من المحفظة الباردة إلى أزمة حارة: هجمات هاكر واسعة النطاق تثير زلازل في الصناعة، كيف يجب على المستثمرين التعامل؟

في الآونة الأخيرة، تعرضت صناعة العملات المشفرة لسلسلة من الأحداث الأمنية الكبيرة. حيث تعرضت منصة تداول معروفة لسرقة ضخمة تجاوزت 1.4 مليار دولار، وتبعتها خسارة تقارب 50 مليون دولار لمنصة دفع مالية في هونغ كونغ. أثارت هذه الأحداث حالة من الذعر في السوق، مما ألقى بظلاله على صناعة كانت بالفعل هشة. في مواجهة هذا الوضع الصعب، كيف ينبغي للمستثمرين أن ينظروا إلى هذه السرقات المتتالية، وكيف يمكنهم تعديل استراتيجياتهم بنشاط للحفاظ على التفاؤل والمضي قدماً في أوقات الركود في الصناعة؟

واحد، انهيار الوهم الأمني: الأسباب وراء اختراق الدفاعات

على الرغم من حدوث العديد من حوادث السرقات في التاريخ، إلا أن الهجمات بهذا الحجم والتكرار لا تزال صادمة. لم تكشف هذه الحوادث فقط عن ثغرات في أنظمة الأمان الخاصة بالمشاريع نفسها، بل سلطت الضوء أيضًا على المشكلات التي تواجه صناعة blockchain بأكملها في مجالات مثل التنظيم والمعايير الأمنية الموحدة.

وفقًا لنتائج التحقيقات الأخيرة، قامت مجموعة هاكر معروفة باختراق أجهزة مطوري المحفظة من خلال الهندسة الاجتماعية أو وسائل أخرى، مما أدى إلى الوصول إلى بنية الواجهة الأمامية. ثم نشروا رمزًا خبيثًا، مما أدى إلى خداع العديد من الموقعين على منصة التداول، وسرقة أصول إيثيريوم بقيمة 1.4 مليار دولار من المحفظة الباردة. الحادثة الأخرى كانت نتيجة استغلال خبيث لصلاحيات النظام من قبل مهندسين داخليين، وكانت الأساليب مشابهة للغاية للحادثة السابقة.

هذه الأحداث دقت جرس الإنذار للصناعة:

1. لا ينبغي الاعتماد بشكل مفرط على الأوهام الأمنية التي توفرها التكنولوجيا، فكل تقنية معرضة للخطر.
2. تجاهل أهمية العوامل البشرية في خط الدفاع الأمني قد يؤدي إلى عواقب كارثية.

لطالما كانت المحفظة الباردة تُعتبر "الخزنة النهائية" للأصول المشفرة، ولكن هذا المفهوم قد تم كسره. لم يتم اختراق المحفظة الباردة نفسها مباشرةً، بل تم تجاوزها من خلال التحكم في الواجهة الأمامية، مما كشف عن هشاشة الاعتماد على حل تقني واحد. المشكلة الأعمق هي أن الصناعة تفتقر إلى معايير أمان موحدة وإجماع. غالبًا ما تبني البورصات والمشاريع أنظمة الحماية بناءً على فهمها الخاص، بدلاً من اتباع أفضل الممارسات العامة.

علاوة على ذلك، لم تتشكل معايير نظامية في القطاع فيما يتعلق بحفظ الأصول، وآليات التأمين، والتدقيق الأمني. تُظهر الحوادث المتعددة للسرقة في التاريخ أنه على الرغم من التقدم التكنولوجي، إلا أن القدرة على مقاومة هاكر محدودة. أدى تفتت البيئة التنظيمية إلى صعوبة توحيد حماية المستثمرين والمعايير الأمنية، مما يجعل مستويات الأمان بين المنصات متفاوتة. في هذه الحالة، يصبح تركيز الأصول الضخمة في عدد قليل من البروتوكولات أو المنصات هدفًا رئيسيًا للهاكر.

٢- ردود الفعل في الصناعة: من الذعر إلى الإصلاح الذاتي

بعد وقوع حادثة سرقة كبيرة، أظهرت الأطراف المختلفة في الصناعة ردود فعل وتدابير استجابة متفاوتة.

1. الإنقاذ الذاتي للصناعة والمرونة

استجابت العديد من المؤسسات في مختلف القطاعات بسرعة، لمساعدة البورصات المتأثرة على التغلب على التحديات. خلال 12 ساعة بعد وقوع الحدث، تجاوزت الأموال الصافية الداخلة 4 مليارات دولار، مما يعكس استمرار تحسين قدرة القطاع على الاستجابة للأزمات. أكدت شركات الأمن مصدر الهجوم في غضون 4 ساعات فقط، وساعدت في تتبع تدفق الأموال.

ومع ذلك، كانت استجابة المستخدمين متباينة. على الرغم من أن البورصة وعدت بالتعويض الكامل، إلا أن حجم سحب العملات ارتفع بشكل حاد، حيث أظهرت البيانات على السلسلة زيادة سريعة في حجم تحويلات العملات المستقرة، وتدفق كبير للأموال إلى بروتوكولات التمويل اللامركزي. وهذا يدل على أنه حتى مع وجود بورصات رائدة في الصناعة، عندما تواجه حادثة هاكر ضخمة، لا يزال المستخدمون يميلون إلى "التصويت بأرجلهم"، مفضلين الحفاظ على أنفسهم بدلاً من الثقة في وعود المنصة. انخفض مؤشر الخوف في السوق إلى مستوى الخوف الشديد في يوم واحد، مما يبرز صعوبة استعادة الثقة.

2. التغير المحتمل في موقف الجهات التنظيمية

على الرغم من أن الهيئات التنظيمية في جميع أنحاء العالم لم تتفاعل في الوقت المناسب، إلا أن ذلك لا يعني أن هناك تأثيراً على موقف التنظيم. لقد تدخل مكتب التحقيقات الفيدرالي الأمريكي وطلب من البورصات العالمية المساعدة في تجميد الأصول ذات الصلة.

في المناطق التي لديها أنظمة تنظيمية ناضجة نسبيًا مثل الاتحاد الأوروبي وسنغافورة، قد تعزز هذه الحادثة من تنفيذ التنظيمات الإشرافية على إطار الامتثال. بالنسبة للولايات المتحدة، من المتوقع أن تدفع هذه الحادثة الجهات التنظيمية إلى التفكير أكثر في متطلبات مكافحة غسيل الأموال المتعلقة بمنصات التشفير ومتطلبات KYC ذات الصلة. على الرغم من أن بعض الشخصيات السياسية قد وعدت بإنشاء "مدينة التشفير"، إلا أنه من وجهة نظر الجهات التنظيمية السابقة، لا تزال "الحيادية التكنولوجية" و"حماية المستثمرين" أساسين مهمين ومبادئ تنظيمية. وهذا قد يؤدي إلى تسريع التشريع التنظيمي وتسريع عملية بناء معايير الأمان في الصناعة بشكل عام.

ثالثاً، استراتيجيات المستثمرين: بناء مقاومة الهشاشة

في مواجهة الوضع الحالي، يجب على المستثمرين الانتقال من "الذعر السلبي" إلى "المرونة النشطة"، لمواجهة عدم اليقين بعقلية أكثر مرونة. إليك بعض الاقتراحات المحددة:

1. اختر منصة متوافقة وشفافة، واهتم بمستوى احترافية الفريق وسمعة الصناعة

عند اختيار منصة استثمار، فإن الامتثال والشفافية هما الحد الأدنى الأساسي، ولكنهما غير كافيين للتعامل مع بيئة المخاطر المعقدة. يُنصح المستثمرون بتقييم عمق احترافية فريق المنصة وسمعتها في الصناعة، حيث إن ذلك غالبًا ما يكون مؤشرًا رئيسيًا على موثوقيتها على المدى الطويل. يمكن أن يُظهر الفريق الذي يمتلك خلفية مالية غنية، وخبرات تقنية، وقدرات على التعامل مع الأزمات، قدرة أكبر على التكيف والشعور بالمسؤولية في اللحظات الحاسمة.

2. تعزيز الوعي الذاتي بالأمان، وتنويع المخاطر

تعتبر الثغرات التقنية والإهمال البشري الدروس الأساسية من هذه الحادثة، مما يذكر المستثمرين بأنه يجب عليهم تعزيز الوعي بالأمان بشكل نشط، بدلاً من الاعتماد الكامل على وعود المنصة. المحفظة الباردة ليست حلاً سحرياً، لكنها لا تزال أداة فعالة لحماية الأصول الشخصية. يُنصح بتوزيع الأصول على عدة أنواع من المنصات، مثل منصات التداول المركزية، والبروتوكولات اللامركزية، والمحافظ الصلبة، وكذلك توزيعها عبر المناطق وفئات الأصول.

3. الالتزام الصارم بمتطلبات الأمان ، وتحسين تدابير الحماية باستمرار

الأمان ليس مجرد مسألة تقنية، بل هو أيضًا تجسيد للعمليات والانضباط. يُنصح المستثمرون بأن يعتبروا عمليات الأمان أمرًا طبيعيًا، وأن يركزوا على ديناميات الصناعة، وأن يتعلموا أحدث الممارسات الأمنية. بالنسبة للمستثمرين ذوي الأصول الكبيرة، يمكنهم التفكير في إدخال خدمات الحفظ المهنية أو آليات التأمين، لتعزيز خط الدفاع.

4. البحث عن الفرص في الأزمات

على الرغم من أن مشاعر السوق منخفضة على المدى القصير، فإن الأزمات غالبًا ما تكون محفزات للتصحيح الذاتي والترقية في الصناعة. ستؤدي زيادة التنظيم، وتجديد تقنيات الأمان، وانتشار الحلول اللامركزية إلى فوائد طويلة الأمد للمنصات والمشاريع المتوافقة. يمكن للمستثمرين الاستفادة من حالة الذعر في السوق، وتخطيط تخصيص الأصول بحذر، والبحث عن أفضل فرص الاستثمار التي تتناسب مع الاستقرار والعائد.

استنادًا إلى مفهوم "المقاومة"، يشجع المستثمرين على اعتبار الأزمات فرصة لتحسين الاستراتيجيات بدلاً من كونها تهديدًا بسيطًا. على سبيل المثال، يمكن بناء مراكز منخفضة الجودة في الأوقات التي تشهد فيها السوق ذعرًا شديدًا، أو اختيار استراتيجيات التحكيم الكمي الأكثر استقرارًا. هذه القدرة على التكيف النشط لا تساعد المستثمرين فقط على تجنب الخسائر على المدى القصير، بل تمكنهم أيضًا من الاستفادة من الفرص عندما يستعيد القطاع عافيته.