تحليل دوران المفاهيم الساخنة في سوق العملات الرقمية: كيف كانت أداء 14 منطقة رئيسية؟

هذا العام، كان سوق العملات الرقمية بشكل عام في حالة من التذبذب والتعديل، حيث استمرت السيولة في الانكماش. في ظل هذا السياق، لا يزال هناك بعض المفاهيم الساخنة والأصول البارزة التي ظهرت في السوق، حيث ربطت هذه المفاهيم الحركة السوقية لهذا العام. في ظل نقص الاتجاهات الصعودية على المدى الطويل، قد تتمكن المطاردة وراء تذبذبات المفاهيم المختلفة من القبض على الفرص الهيكلية في السوق المتذبذب، وتحقيق عائدات فائقة.

اختارت مؤسسة تحليل البيانات 14 مفهومًا و114 أصلًا، وأجرت تحليلًا عميقًا لتغيرات أسعارها، وأظهرت النتائج:

1. من حيث أعلى متوسط ارتفاع أسبوعي، فقد شكلت 32 أسبوعًا طبيعيًا مضت هذا العام 11 مفهومًا يتمثل في LSD/LSDFi، Appchain/stack، NFT/NFTFi، SocialFi، Layer2، MEME، Social Trading Bot، BTC، مفاهيم web3 في هونغ كونغ، المحافظ وBRC-20، حيث بلغ متوسط ارتفاع كل مفهوم رائد في كل دورة 26.42%.

2. خلال عملية الانتعاش، ظهر Social Trading Bot وMEME وBRC-20 أكثر من غيرهم، تليهم LSD/LSDFi وSocialFi، حيث حققوا أعلى متوسط زيادة أسبوعية خلال 4-6 أسابيع طبيعية.

3. هذا العام، تحرك السوق بشكل مشابه في ثلاثة فترات صعودية، وكانت حركة معظم الأصول المفاهيمية الشهيرة مشابهة لذلك. اتجه الاتجاه الصعودي العام نحو التراجع، حيث كانت متوسط مدة الاستمرار لكل مفهوم في الفترة الصعودية الأولى 48.43 يوم، بينما كانت متوسط مدة الاستمرار في الفترات الصعودية التالية 30.04 يوم، 20.48 يوم، و14.86 يوم.

4. عند النظر في دوران المفاهيم، نجد أن مقارنة استراتيجيات مختلفة تشير إلى أن الاحتفاظ بـ BTC من المحتمل أن تكون استراتيجية استثمار ذات عائد متوسط، وإذا تمكنا من تحديد كل نقطة ساخنة بدقة، فإن العائد النظري لهذا العام يمكن أن يصل إلى 20 ضعفاً.

نظرة عامة على 14 مفهوم شائع

بالاستناد إلى الأحداث الشائعة التي تم الإبلاغ عنها في وسائل الإعلام هذا العام، بالإضافة إلى تصنيف بعض منصات تصنيف الأصول لفئات الأصول، اختارت المؤسسات مجتمعة 14 مفهومًا شائعًا وهي: مفهوم Web3 في هونغ كونغ، NFT/NFTFi، Layer 2، LSD/LSDFi، MEME، روبوتات التداول الاجتماعية، appchain/stack، RWA، المحافظ، SocialFi، BRC-20، DEX/Perp DEX، الإقراض/الاقتراض، CEX.

تشمل هذه المفاهيم مفهوم Web 3 في هونغ كونغ المدعوم من حوافز السياسة، ومفهوم LSDFi الناتج عن ترقية الإيثيريوم، ومفهوم BTC-20 الناتج عن توسيع تطبيقات البيتكوين، ومفهوم روبوتات التداول على وسائل التواصل الاجتماعي المستوحاة من ChatGPT، بالإضافة إلى المفهوم الشائع لميم، والمفاهيم الرئيسية السابقة مثل DEX و NFT و CEX.

من حيث وقت إدراج الأصول المراقبة المحددة، فإن فقط BRC-20 وSocial Trading Bot (روبوت التداول) هما المفهومان الجديدان لهذا العام، حيث أن الأصول المراقبة المحددة هي أيضًا أصول جديدة صدرت هذا العام، حيث برزت BRC-20 في الفترة من مايو إلى يوليو من هذا العام، بينما برزت روبوتات التداول في الفترة من يوليو إلى أغسطس من هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، دخلت بعض الأصول الجديدة التي صدرت هذا العام في قائمة المراقبة من بين 4 مفاهيم ساخنة وهي Layer2 وLSD/LSDFi وMEME وNFT/NFTFi، مما يعني أن هذه المفاهيم كانت أكثر نشاطًا هذا العام مقارنة بالمفاهيم السائدة في السنوات السابقة.

تحليل دوران المفاهيم

بشكل عام، قبل منتصف مايو، لم يكن هناك تباين ملحوظ في متوسط نسبة الزيادة الأسبوعية لـ 14 مفهومًا، ولكن بعد منتصف مايو، بدأت عدة مفاهيم في إظهار اتجاهات ارتفاع ملحوظة، وكانت الزيادة كبيرة على أساس أسبوعي. على سبيل المثال، في الأسبوع الذي بدأ في 14 مايو، وصلت نسبة الزيادة الأسبوعية لمفهوم MEME إلى 979.65٪، وهو ما يتجاوز بكثير المفاهيم الأخرى، وسجلت أعلى نسبة زيادة أسبوعية لمفهوم واحد هذا العام.

تشمل الزيادات الملحوظة الأخرى متوسط زيادة مفهوم Web3 في هونغ كونغ بنسبة 202.97% في الأسبوع الذي بدأ في 14 مايو؛ ومتوسط زيادة مفهوم LSD/LSDFi بنسبة 99.86% في الأسبوع الذي بدأ في 21 مايو؛ ومتوسط زيادة مفهوم الروبوتات التجارية بنسبة 187.89% في الأسبوع الذي بدأ في 28 مايو؛ ومتوسط زيادة مفهوم Web3 في هونغ كونغ بنسبة 114.79% في الأسبوع الذي بدأ في 2 يوليو؛ ومتوسط زيادة مفهومي الروبوتات التجارية وSocialFi بنسبة 173.69% و137.26% على التوالي في الأسبوع الذي بدأ في 23 يوليو؛ ومتوسط زيادة مفهوم SocialFi بنسبة 174.21% في الأسبوع الذي بدأ في 13 أغسطس. من الواضح أنه يمكن رؤية دوران الزيادات في المفاهيم المختلفة في أوقات مختلفة هذا العام.

خلال عملية التدوير الصاعدة، كانت الروبوتات التجارية وMEME وBRC-20 هي الأكثر ظهورًا، أي أن متوسط نسبة الزيادة الأسبوعية لهذه المفاهيم كان الأعلى في 6 أسابيع طبيعية و5 أسابيع طبيعية على التوالي. ثانيًا، كانت LSD/LSDFi وSocialFi أيضًا ذات أعلى متوسط زيادة خلال 4 أسابيع طبيعية هذا العام. المفاهيم الخمسة المذكورة أعلاه هي الأفضل أداءً في تدوير هذا العام، بينما ظهرت المفاهيم الأخرى فقط في الزيادة الدوارة 1-2 مرات.

خلال عملية الانخفاض، كانت روبوتات التداول هي الأكثر ظهورًا، حيث كانت لديها أعلى متوسط انخفاض خلال 7 أسابيع تقويمية. تليها المحافظ، وNFT/NFTFi، وBRC-20، حيث كانت لديها أعلى متوسط انخفاض خلال 3-4 أسابيع تقويمية، بينما كانت المفاهيم الأخرى لديها أعلى متوسط انخفاض خلال 1-2 أسابيع تقويمية.

بشكل عام، تنتمي روبوتات التداول إلى مفهوم شائع يتسم بتقلبات شديدة، مع فترة زمنية تكون أسبوعًا طبيعيًا، وتظهر عدة مرات في تسلسل الدوران لأعلى متوسط ارتفاع وأعلى متوسط انخفاض. بينما يكون تقلب LSD/LSDFi وSocialFi أقل نسبيًا، حيث تظهر في تسلسل الدوران لأعلى متوسط ارتفاع أكثر. كلاهما ينتمي إلى منطقة قوية نسبيًا. بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من أن بعض الأصول في Wallets وNFT/NFTFi قد تظهر أداءً ملحوظًا، إلا أن كلا المفهومين ظهرا بشكل عام هذا العام في تسلسل الدوران لأعلى متوسط انخفاض أكثر، مما يجعلهما ينتميان إلى منطقة ضعيفة نسبيًا.

تحليل الاتجاه الصعودي

إذا لم يتم تحليل البيانات باستخدام الأسبوع الطبيعي كفترة زمنية، ولكن بتمديد فترة التداول وتقليل تكرار التداول، فإن الحالة ستكون مختلفة إذا تم تحليلها بناءً على الاتجاه الصعودي.

وفقًا للمعايير الأساسية، شهدت هذا العام الأصول الرئيسية الرئيسية اتجاهات صعودية متشابهة ثلاثة، كان أول اتجاه صعودي تقريبًا بين 1 يناير و21 فبراير، والثاني تقريبًا بين 11 مارس و17 أبريل، والثالث تقريبًا بين 15 يونيو و14 يوليو.

يمكن أن يُظهر تحليل مدة الاتجاه الصعودي المستمر أن الاتجاه الصعودي العام يتناقص تدريجياً، حيث كانت متوسط مدة الأيام في فترة الاتجاه الصعودي الأول 48.43 يوماً، وبعد ذلك كانت متوسط مدة الأيام في فترات الاتجاه الصعودي 30.04 يوماً، 20.48 يوماً و14.86 يوماً على التوالي. بعض المفاهيم تختلف قليلاً في تغير الاتجاه الصعودي مقارنةً بالاتجاه العام، مثل مفاهيم CEX وLayer2 وMEME التي حافظت على قدرة صعودية ملحوظة في فترة الاتجاه الصعودي الثالث، حيث كانت متوسط مدة الأيام أطول من المرحلة السابقة؛ بينما تأثرت مفاهيم SocialFi وMEME في فترة الاتجاه الصعودي الرابع بتأثير بعض الأصول، مما أدى إلى تمديد مدة الارتفاع إلى 26 يوماً و18.5 يوماً على التوالي.

وأيضاً بالنسبة لمعظم الرموز، فإن أعلى عائد خلال فترة الاتجاه الصعودي الأول هو أعلى عائد على مدار العام، وبعض الرموز الجديدة التي تم إصدارها هذا العام حققت أعلى عائد خلال فترة الاتجاه الأخيرة.

مقارنة الاستراتيجيات الهيكلية

تعتبر المؤسسات التحليلية ثلاث استراتيجيات استثمارية وتحسب ببساطة عائدها النظري. لا تأخذ المقارنة في الاعتبار تخصيص الأصول والتحوط من المخاطر، بل تقارن ببساطة العوائد النظرية الناتجة عن استراتيجيات التداول المختلفة، ولا تشكل أي نصيحة استثمارية، بل تقدم فقط مرجعًا لفهم تغييرات السوق.

1. استراتيجية الاحتفاظ بعملة BTC على مدار السنة كاستراتيجية أساسية، والعائد النظري لهذه الاستراتيجية هو 60.22%.

2. استراتيجية متابعة الاتجاهات الأسبوعية: وفقًا لتغيرات الوقت خلال الأسبوع الطبيعي، يتم شراء الأصول التي تحقق أعلى نسبة ارتفاع في ذلك الأسبوع بالتتابع. افترض أن اليومين الأولين من كل أسبوع مخصصان للمراقبة، ويكون وقت الشراء يوم الأربعاء من الأسبوع الطبيعي، ووقت البيع يوم الأحد من الأسبوع الطبيعي. يتم اختيار الأصول المشتراة بشكل عشوائي من فئة الأصول التي تحقق أعلى نسبة ارتفاع في ذلك الأسبوع. معدل العائد وفقًا لهذه الاستراتيجية حوالي 2053.20%.

3. استراتيجية تقليل تكرار التداول: قم بتدوير الأصول وفقًا لأطول فترة زمنية لموضوع الاتجاه الصاعد، بافتراض وجود فترة مراقبة لمدة 3 أيام لكل من الشراء والبيع، حيث يكون وقت الشراء بعد 3 أيام من بداية الاتجاه الصاعد، ووقت البيع بعد 3 أيام من انتهاء الاتجاه الصاعد، يتم اختيار الأصول المشتراة بشكل عشوائي من فئة الأصول التي كانت في الاتجاه الصاعد لأطول فترة خلال هذه الدورة، قد توجد فترات خالية من الشراء بين فترات الاتجاه المختلفة، عائد هذه الاستراتيجية حوالي 1536.67%.

بشكل عام، من المحتمل أن يكون امتلاك BTC استراتيجية استثمار ذات عائد متوسط. إذا تمت متابعة المواضيع الساخنة أسبوعياً، فقد تكون العائدات النظرية أعلى بكثير من استراتيجية الخط الأساسي، لكن ارتفاع العائدات أو انخفاضها يتأثر بشكل كبير بالأصول المختارة، لذا فإن نطاق العائد النظري لهذه الاستراتيجية كبير أيضاً. إذا تم المشاركة في السوق بتردد تداول منخفض وفقاً لمدة استمرار الاتجاه الصعودي، فقد ينتج عن ذلك عائد نظري أقل من استراتيجية الخط الأساسي، وهذا يعتمد بشكل أساسي على عدد مراحل الاتجاه الصعودي التي تم المشاركة فيها.

إن الفهم المختلف لدورة المفاهيم قد يؤدي إلى اختلافات كبيرة في العائد النهائي، ولكن بشكل عام، إذا تمكنت من المشاركة في ارتفاع أحد المفاهيم الشائعة، فسوف يؤدي ذلك إلى زيادة واضحة في العائد النظري للاستثمار السنوي. بالإضافة إلى التركيز على المفاهيم والرموز الجديدة الناشئة، يمكن أيضًا الانتباه إلى فرص إعادة دورة المفاهيم السابقة.