16 صورة لفهم بيتكوين خلال هذا العام: تم إضافة أكثر من 140 مليون عنوان، ومتوسط نسبة الرقائق الربحية هو 60.50%

في عام 2022، أنهى البيتكوين سوقه الصاعد الذي استمر لمدة عامين، ودخل في سوق هابطة متقلبة. أدت تشديد السيولة العالمية إلى انخفاض سعر البيتكوين تحت علامة 20,000 دولار، مما زاد من ضرب ثقة السوق بعد ظهور مشاكل في البورصات الرائدة وبروتوكولات DeFi.

تستعرض هذه المقالة بشكل شامل التغيرات في بيانات بيتكوين هذا العام في خمسة مجالات هي: السوق التجاري، الأساسيات على السلسلة، هيكل الحصص والعناوين، التعدين، والاستخدامات، مما يوفر أساسًا تحليليًا لتطلعات العام المقبل.

ملخص المحتوى

1. سوق التداول

1)BTC انخفضت بنسبة تزيد عن 65% خلال العام، مما يظهر نمط "الهبوط المتدرج".

2. انخفض مخزون BTC في البورصة بمقدار 533700 قطعة، بنسبة تقريبية تبلغ 20.20%.

3)10 في منتصف أكتوبر، من المتوقع أن ينخفض معدل الرفع المالي من أعلى مستوى له وهو 40.47% إلى 28.05%، وبعد ذلك لن يتجاوز 30%.

4. المؤسسات انخفاض معتدل في حيازة BTC بنسبة 4.54%، ومعدل الخصم الخارجي انخفض إلى -44%.

2. الأساسيات على السلسلة

1. عدد مستخدمي بيتكوين على السلسلة انخفض بشكل ملحوظ مقارنة بالعام الماضي، ولكن ظل مستقراً نسبياً في ظل تقلبات السوق الكبيرة.

2. عدد التداولات المتراكمة على مدار العام 8899 مليون مرة، بانخفاض قدره 4.13% مقارنة بالعام الماضي، لكن إجمالي قيمة التداول المتراكمة حوالي 12.56 مليار بيتكوين، بزيادة قدرها 36.37% مقارنة بالعام الماضي.

3. إجمالي رسوم معاملات السلسلة على مدار الوقت حوالي 1.37 مليون دولار أمريكي، ومتوسط رسوم كل معاملة على السلسلة يومياً حوالي 1.53 دولار أمريكي، وقد أظهرت اتجاهًا واضحًا نحو الانخفاض خلال السنة.

3. هيكل الرقائق والعنوان

1. نسبة متوسط الأرباح من الرقائق هي 60.50%، مما يعني أن 40% من الرقائق في حالة خسارة على مدار العام.

2. "الحوت" العنوان شهد تركيز الرقائق عملية "تركيز-تشتت" خلال العام. توزيع أصول المستخدمين العاديين يظهر اتجاهين متطرفين: تسريع التقسيم إلى مبالغ صغيرة وطول أو قصر فترة الاحتفاظ بالعملة.

4. التعدين

1. القدرة الحاسوبية اليومية حوالي 218.5 EH/s، الزيادة السنوية 11.21%، ارتفاع معتدل.

2. مساحة ربحية التعدين تعرضت لضغوط إضافية، حيث انخفضت أرباح التعدين لكل T من قوة الحوسبة إلى 0.06 دولار يومياً، بانخفاض سنوي قدره 76%.

5. التطبيقية

1. عدد قنوات شبكة البرق انخفض بنسبة 18.53%، و انخفض حجم تداول WBTC بنسبة 24.48%، مما يدل على انخفاض الترابط مع الأنظمة البيئية الأخرى.

01، سعر العملة انخفض بنسبة 65.09%، مخزون البورصة انخفض بنسبة 20.20%

انخفض سعر BTC في عام 2022 من 47700 دولار في بداية العام إلى حوالي 16600 دولار بنهاية العام، بانخفاض قدره حوالي 65.09%. شهد العام بأكمله 6 مرات من الانخفاضات اليومية التي تجاوزت 10% من "الانهيار"، حيث حدثت مرتان فقط في شهر نوفمبر.

يظهر BTC نمط "انخفاض على شكل درجات"، حيث يصاحب كل "انخفاض حاد" تقريبًا تقلب يومي مرتفع جدًا يزيد عن 10%. عادةً ما يحدث الانخفاض الكبير خلال اليوم، ثم يمر بفترة استقرار قصيرة قبل أن ينخفض مرة أخرى.

انخفض حجم BTC في البورصة من 2.6423 مليون قطعة إلى 2.1086 مليون قطعة في عام 2022، بانخفاض قدره 533.7 ألف قطعة، بنسبة انخفاض تقارب 20.20%. بعد حادثة FTX، انخفض حجم BTC في البورصة بسرعة، حيث تم تقليص حوالي 240 ألف BTC خلال 11 يومًا من 6 إلى 17 نوفمبر.

من المتوقع أن يستمر معدل الرفع المالي في السوق في الارتفاع ثم ينخفض بسرعة خلال هذا العام. في 11 أكتوبر، وصل إلى أعلى مستوى له هذا العام بنسبة 40.47%، لكنه تراجع بعد شهر إلى 28.05%. ومنذ ذلك الحين، لم يتجاوز معدل الرفع المالي 30%.

انخفضت حيازة المؤسسات من بيتكوين بشكل معتدل بنسبة 4.54%، وانخفض معدل العلاوة خارج السوق من -20.74% في يناير إلى -44.12% في ديسمبر، بانخفاض قدره 112.73%.

02، عدد العناوين النشطة المتراكمة شهرياً هو 27820000، وإجمالي قيمة المعاملات المتراكمة هو 12.56 مليار بيتكوين

خلال 11 شهرًا قبل عام 2022، كان العدد المتوسط للعناوين النشطة لبيتكوين حوالي 27.82 مليون، بانخفاض قدره 7.67% مقارنة بالعام الماضي. وكان العدد اليومي للعناوين النشطة حوالي 916.5 ألف، بانخفاض قدره 7.70% عن العام الماضي.

حتى 15 ديسمبر، بلغ إجمالي العناوين الجديدة لعملة البيتكوين هذا العام 141 مليونًا، بانخفاض قدره 9.50% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. في الأشهر الـ 11 الأولى، كان متوسط العناوين الجديدة الشهري 12.274 مليون، بانخفاض قدره 9.83% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.

بشكل عام، انخفض عدد مستخدمي بيتكوين على السلسلة في عام 2022 بشكل ملحوظ مقارنة بالعام الماضي، ولكن ظل مستقرًا نسبيًا في ظل تقلبات السوق الكبيرة.

حتى 15 ديسمبر 2022، بلغ إجمالي عدد معاملات بيتكوين على مدار العام 88.99 مليون مرة، بانخفاض قدره 4.13% عن العام الماضي. ولكن بلغ إجمالي قيمة المعاملات على مدار العام حوالي 12.56 مليار بِت، بزيادة كبيرة قدرها 36.37% عن العام الماضي. وكان متوسط إجمالي المعاملات الشهرية في النصف الأول 1.35 مليار بِت، وهو أعلى بكثير من النصف الثاني الذي بلغ 86.96 مليون بِت.

في عام 2022، كانت الرسوم المتوسطة لكل معاملة على شبكة بيتكوين تبلغ حوالي 1.53 دولار أمريكي يوميًا، وكانت هناك اتجاهات واضحة للانخفاض على مدار العام. اعتبارًا من 15 ديسمبر، كانت الرسوم المتراكمة على المعاملات على الشبكة في عام 2022 حوالي 137 مليون دولار أمريكي، وكانت أيضًا تظهر اتجاهات واضحة للانخفاض.

03، نسبة متوسط ربح العملات المستحوذة تواصل الانخفاض، ونسبة عدد العملات المحتفظ بها لفترة تتراوح بين 1-2 سنة تزداد بشكل أكبر

في عام 2022، كانت نسبة الأرباح من عملة البيتكوين تبلغ 60.50%، مما يعني أن متوسط نسبة 40% من العملة كانت في حالة خسارة طوال العام. وكانت نسبة الأرباح طوال العام تظهر اتجاهًا واضحًا نحو الانخفاض، حيث انخفضت من 74.54% في بداية العام إلى 55.77% في نهايته، أي بانخفاض يزيد عن 18 نقطة مئوية.

شهدت درجة تركيز رموز البيتكوين في السنة الحالية عملية تركيز أولاً ثم تفرق. احتل إجمالي رصيد أول 100 عنوان نسبة 15.03% من حجم التداول منذ بداية العام، حيث ارتفعت إلى أعلى نقطة لها عند 15.81% في منتصف يونيو، ثم انخفضت مرة أخرى إلى 14.82% في نهاية العام.

في عام 2022، استمر العنوان الصغير في النمو بشكل ملحوظ، ولكن مقارنة بالعام الماضي، فقد تم توسيع نطاق الرصيد الذي تحقق فيه زيادة عدد العناوين من أقل من 1 بِت إلى أقل من 10 بِت، كما زادت نسبة العناوين الصغيرة بشكل كبير.

تستمر العملات في التباين وفقًا لفترات الاحتفاظ المختلفة، حيث تكون فترة الاحتفاظ السائدة من سنة إلى سنتين. حتى 15 ديسمبر، يوجد 3,918,600 بيتكوين بفترة احتفاظ من سنة إلى سنتين، مما يمثل 20.37٪.

نسبة حصة العملات المحتفظ بها لفترة من سنة إلى سنتين خلال العام زادت بأكثر من 8 نقاط مئوية، وهو ما يعادل بشكل أساسي التغير في نسبة حصة العملات المحتفظ بها خلال 6 أشهر إلى سنة. شهدت العناوين المحتفظة بالعملات على المدى القصير والطويل جدًا زيادة.

عند النظر بشكل شامل، فإن توزيع أصول المستخدمين العاديين لبيتكوين يظهر اتجاهًا نحو تسريع تقليل المبالغ الصغيرة وتباين طول فترة الاحتفاظ بالعملة.

04، زيادة مستمرة في قوة الحوسبة على مدار العام، انخفضت عائدات التعدين لوحدة القوة الحوسبية اليومية بأكثر من 77%

حتى 17 ديسمبر، تم تعديل صعوبة تعدين BTC 25 مرة على مدار العام، منها تم رفعها 15 مرة، وتم خفضها 10 مرات. بشكل عام، كانت الزيادات أكبر من الخفض.

خلال عام 2022، بلغ متوسط قوة تعدين البيتكوين حوالي 218.5 EH/s، مع زيادة سنوية تبلغ حوالي 11.21%، مما يظهر اتجاهًا معتدلًا في الارتفاع. وكانت أعلى قوة تعدين خلال العام حوالي 316.2 EH/s، وأدنى قوة تعدين حوالي 160.3 EH/s. ويُقدَّر إجمالي استهلاك الطاقة خلال العام بحوالي 113.83 TW/h، وهو ما يعادل استهلاك هولندا.

شهد سعر العملة انخفاضًا مستمرًا خلال العام بينما استمر معدل القوة الحاسوبية في الزيادة، لكن انخفاض سعر العملة كان أكبر من زيادة القوة الحاسوبية. انخفض عائد تعدين البيتكوين اليومي لكل T من القوة الحاسوبية من 0.25 دولار في بداية العام إلى 0.06 دولار في نهاية العام، بانخفاض بلغ 76%.

على الرغم من ضعف السوق، لم يكن هناك ضغط كبير على بيع المعدنين في عام 2022. كان متوسط مؤشر مراكز المعدنين لبيتكوين (MPI) على مدار العام -0.52، وهو أقل من 0، مما يدل على ضغط بيع منخفض. ولكن كان هناك 4 فترات خلال العام شهدت ضغط بيع كبير.

05، انخفض عدد قنوات شبكة البرق بأكثر من 18%، وانخفض عرض WBTC بأكثر من 24%

انخفض عدد قنوات شبكة البرق في عام 2022 من 83,000 إلى 67,700، بانخفاض إجمالي يبلغ حوالي 18.53%. اعتبارًا من منتصف أكتوبر، كانت مستقرة بشكل أساسي، ثم انخفضت بسرعة وبشكل كبير بعد ذلك.

سعة الأموال في شبكة البرق شهدت ارتفاعاً ثم انخفاضاً خلال العام. قبل 25 أكتوبر، ارتفعت من 3305 بيتكوين إلى 5097 بيتكوين، بزيادة 54.22%. بعد ذلك انخفضت بسرعة، وبلغت الزيادة الإجمالية للعام حوالي 46.19%.

في عام 2022، كان إجمالي WBTC أيضًا يرتفع ثم ينخفض. قبل منتصف مايو، زادت من 258.1 ألف عملة إلى 285.0 ألف عملة، ثم انخفضت إلى 194.9 ألف عملة بنهاية العام، مما أدى إلى انخفاض إجمالي بنسبة حوالي 24.48% خلال العام. في أواخر نوفمبر، انخفضت نسبة تبادل WBTC/BTC لفترة وجيزة إلى أقل من 1، مما أدى إلى ظاهرة فك الارتباط.