تراجعت توقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في يوليو، وتركز الأصول الرقمية على مستوى المقاومة الرئيسي

مراقبة السوق

تركيز السوق الحالي ينصب على سياسة أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED). على الرغم من أن بيانات التضخم الأخيرة قد شهدت بعض التخفيف، إلا أن العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك الرئيس، صرحوا بأنهم بحاجة إلى المزيد من الوقت للمراقبة للتأكد من أن ارتفاع الأسعار لن يتحول إلى تضخم مستدام. لذلك، فإنهم يتخذون موقفًا حذرًا بشأن خفض أسعار الفائدة في اجتماع يوليو. تميل معظم الآراء إلى التفكير في خفض أسعار الفائدة في خريف هذا العام أو في وقت لاحق. هذه الحالة من عدم اليقين تنبع من الاعتماد على البيانات المستقبلية والتقييم الحذر للعوامل الخارجية. على الرغم من أن سوق العمل يظهر علامات على التباطؤ، إلا أنه لم يظهر ضعفًا واضحًا، مما يوفر الدعم لصبر الاحتياطي الفيدرالي.

صعدت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة يوم الخميس، حيث قادت أسهم التكنولوجيا والبنوك، ووصل مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك المركب إلى نقاط قريبة من أعلى مستوياتهما التاريخية. في الوقت نفسه، تراجعت عوائد السندات الأمريكية بشكل جماعي، حيث انخفض عائد السندات الحكومية لمدة 7 سنوات إلى ما دون 4.0%، وتراجع مؤشر الدولار للأسبوع الرابع على التوالي، ليصل إلى أدنى مستوى له في ثلاث سنوات. زادت توقعات السوق بشأن قيام الاحتياطي الفيدرالي (FED) بخفض أسعار الفائدة مرتين على الأقل خلال العام.

في مجال التنظيم، أصدرت حكومة هونغ كونغ إعلان سياسة جديدة لتطوير الأصول الرقمية. توضح السياسة أنه سيتم تنفيذ نظام ترخيص العملات المستقرة بحلول عام 2025، وتعزيز توكينغ الأصول في العالم الحقيقي، وتقديم مزايا ضريبية لتوكينغ الصناديق المتداولة في البورصة والصناديق لجذب رأس المال الدولي. من خلال تحسين الإطار التنظيمي، وزيادة شفافية الأصول، وتعزيز التنافسية الضريبية، أصبحت هونغ كونغ مركزًا جديدًا للاقتصاد الرقمي العالمي.

سعر البيتكوين انتعش مؤخرًا بنسبة تقارب 10% من 98188 دولارًا، لكن الزخم الحالي تراجع قليلاً. اليوم هو أكبر يوم انتهاء لصلاحية خيارات البيتكوين والإيثيريوم لهذا العام، حيث تبلغ القيمة الاسمية لخيارات البيتكوين 15 مليار دولار، وأكبر نقطة ألم هي 102,000 دولار؛ بينما تبلغ القيمة الاسمية لخيارات الإيثيريوم 2.3 مليار دولار، وأكبر نقطة ألم هي 2,200 دولار، مما قد يؤدي إلى تفاقم التقلبات على المدى القصير.

تشير تحليلات البيانات إلى أن سعر البيتكوين مدفوع حاليًا بالأخبار الكلية، حيث يحصل على دعم قوي في نطاق 93,000 إلى 100,000 دولار. ومع ذلك، فإن حجم التحويلات على السلسلة وحجم التداولات الفورية يظهران اتجاهًا تنازليًا، كما أن المشاعر الحذرة في سوق العقود الآجلة تتزايد، مما يشير إلى أن السوق يفتقر إلى الزخم突破 المستويات العالية قبل انتعاش الطلب. إذا انخفض السعر تحت هذا النطاق، فقد يؤدي ذلك إلى تصحيح أعمق. يُعتبر تأجيل توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) أحد الأسباب الرئيسية التي أدت إلى توقف سعر البيتكوين.

يعتقد عدد من المحللين أن البيتكوين يحتاج إلى اختراق منطقة المقاومة من 108000 إلى 110000 دولار وتحويلها إلى دعم للدخول في مرحلة اكتشاف الأسعار جديدة وتحقيق أهداف أعلى. حاليًا، تبلغ نسبة القيمة السوقية للبيتكوين إلى القيمة المستحقة (MVRV) 2.22، وهو ما يقل عن نطاق التقييمات التاريخية المرتفعة (أكثر من 3.7)، مما يشير إلى وجود مجال لزيادة الأسعار. إذا تعزز زخم MVRV، بالإضافة إلى دعم تدفقات الأموال من ETF، فقد تتجاوز أسعار البيتكوين المستوى الحالي البالغ 112000 دولار، وقد تصل حتى إلى أكثر من 165000 دولار.

بالنسبة للإيثيريوم، تشير التحليلات إلى أن 2200 دولار هو القاع الكلي، ويجب أن يعود السعر بشكل فعال فوق 2500 دولار لفتح انتعاش أقوى. مؤخراً، أشار مدير هيئة التمويل الفيدرالية الأمريكية إلى أن فاني ماي وفريدي ماك ستقبلان العملات الرقمية كأصول للرهن العقاري، مما دفع إلى ظهور "سرد شراء المنازل" على السلسلة. شهدت القيمة السوقية للرموز الميم المتعلقة بذلك تقلبات كبيرة.

البيانات الرئيسية

حتى 27 يونيو الساعة 12:00 بتوقيت هونغ كونغ:

• بيتكوين: 107,432 دولار (منذ بداية العام +14.64%)، حجم التداول الفوري اليومي 20.96 مليار دولار
• إيثيريوم: 2,439.40 دولار أمريكي (منذ بداية العام -26.91%)، حجم التداول الفوري اليومي 105.3 مليار دولار أمريكي
• مؤشر الخوف والطمع: 65 (طمع)
• متوسط الغاز: BTC: 1 سات/فبراير ETH: 0.65 جوي
• حصة السوق: BTC 65.1%، ETH 9.0%
• نسبة الشراء والبيع لـ BTC على مدار 24 ساعة: 0.9826
• ارتفاع وانخفاض القطاعات: انخفض RWA بنسبة 2.45%; انخفض قطاع NFT بنسبة 1.83%
• بيانات التصفية خلال 24 ساعة: تم تصفية 89720 شخصًا في جميع أنحاء العالم، وبلغ إجمالي مبلغ التصفية 2.01 مليون دولار أمريكي، منها 5551 مليون دولار أمريكي لتصفية BTC، و3449 مليون دولار أمريكي لتصفية ETH، و1404 مليون دولار أمريكي لتصفية SOL.

تدفق ETF

حتى 26 يونيو:

• بيتكوين ETF: +2.28 مليار دولار (صافي تدفق مستمر لمدة 13 يومًا)
• ETF الإيثيريوم: -2645.79 دولار أمريكي

نظرة مستقبلية لليوم

• ستقوم منصة تداول بإيقاف العديد من العقود الآجلة الدائمة
• ستقوم منصة معينة بإطلاق رموز جديدة
• ستبدأ Pipe Network بيع الرموز
• ستتم عملية فتح الرموز لعدة مشاريع

الأخبار الساخنة

• تحديث قائمة الأصول العشرين الأوائل للربع الثالث
• قامت Galaxy و Manifold بإيداع 30 مليون عملة USDC في HyperLiquid وبدأت في شراء HYPE
• أحد الحيتان الضخمة أودع 1613 عملة بيتكوين في منصة التداول
• أعلنت Aqua 1 عن استثمار استراتيجي بقيمة 100 مليون دولار في عملة治理 WLFI
• أعلنت 华兴资本 عن استثمار 100 مليون دولار في مجال Web3.0 والأصول الرقمية
• ستقوم منصة تداول بإزالة العديد من العملات.
• استمرت شركة SharpLink Gaming المدرجة في السوق بشراء الإيثيريوم
• جمعت GameStop مرة أخرى 4.5 مليار دولار، وقد تُستخدم لشراء BTC
• انخفضت بشكل كبير كمية تدفق البيتكوين الشهرية في منصة تداول معينة
• تم إطلاق رمز جديد لبروتوكول إعادة تخزين Solana
• zkLend أعلن عن إغلاق المشروع، وستُستخدم الأموال المتبقية لتعويض المستخدمين