Solana طريق الإحياء: تحليل المؤشرات الرئيسية والعوامل الدافعة

المقدمة

أظهر نظام Solana البيئي مقاومة مذهلة بعد أن واجه انتكاسات كبيرة. انخفض سعر $SOL من ذروته البالغة 260 دولارًا في نوفمبر 2021 بنسبة 96% ليصل إلى أدنى مستوى له عند 9.6 دولارات في ديسمبر 2022. ومع ذلك، لم يكن هذا نهاية رحلة Solana. على مدار العام الماضي، واصل المطورون العمل بلا كلل على بناء المنصة، مع تطوير وإطلاق بروتوكولات مبتكرة وعالية الجودة. نتيجة لذلك، أظهر سعر $SOL مرونة، حيث ارتفع إلى 71 دولارًا حاليًا، كما تعافى إجمالي القيمة المقفلة (TVL) من 210 مليون دولار في ديسمبر 2022 إلى 812 مليون دولار.

سيستكشف هذا التقرير العوامل الرئيسية التي تدفع انتعاش Solana.

ميزات سولانا

على الرغم من أن هذه المقالة لا تتناول بعمق المزايا التقنية والابتكارات الخاصة بـ Solana، إلا أنه من الجدير بالذكر أن نجاح السلسلة العامة يعتمد إلى حد كبير على بنية التكنولوجيا الأساسية الخاصة بها. لذلك، سنقوم بتقديم لمحة موجزة عن الميزات التقنية لـ Solana والفوائد التي توفرها.

تستخدم Solana آلية إثبات التاريخ (Proof of History)، وهي تختلف عن سلاسل الكتل الشائعة المعتمدة على إثبات العمل أو إثبات الحصة. وهذا يسمح للعُقد بالتوصل إلى توافق في الآراء حول ترتيب الأحداث دون الحاجة إلى التواصل مع عُقد أخرى. هذه الطريقة الفريدة تمكّن شبكة Solana من تحقيق معدل نقل بيانات ووقت استجابة يختلف عن سلاسل الكتل الأخرى.

بالإضافة إلى ذلك، على عكس إيثيريوم الذي يفرض رسومًا على كل معاملة على السلسلة ويدمر جزءًا منها، تتبنى شبكة سولانا طريقة إضافية. إنها تفرض إيجار الحالة على مطوري المشاريع، ورسوم تصويت على المدققين. تقلل هذه الاستراتيجية من اعتماد سعر الرمز المميز على تكرار المعاملات، في حين تزيد من تكلفة نشر العقود الذكية. قد يقلل هذا من انتشار العقود الذكية الاحتيالية على الشبكة.

بشكل عام، تتميز Solana بسعة معاملات عالية، ورسوم معاملات منخفضة، ووقت تأكيد كتلة سريع.

تم انتقاد Solana بسبب ارتفاع مستوى مركزيتها، لكنها حققت تقدمًا ملموسًا في البنية التحتية اللامركزية. قام الشبكة بتوسيع نطاقها من خلال دمج المزيد من العقد العالمية، حيث تعمل حاليًا حوالي 3,000 عقدة في 392 مركز بيانات مختلف في 31 دولة. يمكن تقييم هذا التوسع باستخدام معامل ناكاموتو، الذي يقيس الحد الأدنى لعدد الكيانات المستقلة المطلوبة لإيقاف تشغيل الشبكة. عادةً ما يُستخدم هذا المعامل كمؤشر على مستوى اللامركزية في blockchain، حيث كلما ارتفعت النتيجة، زادت درجة اللامركزية. حاليًا، تسجل Solana 21 في معامل ناكاموتو، متفوقة على بيتكوين وإيثيريوم، حيث تتحكم أكبر تجمعين في 2( من قوة الشبكة. Lido و Coinbase معًا يراهنان على أكثر من 42% من إيثيريوم على مستوى العالم. Foundry USA و Antpool تتحكمان في أكثر من 54% من تعدين البيتكوين عالميًا، بينما تمتلك Binance 8 وPolygon 4 وCosmos 7، مما يدل على أن هناك تقدمًا كبيرًا في تعزيز اللامركزية.

![التنقل في نهضة سولانا: المقاييس الرئيسية ومحركاتها])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-48abfb7fb329a799fc41ff046d209a19.webp(

حالة مجتمع المطورين

بعد الاضطرابات، لا يزال عدد المطورين في نظام Solana البيئي مرتفعاً، حيث يتسم التقدم في التطوير بالنشاط. وفقًا لتقرير المطورين الصادر عن Electric Capital، بلغ عدد المطورين النشطين في نظام Solana البيئي حوالي 2,540 في مارس 2023، وهو انخفاض طفيف عن ذروته البالغة 2,648 في ديسمبر 2022. لا يزال معظم المطورين في حالة من الذعر يظلون في نظام Solana البيئي. مع تراجع عدد مستخدمي التطبيقات المرتبطة بـ Alameda Research، ظهرت مشاريع جديدة عالية الجودة مثل Jito وMarginFi وBackpack. منذ مارس، انخفض عدد المطورين الذين يعملون على Solana. ومع ذلك، تظهر تقارير المطورين أن هذا الانخفاض يحدث بشكل رئيسي بين المطورين بدوام جزئي. يبقى عدد المطورين بدوام كامل مستقرًا نسبيًا، مما يدل على استمرار النشاط الأساسي في تطوير نظام Solana البيئي.

![استكشاف نهضة سولانا: المقاييس الرئيسية والدوافع])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-07a32f924adcbf32245db31464f66fee.webp(

تحليل نشاط الأموال

مقارنةً ببيانات تداول $SOL المستمدة من CoinGecko في العام الماضي وبيانات TVL لنظام Solana البيئي المستمدة من DeFiLlama في نفس الفترة، يمكن ملاحظة أن سرعة خروج الأصول أبطأ من انخفاض سعر الرمز المميز. ومن الجدير بالذكر أن الموافقات المتكررة على بيع أصول $SOL المرهونة ) عادة ما تكون مرتبطة بزيادة حجم التداول في الرسم البياني (، بينما يظهر سعر الرمز المميز اتجاهًا مستقرًا نحو الارتفاع. وهذا يدل على أن نظام Solana البيئي يتغلب على التأثيرات السلبية، وأن السوق تحمل نظرة إيجابية تجاه التطورات المستقبلية لنظام Solana البيئي.

الآن، دعونا نلقي نظرة على كيفية تدفق هذه الأصول في نظام Solana البيئي. البروتوكولات التي تحتل المرتبتين الأولى في TVL هي بروتوكولات الرهن السائل: Marinade و Jito. كلاهما يقدم خدمات الرهن السائل، لكن طرق تحسين الأرباح تختلف.

• ** تمويل ماء مالح **

تقدم خدمة التخزين الخاصة بـ Marinade إدارة تلقائية للعملاء، حيث يتم نقل الأصول المرهونة من المدققين ذوي الأداء المنخفض إلى المدققين ذوي الأداء العالي. كما تم الإشارة سابقًا، يحتاج المدققون على Solana إلى دفع رسوم التصويت أثناء التشغيل. بغض النظر عما إذا كنت تخزن 10,000 $SOL أو 1,000,000 $SOL، تظل رسوم التصويت المدفوعة نفسها، ثم يتم تدمير جزء من رسوم التصويت، ويتم إعادة توزيع الباقي على مقترحي الكتل. وبالتالي، يحصل المدققون الكبار فعليًا على رسوم التصويت من المدققين الصغار؛ وهذا هو السبب في أن أداء المدققين قد يختلف بشكل كبير، حيث يكون من الفعّال جمع المدققين معًا عند التشغيل.

بروتوكول Marinade للإيداع السائل ) MLSP ( سيقوم بتوزيع $SOL المستلم على واحد أو أكثر من عقد التحقق. تقوم Marinade بتحديث قائمة عقد التحقق الخاصة بها بانتظام، واختيار أفضل المرشحين بناءً على أدائهم وسمعتهم. الأرباح المتراكمة من MLSP تتجمع في صندوق الإيداع، مما يزيد من قيمة mSOL.

• شبكة جيتو

يُعتبر Jito أول منتج لتخزين القيمة في Solana يتضمن مكافآت MEV. طورت Jito Lab عميل Jito-Solana، وهو أول عميل للتحقق من الطرف الثالث على Solana. تم تصميم بنية عميل Jito-Solana لالتقاط أرباح MEV داخل شبكة Solana بشكل فعال. يقدم المتداولون تسلسلات التداول التي يعتقدون أنها مربحة. ثم يقوم محرك الكتل الثالث بتشغيل محاكيات معقدة لتحديد مجموعات التداول ذات القيمة الأعلى. تُوزع هذه العطاءات لاحقًا على المدقّقين وحاملي الرموز )JitoSOL(، مما يزيد من مكافآت حاملي الرموز.

كل منها يحمل عدة مئات من ملايين الدولارات من TVL، ومن الصعب تحديد الرقم الدقيق بسبب قدرة بروتوكولات السيولة نفسها التي قد تؤدي إلى حساب TVL مرتين. دعونا نعود إلى تأثيرها على انتعاش Solana.

في سبتمبر 2023، تم السماح ببيع أصوله المشفرة، بما في ذلك $SOL بقيمة 1.16 مليار دولار. تم إزالة جزئية من هذه الرموز $SOL من بروتوكولات الرهن القديمة ومحافظ البورصات بعد شهر من التسوية، وبيعها تدريجياً لحملة جدد، والذين يقومون الآن برهنها في بروتوكولات الرهن السائلة المذكورة أعلاه. عندما تجاوز سعر البيتكوين 30,000 دولار في 23 أكتوبر، استمر السوق في الازدهار. عادة، عندما يزدهر السوق، لا يكون الناس راغبين في مجرد الاحتفاظ بالأصول في انتظار ارتفاع قيمتها. وهنا تلعب بروتوكولات الرهن السائلة دورها، حيث توفر طريقة جذابة لتعزيز العوائد، مع عائد سنوي يتراوح بين 7%-9%. وقد دفع هذا الاتجاه الزيادة المستمرة في رموز $SOL.

![التنقل في نهضة سولانا: المقاييس الرئيسية والمحركات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8752121379ced0582b7a682d66512dc0.webp(

تحليل التطبيقات والأنشطة على السلسلة

بالإضافة إلى التوقعات المتفائلة بشأن سعر Solana، حافظ نظام Solana البيئي أيضًا على حالة نشطة وصحية خلال هذه الفترة. لا يزال حجم التداول اليومي لـ Solana يتفوق بشكل كبير على أي سلسلة كتل أخرى، وتأتي المعاملات الرئيسية على السلسلة من البروتوكولات التالية.

)Sol Incinerator هو مشروع مثير للاهتمام. يسمح للمستخدمين بتدمير NFTs والتوكنات الاحتيالية غير المفيدة، مقابل الحصول على مبلغ قليل من $SOL، حيث يمكن الحصول على 0.002SOL إلى 0.01SOL عن كل NFT أو توكن يتم تدميره. إذا كنت تريد معرفة مصدر $SOL، فعند إنشاء حساب على Solana، سيطلب الشبكة دفع رسوم تخزين صغيرة لفتح الحساب. من خلال تدمير التوكنات، يمكن إغلاق الحساب، ويمكن استرداد رسوم التخزين. (

كما ترى، فإن الأنشطة على شبكة Solana blockchain تتعلق في الغالب بالتداول، وهي مشابهة للاتجاهات التي لوحظت في Ethereum و BSC. على عكس Polygon أو Base التي تتأثر بشكل رئيسي بتطبيق أو اثنين، تُظهر الأنشطة على شبكة Solana نظامًا بيئيًا أكثر تنوعًا؛ لا ينبغي فهم ذلك على أنه نقص في التطبيقات الناجحة على شبكة Solana. بل على العكس، فإنه يبرز تنوع Solana. المشاريع المعروفة مثل Jito، STEPN و Drift رغم أنها مهمة، إلا أنها لا تحدد بشكل منفرد استخدام شبكة Solana.

)Pyth كآلة تنبؤ بالمللي ثانية، السبب وراء عدم وجود تفاعلات كبيرة على سلسلة كتل Solana هو أن تدفق بياناته الرئيسي يتم جمعه وتحديده على Pythnet --- وهو AppChain أطلقه فريق Pyth بناءً على مكتبة كود Solana. اختار Pyth Network البناء على Solana لأن الشبكة قادرة على معالجة آلاف المعاملات في الثانية مع نهائية سريعة. بالإضافة إلى ذلك، يسمح وقت فتحة Solana البالغ 400 مللي ثانية لـ Pyth Network بتحديث أسعار التغذية بشكل أسرع من معظم تقنيات الطبقة الأولى الأخرى.(

تتمتع شبكة Solana بميزة السرعة والتكلفة. لتوضيح ذلك بشكل أفضل، فإن معظم سلاسل الكتل العامة أسرع وأرخص مقارنةً بالبيتكوين والإيثريوم. ومع ذلك، تظهر البيانات من Spire.fyi أنه في الشهر الماضي، بلغ إجمالي عدد المعاملات في Solana حوالي 825 مليون معاملة، وهو ما يعادل حوالي 24 مرة من 34 مليون معاملة في الإيثريوم. على الرغم من هذا الحجم الكبير من المعاملات، كانت التكلفة الإجمالية للغاز المستخدمة 62,735 $SOL، أي ما يقارب 4.3 مليون دولار، بمتوسط تكلفة لكل معاملة حوالي 0.005 دولار. بالمقارنة، كان إجمالي استهلاك الغاز في الإيثريوم خلال شهر واحد 126.7K، وهو ما يعادل حوالي 268.4 مليون دولار، بمتوسط تكلفة لكل معاملة 7.89 دولار، أي 1578 مرة من رسوم معاملات Solana.

![التنقل في نهضة سولانا: المقاييس الرئيسية والمحركات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a6b1f152fd2da93c513984238e677243.webp(

تطور السوق والتقدم التكنولوجي

في أغسطس، قامت عملاق التجارة الإلكترونية Shopify بدمج Solana Pay كخيار دفع جديد، بهدف تحويل الأعمال. في سبتمبر، قامت عملاق بطاقات الائتمان Visa أيضًا بتوسيع حلول التسوية مع Solana. في إعلان Visa، ذكرت Visa أن سبب اختيار دمج Solana هو "أن شبكة بلوكتشين Solana تتمتع بخصائص مثل قدرة عالية على معالجة المعاملات وتكاليف منخفضة، مما يجعلها مرشحًا جيدًا لتجربة تسوية الدفع وعملات Visa المستقرة." بالإضافة إلى قبولها في الأسواق التقليدية وإقامة شراكات مع عمالقة الإنترنت، حقق شبكة Solana أيضًا تقدمًا ملحوظًا في التكنولوجيا والتطبيقات على مدار العام الماضي.

• ضغط الحالة

في أبريل، أصدرت Solana مقدمة عن ضغط الحالة، وهي طريقة جديدة لتخزين البيانات يمكن أن تقلل من تكلفة سك NFT بأكثر من 2000 مرة. من خلال تقنية ضغط الحالة، انخفضت تكلفة سك مليون NFT من 25300 دولار إلى 113 دولار. بالمقارنة، كانت التكلفة على إيثريوم و Polygon 33600000 دولار و 32800 دولار على التوالي. استفاد Helium، الذي انتقل إلى Solana في أبريل، بشكل كبير من هذه التقنية. أثناء عملية الانتقال، تم سك 900000 نقطة ساخنة على شبكة Helium كـ NFT. إذا لم تكن هناك تقنية ضغط، كان من الممكن أن تتجاوز التكلفة 260000 دولار، ولكن مع هذه التقنية، كانت التكلفة أثناء الانتقال فقط 122 دولار.