سوق العملات الرقمية洞察: 九月前景与未来趋势分析

أدت تأملات نهاية الأسبوع الماضي إلى حصولي على بعض الآراء الجديدة حول سوق العملات الرقمية. أعتقد أن الاتجاه العام للسوق قد يكون من الصعب تحديده قبل سبتمبر. بالنظر إلى المقاومة الاقتصادية الكلية، وقيود السيولة الصيفية، وتعديلات المراكز في نهاية الربع، قد لا تظهر الديناميكيات الحقيقية للسوق حتى بعد عطلة أغسطس.

تظهر الأنشطة السوقية الأخيرة أن الارتفاع في معظم العملات الصغيرة مدفوع بشكل رئيسي بضغط البيع المكشوف. يتأثر المتداولون بردود الفعل الشرطية الناتجة عن الانتعاش السابق ويقومون بالشراء، ولكن يفتقرون إلى دعم حاملي المدى الطويل. لقد تعرض العديد من الأشخاص للإحباط في الاضطرابات السوقية السابقة. كما هو متوقع، عانت معظم الرموز التي ارتفعت بشكل حاد بعد ذلك من تراجع بنفس الشدة.

كان انتعاش الإيثيريوم غير متوقع، بينما قادت الرموز المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، والتي كانت الأكثر تضرراً سابقًا، هذه الموجة من الانتعاش. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي تتمتع باستخدام فعلي، أساسيات قوية أو آلية إعادة الشراء، مرونة أكبر، حيث لم تكن فقط أكثر استقرارًا خلال فترة الانخفاض، بل استعادت أيضًا بسرعة أكبر. من هذا يمكننا استخلاص النقاط التالية:

1. الطلب على البيتكوين مستقر ودائم

رأس المال التقليدي يدخل السوق تدريجياً من خلال قنوات منظمة مثل صناديق الاستثمار المتداولة. طبيعة رأس المال الداعمة لـ BTC الآن تختلف تماماً عن السنوات السابقة، مما يقلل من احتمال تصفية BTC على نطاق واسع، إلا في حالة حدوث صدمات ماكرو كبيرة.

2. تزايد تباين العملات الصغيرة

ستعود الأموال في النهاية إلى العملات الصغيرة، لكنها لن تغطي بشكل كامل. فقط الرموز التي لديها استخدام واضح وسيناريوهات تطبيق فعلية قد تجذب هذه الأموال. وهذا هو السبب في أن الإيثريوم قد يتفوق على سلاسل الكتل الأخرى. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام DeFi، وهيكل الانكماش، وطلب الرهن حلقة إيجابية قوية. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن ETH لم يصل إلى التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترون محتملون ينتظرون الفرصة في السوق.

3. تواجه بعض الرموز مخاطر هيكلية

ستستمر عملية فتح الرموز في الضغط على الأسعار. في حالة نقص السيولة، فإن عمليات البيع المستمرة من قبل المُحققين والمستثمرين الأوائل تحد من المساحة الصاعدة. وهذا يجعل آفاق بعض الرموز المبالغ في تقييمها غير جيدة. تواجه بعض الرموز في بعض النظم البيئية ضغطًا مستمرًا للبيع بسبب هيكل مكافآت المُحققين.

4. المزايا الهيكلية والقيود لعملة الميم

تمتلك عملة الميم مزايا هيكلية: عدم وجود فتح استثمار مغامر، إصدار عادل، يعتمد بالكامل على الاهتمام. هذه الآلية النقية للمضاربة كانت فعالة بالفعل في الدورات المبكرة.

ومع ذلك، قد تكون هذه المرحلة قد اقتربت من نهايتها. تشير بعض الأحداث الكبرى الأخيرة إلى ذروة اهتمام سوق العملات الرقمية، ومن ثم بدأ الاهتمام يتراجع. حتى خلال الانتعاش في أبريل، لم تكن بعض شبكات البلوكتشين تؤدي كما هو الحال مع الإيثيريوم، مما يشير إلى أنه عندما يضعف زخم العملات الرقمية، قد يتناقص المشترون الهامشيون.

قد لا تزال بعض عملات الميم تحقق أداءً جيدًا، خاصة تلك المشاريع التي يتم دفعها من قبل شخصيات مؤثرة على المنصات الاجتماعية الرئيسية. ولكن ربما قد انتهت عصر الاعتماد فقط على صورة الحيوانات الأليفة كأهداف استثمارية. فقط تلك المشاريع التي تمتلك قصة قوية واعتراف واسع في السوق تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.

5. الفرص الناشئة: دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير

مع تراجع ضجة عملات الميم، قد يتحول اهتمام السوق نحو سرديات جديدة. أعتقد أن دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير سيكون الاتجاه المهم التالي.

• مثل موجة DeFi، فشلت العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة، ولكن المشاريع التي تعتمد على الفائدة الحقيقية تبني بصمت في سوق الدب. بدأت بعض المشاريع في الظهور على السلسلة.

• مع جفاف أرباح العملات الميمية, سيتحول انتباه المستثمرين بشكل طبيعي نحو سرد جديد. الذكاء الاصطناعي, بفضل فائدته الواضحة, مناسب جدًا ليكون التركيز التالي.

• العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي x التشفير تعتمد على نماذج الإصدار العادل، مما يعكس السعي الأخير في السوق نحو العدالة.

هذا هو السبب في أنني قضيت مؤخرًا وقتًا في البحث والتخطيط مسبقًا في هذا المجال. على الرغم من أنه لا داعي للعجلة في بناء المراكز الآن، إلا أنني أعتقد أنه إذا ارتفع السوق مرة أخرى بقوة، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر فرص عدم التماثل.