مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، لدي المزيد من الوقت للتفكير ومشاركة بعض الآراء حول السوق.
أعتقد أن الاتجاه العام لسوق الأصول الرقمية لن يتضح إلا بعد سبتمبر. بالنظر إلى المقاومة الاقتصادية الكلية، والقيود على السيولة في الصيف، وكذلك التعديلات في المراكز في نهاية الربع، فإن الديناميات الحقيقية للسوق ستظهر فقط عندما يعود المشاركون في السوق بعد عطلة أغسطس. من خلال الأنشطة السوقية الأخيرة، يتضح أن معظم ارتفاعات العملات الصغيرة كانت مدفوعة بشكل رئيسي من قبل ضغط البيع. تأثر المتداولون بالانتعاش السابق، مما دفعهم لمتابعة الزخم على المدى القصير، ولكن هذه المرة يفتقرون إلى حاملي الأصول الرقمية على المدى الطويل. وقد تكبد معظم المستثمرين خسائر في التقلبات السابقة للسوق. كما كان متوقعًا، تعرضت الغالبية العظمى من الرموز التي شهدت ارتفاعًا حادًا لاحقًا لنفس الانخفاض الحاد.
شهد الإيثيريوم انتعاشًا غير متوقع، حيث قادت قطاعات الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية الصغيرة، التي كانت تعاني سابقًا، هذا الانتعاش. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي تتمتع بفوائد ملموسة، أساسيات قوية أو آليات إعادة شراء مرونة أكبر، حيث كانت أكثر استقرارًا خلال فترات الانخفاض وتستعيد عافيتها بسرعة أكبر. Syrup و Hype و AAVE هي أمثلة جيدة على ذلك. على الرغم من أن SPX ينتمي إلى فئة العملات الرقمية الصغيرة، إلا أن هيكله مختلف تمامًا. من هذه الظواهر، يمكننا استخلاص النقاط التالية:
1. الطلب على البيتكوين حقيقي ومستدام
إن رأس المال التقليدي يدخل السوق تدريجياً من خلال صناديق الاستثمار المتداولة ووسائل أخرى خاضعة للتنظيم. طبيعة رأس المال الداعم لعملة البيتكوين حالياً تختلف تماماً عن الدورات السابقة. لهذا السبب، من غير المحتمل حدوث تصفية كبيرة للبيتكوين، ما لم يتم تحفيزها بواسطة أحداث ماكرو هامة.
2. ستزداد التباينات داخل العملات الرقمية الصغيرة
في النهاية، ستعود الأموال إلى العملات الرقمية الصغيرة، لكن ليس بشكل شامل. فقط الرموز التي تحتوي على استخدام واضح وسيناريوهات تطبيق فعلية هي التي قد تجذب هذه التدفقات المالية. لهذا السبب أعتقد أن الإيثيريوم سيتفوق على المنافسين الآخرين. تشكل وضوح اللوائح، وزيادة استخدام التمويل اللامركزي، وهيكل الانكماش، وطلب الرهن حلقة إيجابية قوية. علاوة على ذلك، نظرًا لأن الإيثيريوم لم يحقق التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترين محتملين يراقبون الوضع.
3. وجود مخاطر هيكلية في الرموز المدعومة برأس المال المغامر
سيستمر فتح الرموز في الضغط على حركة السعر. في حالة نقص السيولة، فإن الضغط المستمر للبيع من قبل المدققين والمستثمرين الأوائل يحد من المساحة الصاعدة. هذا هو السبب في اعتقادي أن الرموز التي يتم تقييمها بشكل مبالغ فيه عند إدراجها في منصات التداول الرئيسية لديها آفاق مستقبلية سيئة. تواجه رموز بعض الأنظمة البيئية ضغط بيع مستمر بشكل خاص، وذلك بسبب هيكل مكافآت المدققين الذي يؤدي إلى هذه الحالة.
4. تتمتع عملة الميم بميزات هيكلية
تتمتع عملة الميم بمزايا هيكلية، دون فك لتمويل المخاطر، وإطلاق عادل، يعتمد تمامًا على الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة، كما كانت تعمل في الدورات المبكرة.
ومع ذلك، أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها. إن أحداث إنشاء بعض العملات وإطلاق عملات ذات مواضيع محددة تشير إلى ذروة اهتمام العملات الميمية. بعد ذلك، بدأ الاهتمام بالعملات الميمية يتراجع. حتى في الانتعاش في أبريل، كانت أداء بعض العملات أقل من الإيثيريوم. إذا كان الجميع قد حصلوا على هذه العملات، فمن سيكون المشتري الجديد عندما يتلاشى زخم العملات الميمية؟
بعض عملات الميم قد لا تزال تؤدي بشكل جيد، خاصة تلك التي أصبحت شائعة خارج وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بالأصول الرقمية، مثل المنصات الخاصة بالفيديو القصير أو المنصات الاجتماعية للصور، من خلال الشخصيات المؤثرة. لا تزال هذه العملات قد تجلب تأثيرات ثروة غير متكافئة. لكن عصر الاعتماد فقط على صورة لطيفة كفرصة استثمارية لعملات الميم قد انتهى. فقط تلك العملات التي تمتلك قصة قوية ووعي سوقي قوي تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.
من المثير للاهتمام أن التعب والإحباط من دعم رأس المال الاستثماري للرموز قد فتح الأبواب لمشاريع عبر الحدود ذات الإطلاق العادل، والتي ستصبح فرصاً للثروة في الموجة القادمة. بعض المشاريع الناشئة هي أمثلة جيدة على ذلك. لكن لاغتنام هذه الفرص، تحتاج إلى المشاركة بنشاط في الأنشطة على السلسلة. عندما يكون هناك عدم تماثل في المعلومات، تظهر دائمًا فرص كبيرة. بمجرد أن يعرف الجميع عن فرصة معينة، لم تعد هناك عوائد.
هذا هو السبب في أنني أركز أكثر على ديناميكيات السوق على السلسلة. نجاح بعض المشاريع أثار الرغبة في البحث عن "المشروع الساخن التالي"، وبدأت الأموال تتبع سرد العملات الرقمية الصغيرة ذات الإطلاق العادل المماثل. تمامًا كما يحقق بعض المتداولين أرباحًا ضخمة من خلال تداول العملات المعتمدة على الميم، فإن الاهتمام يوجه الأموال نحو الاتجاه.
5. اتجاهات السوق المستقبلية
إذن، إذا لم تعد عملة الميم هي الفرصة الرئيسية، فما هو التركيز التالي؟
رأيي هو: دمج الذكاء الاصطناعي مع الأصول الرقمية.
إذا كنت قد تابعت تحركاتي، فستعلم أن معظم نشاطي في هذه الدورة كان مركزًا على عملات الميم والمشاريع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
مثلما حدث مع ضجة التمويل اللامركزي، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. لكن المشاريع التي تستند إلى الفائدة الحقيقية تبني نفسها بهدوء خلال فترة الركود في السوق. لقد رأينا بعض هذه المشاريع تبرز على السلسلة.
مع انخفاض هوامش الربح من عملة الميم، سيتجه انتباه المستثمرين بشكل طبيعي إلى السرد الجديد. الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدته الواضحة، هو الأنسب ليصبح نقطة الاستثمار الساخنة التالية.
تتبنى العديد من المشاريع التي تجمع بين الذكاء الاصطناعي والأصول الرقمية نموذج الإطلاق العادل، مما يرد على سرد المشاريع الناجحة الأخيرة.
هذا هو السبب في أنني قضيت الوقت في دراسة هذا المجال وتخطيطه مسبقًا خلال الأسابيع القليلة التي كانت فيها السوق هادئة نسبيًا. لا يوجد ضرورة للعجلة في بناء جميع المراكز، لكنني أعتقد أنه إذا ظهرت السوق مرة أخرى بارتفاع قوي، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر فرص استثمار غير متناسبة.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
3
مشاركة
تعليق
0/400
PoetryOnChain
· منذ 11 س
مرة أخرى تتحدث عن الذكاء الاصطناعي! هذا فخ قديم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MeaninglessApe
· منذ 11 س
بعد سبتمبر سيكون العرض الحقيقي!
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketNoodler
· منذ 12 س
مرة أخرى، مجموعة من الحمقى يتنافسون لالتقاط السكين المتساقطة.
آفاق السوق: تحليل 5 اتجاهات ، الذكاء الاصطناعي يصبح نقطة الاستثمار الساخنة التالية
توقعات ورؤى سوق الأصول الرقمية
مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، لدي المزيد من الوقت للتفكير ومشاركة بعض الآراء حول السوق.
أعتقد أن الاتجاه العام لسوق الأصول الرقمية لن يتضح إلا بعد سبتمبر. بالنظر إلى المقاومة الاقتصادية الكلية، والقيود على السيولة في الصيف، وكذلك التعديلات في المراكز في نهاية الربع، فإن الديناميات الحقيقية للسوق ستظهر فقط عندما يعود المشاركون في السوق بعد عطلة أغسطس. من خلال الأنشطة السوقية الأخيرة، يتضح أن معظم ارتفاعات العملات الصغيرة كانت مدفوعة بشكل رئيسي من قبل ضغط البيع. تأثر المتداولون بالانتعاش السابق، مما دفعهم لمتابعة الزخم على المدى القصير، ولكن هذه المرة يفتقرون إلى حاملي الأصول الرقمية على المدى الطويل. وقد تكبد معظم المستثمرين خسائر في التقلبات السابقة للسوق. كما كان متوقعًا، تعرضت الغالبية العظمى من الرموز التي شهدت ارتفاعًا حادًا لاحقًا لنفس الانخفاض الحاد.
شهد الإيثيريوم انتعاشًا غير متوقع، حيث قادت قطاعات الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية الصغيرة، التي كانت تعاني سابقًا، هذا الانتعاش. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي تتمتع بفوائد ملموسة، أساسيات قوية أو آليات إعادة شراء مرونة أكبر، حيث كانت أكثر استقرارًا خلال فترات الانخفاض وتستعيد عافيتها بسرعة أكبر. Syrup و Hype و AAVE هي أمثلة جيدة على ذلك. على الرغم من أن SPX ينتمي إلى فئة العملات الرقمية الصغيرة، إلا أن هيكله مختلف تمامًا. من هذه الظواهر، يمكننا استخلاص النقاط التالية:
1. الطلب على البيتكوين حقيقي ومستدام
إن رأس المال التقليدي يدخل السوق تدريجياً من خلال صناديق الاستثمار المتداولة ووسائل أخرى خاضعة للتنظيم. طبيعة رأس المال الداعم لعملة البيتكوين حالياً تختلف تماماً عن الدورات السابقة. لهذا السبب، من غير المحتمل حدوث تصفية كبيرة للبيتكوين، ما لم يتم تحفيزها بواسطة أحداث ماكرو هامة.
2. ستزداد التباينات داخل العملات الرقمية الصغيرة
في النهاية، ستعود الأموال إلى العملات الرقمية الصغيرة، لكن ليس بشكل شامل. فقط الرموز التي تحتوي على استخدام واضح وسيناريوهات تطبيق فعلية هي التي قد تجذب هذه التدفقات المالية. لهذا السبب أعتقد أن الإيثيريوم سيتفوق على المنافسين الآخرين. تشكل وضوح اللوائح، وزيادة استخدام التمويل اللامركزي، وهيكل الانكماش، وطلب الرهن حلقة إيجابية قوية. علاوة على ذلك، نظرًا لأن الإيثيريوم لم يحقق التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترين محتملين يراقبون الوضع.
3. وجود مخاطر هيكلية في الرموز المدعومة برأس المال المغامر
سيستمر فتح الرموز في الضغط على حركة السعر. في حالة نقص السيولة، فإن الضغط المستمر للبيع من قبل المدققين والمستثمرين الأوائل يحد من المساحة الصاعدة. هذا هو السبب في اعتقادي أن الرموز التي يتم تقييمها بشكل مبالغ فيه عند إدراجها في منصات التداول الرئيسية لديها آفاق مستقبلية سيئة. تواجه رموز بعض الأنظمة البيئية ضغط بيع مستمر بشكل خاص، وذلك بسبب هيكل مكافآت المدققين الذي يؤدي إلى هذه الحالة.
4. تتمتع عملة الميم بميزات هيكلية
تتمتع عملة الميم بمزايا هيكلية، دون فك لتمويل المخاطر، وإطلاق عادل، يعتمد تمامًا على الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة، كما كانت تعمل في الدورات المبكرة.
ومع ذلك، أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها. إن أحداث إنشاء بعض العملات وإطلاق عملات ذات مواضيع محددة تشير إلى ذروة اهتمام العملات الميمية. بعد ذلك، بدأ الاهتمام بالعملات الميمية يتراجع. حتى في الانتعاش في أبريل، كانت أداء بعض العملات أقل من الإيثيريوم. إذا كان الجميع قد حصلوا على هذه العملات، فمن سيكون المشتري الجديد عندما يتلاشى زخم العملات الميمية؟
بعض عملات الميم قد لا تزال تؤدي بشكل جيد، خاصة تلك التي أصبحت شائعة خارج وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بالأصول الرقمية، مثل المنصات الخاصة بالفيديو القصير أو المنصات الاجتماعية للصور، من خلال الشخصيات المؤثرة. لا تزال هذه العملات قد تجلب تأثيرات ثروة غير متكافئة. لكن عصر الاعتماد فقط على صورة لطيفة كفرصة استثمارية لعملات الميم قد انتهى. فقط تلك العملات التي تمتلك قصة قوية ووعي سوقي قوي تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.
من المثير للاهتمام أن التعب والإحباط من دعم رأس المال الاستثماري للرموز قد فتح الأبواب لمشاريع عبر الحدود ذات الإطلاق العادل، والتي ستصبح فرصاً للثروة في الموجة القادمة. بعض المشاريع الناشئة هي أمثلة جيدة على ذلك. لكن لاغتنام هذه الفرص، تحتاج إلى المشاركة بنشاط في الأنشطة على السلسلة. عندما يكون هناك عدم تماثل في المعلومات، تظهر دائمًا فرص كبيرة. بمجرد أن يعرف الجميع عن فرصة معينة، لم تعد هناك عوائد.
هذا هو السبب في أنني أركز أكثر على ديناميكيات السوق على السلسلة. نجاح بعض المشاريع أثار الرغبة في البحث عن "المشروع الساخن التالي"، وبدأت الأموال تتبع سرد العملات الرقمية الصغيرة ذات الإطلاق العادل المماثل. تمامًا كما يحقق بعض المتداولين أرباحًا ضخمة من خلال تداول العملات المعتمدة على الميم، فإن الاهتمام يوجه الأموال نحو الاتجاه.
5. اتجاهات السوق المستقبلية
إذن، إذا لم تعد عملة الميم هي الفرصة الرئيسية، فما هو التركيز التالي؟
رأيي هو: دمج الذكاء الاصطناعي مع الأصول الرقمية.
إذا كنت قد تابعت تحركاتي، فستعلم أن معظم نشاطي في هذه الدورة كان مركزًا على عملات الميم والمشاريع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
مثلما حدث مع ضجة التمويل اللامركزي، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. لكن المشاريع التي تستند إلى الفائدة الحقيقية تبني نفسها بهدوء خلال فترة الركود في السوق. لقد رأينا بعض هذه المشاريع تبرز على السلسلة.
مع انخفاض هوامش الربح من عملة الميم، سيتجه انتباه المستثمرين بشكل طبيعي إلى السرد الجديد. الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدته الواضحة، هو الأنسب ليصبح نقطة الاستثمار الساخنة التالية.
تتبنى العديد من المشاريع التي تجمع بين الذكاء الاصطناعي والأصول الرقمية نموذج الإطلاق العادل، مما يرد على سرد المشاريع الناجحة الأخيرة.
هذا هو السبب في أنني قضيت الوقت في دراسة هذا المجال وتخطيطه مسبقًا خلال الأسابيع القليلة التي كانت فيها السوق هادئة نسبيًا. لا يوجد ضرورة للعجلة في بناء جميع المراكز، لكنني أعتقد أنه إذا ظهرت السوق مرة أخرى بارتفاع قوي، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر فرص استثمار غير متناسبة.