المعاملات إلى منصات أخرى، مما زاد من مخاطر الطرف الآخر ومخاطر تدفق الأموال إلى الأنشطة غير القانونية.

تنص قاعدة السفر على أن VASP ملزم بالحصول على وحفظ ونقل معلومات المرسل والمستلم المتعلقة بتحويلات الأصول الافتراضية، لتحديد المعاملات المشبوهة، واتخاذ إجراءات التجميد، ومنع التعامل مع الكيانات الخاضعة للعقوبات. يجب أن تكتمل هذه التدابير قبل بدء المعاملة على البلوكشين، مما يعني أنه من الممكن منع المعاملات غير القانونية المحتملة قبل تسجيلها على السلسلة.

ضرورة قاعدة السفر والحالة الحالية لاعتمادها عالميًا

مع تطور الأصول الرقمية والتكنولوجيا blockchain ، فإن تنفيذ قاعدة السفر يعتمد بشكل أساسي على الأسباب الثلاثة التالية:

1. حماية المستهلكين، وتقليل خطر التعرض للأموال غير القانونية
2. تقليل مخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب
3. تعزيز قدرة المؤسسات على إدارة مخاطر الطرف المقابل في التداول

! قاعدة السفر: كيفية إخفاء الجريمة المالية

قانون السفر يتم الترويج له وتنفيذه على مستوى العالم. منطقة آسيا والمحيط الهادئ تتصدرها سنغافورة واليابان وكوريا الجنوبية بفضل اعتمادها المبكر. كما أن أوروبا والشرق الأوسط قد تسارعت خطوات اعتمادها مؤخرًا. بشكل عام، ارتفعت نسبة اعتماد قانون السفر عالميًا بشكل ملحوظ في الأشهر الستة الماضية، حيث تلتزم المزيد من البورصات أو تقوم بتنفيذ قانون السفر.

تزداد درجة قبول القاعدة السفرية في الصناعة. مقارنةً بما كانت عليه قبل عام أو عامين، فإن المقاومة التي تواجه تنفيذ عمليات الامتثال الجديدة قد انخفضت بشكل ملحوظ. من الواضح أن صناعة العملات المشفرة تتجه تدريجياً نحو الامتثال.

متطلبات قاعدة السفر في هونغ كونغ والتحديات في التنفيذ

ستطلب هونغ كونغ من مقدمي خدمات الأصول الافتراضية الامتثال لقواعد السفر اعتبارًا من 1 يونيو. تشمل المتطلبات الرئيسية:

1. جمع معلومات ضمن نطاقات مختلفة بناءً على مبلغ الصفقة. المعاملات التي تزيد عن 8000 دولار هونج كونج تتطلب معلومات أكثر تفصيلاً عن المُبادر.

2. إذا لم يتم استلام المعلومات المطلوبة، يجب على VASP أن يطلب من VASP المرسل تقديمها. إذا لم يتم الحصول عليها بعد، يجب النظر في إنهاء علاقة العمل.

3. قدمت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ إرشادات مفصلة حول كيفية إجراء العناية الواجبة على الأطراف المقابلة لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية.

4. مطلوب التحقق من ملكية المحفظة الذاتية الإدارة، بالإضافة إلى ملكية المحفظة عند التعامل مع VASP/حسابات عالية المخاطر.

تواجه قاعدة السفر بعض التحديات خلال عملية التنفيذ:

1. مشكلة "فترة الشروق": تختلف أوقات التنفيذ في الولايات القضائية المختلفة، مما يجعل من الصعب على VASP المتوافق وغير المتوافق الالتزام بالقواعد عند التداول.

2. مشكلة التداخل بين البروتوكولات: تفتقر البروتوكولات المختلفة لقواعد السفر إلى التداخل، خاصة في الشبكات المغلقة.

بشكل عام، مع تشديد التنظيم على مستوى العالم وزيادة الوعي بالامتثال في الصناعة، يتم تنفيذ قاعدة السفر تدريجياً. من المتوقع أن يتم حل هذه التحديات في المستقبل، مما سيساهم في بناء نظام بيئي للأصول الافتراضية أكثر شفافية وامتثالاً.