مشاركة تجربة استثمار الأصول الرقمية للمستثمر Jason Huang

كان جايسون هوانغ مستثمرًا ذو خلفية إنترنت، وقد مر بمسيرة مهنية من 华兴资本 إلى启明创投 ثم إلى مكتب عائلي ما. كانت أول مرة يتعرض فيها للعملات الرقمية في ذروة ICO عام 2017، لكنه كان في ذلك الوقت لا يزال يعتبر هذا المجال "شبيهاً بالاحتيال".

في عام 2020، تعمق جيسون مرة أخرى في دراسة الأصول الرقمية، وجذبته منطق "نسبة الاختراق". اعتقد أنه، مثلما استغرق الأمر عشر سنوات لزيادة نسبة اختراق التجارة الإلكترونية في الصين من 3% إلى 30% عند إدراج علي بابا، فإن زيادة عدد مستخدمي الأصول الرقمية من 100-200 مليون إلى 2 مليار سيكون أيضًا عملية يمكن توقعها. هذا التفكير دفعه في عام 2023 لتأسيس صندوقه الخاص NDV، ودخل السوق عندما كان سعر البيتكوين حوالي 29,000 دولار، ومنذ ذلك الحين حقق عائدات تزيد عن 4.3 مرات.

استراتيجية الاستثمار لجيسون بسيطة نسبيًا. في البداية، كان يشتري بشكل أساسي GBTC، لأنه كان هناك خصم على GBTC مقارنةً بالبيتكوين في ذلك الوقت. بعد موافقة ETF، بدأ يركز على الأسهم المرتبطة بالأصول الرقمية، واختار في النهاية MSTR (MicroStrategy) كهدف استثماري رئيسي. يعتقد أن MSTR منطقها بسيط، ومن السهل تكوين توافق الآراء حولها، مما يجعلها مناسبة بشكل خاص للمستثمرين المؤسسيين الذين يتعاملون مع الأصول الرقمية.

بالنسبة لتحديد قمة السوق، يعتقد جيسون أنه يجب أخذ مصادر التمويل في الاعتبار. يتوقع أن يصل سعر البيتكوين إلى حوالي 150,000 دولار كقمة، وهذا يتطلب تدفق حوالي 50-100 مليار دولار. قد تأتي هذه الأموال من حكومات الولايات الأمريكية، حيث تناقش كل ولاية إمكانية الاستثمار في الأصول الرقمية.

ذكر جيسون أيضًا أن سوق الأصول الرقمية قد لا يتبع دورة الأربع سنوات الصارمة في المستقبل، بل قد يتطور تدريجياً نحو نمط الأسهم الأمريكية. قد يكون لكل عملة مشفرة سردها الخاص واتجاهاتها، ولن ترتبط بعد الآن بارتفاع أو انخفاض البيتكوين. ويتوقع أنه قد يتم إعادة تعريف طبيعة الرموز في المستقبل، مما يسمح بإجراءات مثل توزيع الأرباح وإعادة الشراء.

عند اختيار الأصول الرقمية الصغيرة، مبدأ جايسون هو الاستثمار فقط في مشاريع يعرف مؤسسوها. إنه يعتقد أنه طالما أن المؤسسين يواصلون العمل ويظهرون إمكانيات النمو، فإن مخاطر الاستثمار تكون تحت السيطرة نسبيًا.

أخيرًا، شارك جايسون الطريقة التي يحافظ بها على تقدمه: الجرأة على الاعتراف بالخطأ، والتعلم المستمر، وإعادة النظر. أوصى الجميع بقراءة "الطريق الأقل سلوكًا"، واقترح تسجيل أسباب كل صفقة لتحليلها وتحسينها لاحقًا.

فيما يتعلق بكيفية مواكبة إيقاع السوق، شارك المضيف استراتيجياته الخاصة بـ "صندوق العودة إلى الصفر" و "صندوق العشرة أضعاف"، من خلال استثمار مبالغ صغيرة في عدة مشاريع لإدراك اتجاهات السوق، ثم زيادة الاستثمار في المشاريع التي تحقق أداءً ممتازًا.

بشكل عام، أكد جيسون والمضيف على أهمية الحفاظ على موقف مفتوح للتعلم في سوق الأصول الرقمية، وكيف يمكن من خلال الممارسة والتفكير تحسين مهارات الاستثمار باستمرار.