الأصول الرقمية سوق آفاق واستراتيجيات الاستثمار تحليل

في الآونة الأخيرة، كان لدي المزيد من الوقت للتفكير، وأود أن أشارك بعض الآراء حول السوق.

من المحتمل أن يصبح الاتجاه العام لسوق الأصول الرقمية واضحًا بعد سبتمبر. نظرًا للضغوط الاقتصادية الكلية، وقيود السيولة خلال الصيف، وتعديل المراكز في نهاية الربع، لن تظهر الديناميات الحقيقية للسوق إلا بعد عودة المشاركين في السوق بعد عطلة أغسطس. تُظهر الأنشطة الأخيرة في السوق أن الارتفاع في معظم العملات البديلة ناتج بشكل رئيسي عن ضغط الشراء على البائعين. يتأثر المتداولون بالانتعاش السابق ويقومون بالشراء، لكن يفتقرون إلى دعم حاملي المراكز على المدى الطويل. شهدت العديد من العملات عمليات ارتفاع وانخفاض حادة.

ظهرت قفزة غير متوقعة في الإيثريوم، حيث قادت الأصول المتعلقة بالذكاء الاصطناعي وبعض العملات هذه الزيادة. من ناحية أخرى، أظهرت الرموز التي لها استخدام فعلي، وقاعدة قوية، أو آلية إعادة الشراء مرونة أكبر، حيث كانت نسبة الانخفاض أقل واستعادت قوتها بشكل أسرع. من هذا يمكننا استخلاص النقاط التالية:

1. لا يزال هناك طلب على البيتكوين

تدخل رأس المال التقليدي السوق تدريجياً من خلال قنوات منظمة مثل ETF. إن طبيعة رأس المال الداعمة لـ BTC تختلف عن الفترات السابقة، مما يجعل من غير المحتمل حدوث تصفية كبيرة لـ BTC، إلا إذا تأثرت بأحداث ماكرو اقتصادية كبيرة.

2. تزايد تباين العملات المزيفة

من المحتمل أن تتدفق الأموال إلى بعض العملات البديلة في المستقبل، لكن لن ترتفع بشكل شامل. فقط الرموز التي تتمتع بأغراض واضحة وسيناريوهات تطبيق فعلية قد تجذب الأموال. هذه واحدة من الأسباب التي قد تجعل الإيثريوم يتفوق على سلاسل الكتل الأخرى. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة معدل استخدام DeFi، وهيكل الانكماش وطلب الرهان معاً قوة دافعة قوية للنمو.

3. تواجه الرموز المدعومة من رأس المال المخاطر الهيكلية.

ستستمر عملية فتح الرموز في الضغط على الأسعار. في حالة نقص السيولة، يحد الضغط البيعي المستمر من المُصادقين والمستثمرين الأوائل من مساحة الارتفاع. تواجه رموز بعض الأنظمة البيئية ضغط بيع مستمر بشكل خاص، وهو ما يتعلق بهيكل مكافآت المُصادقين.

4. بعض الرموز لديها مزايا هيكلية

بدون ضغط فتح استثمارات رأس المال المخاطر، قد تتمتع العملات المصدرة بشكل عادل بمزايا. آلية المضاربة هذه التي تعتمد بشكل كامل على الاهتمام تؤدي بشكل جيد في الدورات المبكرة.

ومع ذلك، قد تكون هذه المرحلة في طريقها إلى الانتهاء. قد تشير إصدارات وإطلاق بعض الرموز إلى ذروة اهتمام الأصول الرقمية ذات الصلة. بعد ذلك، يبدأ الاهتمام بهذه الأنواع من الأصول الرقمية في التراجع. في المستقبل، قد تحتوي فقط الرموز التي تمتلك قصصًا قوية ووعيًا في السوق على قيمة مضاربة حقيقية.

من المثير للاهتمام أن الشعور بالإرهاق من الرموز المدعومة من رأس المال الاستثماري خلق فرصًا لمشاريع Web3 التي يتم إطلاقها بشكل عادل، والتي قد تصبح مصدرًا للثروة القادمة. للاستفادة من هذه الفرص، من الضروري المشاركة بنشاط في الأنشطة على السلسلة. عندما تكون هناك عدم تماثل في المعلومات، فإن الفرص الكبيرة غالبًا ما تظهر.

5. اتجاهات السوق المستقبلية

إذا لم تعد العملات الشائعة هي الفرصة الرئيسية، فما هي النقطة المحورية التالية؟

رأيي هو: دمج الذكاء الاصطناعي مع الأصول الرقمية.

مثل طفرة DeFi في بدايتها، من الممكن أن تفشل العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. لكن بعض المشاريع الحقيقية القائمة على الفائدة تتطور بهدوء في هذه الفترة الكئيبة. لقد رأينا بالفعل بعض المشاريع تبرز على السلسلة.

مع تراجع الحماس في بعض المجالات، سيتجه انتباه السوق بشكل طبيعي نحو سرد جديد. من المحتمل أن تصبح الذكاء الاصطناعي النقطة الساخنة التالية بفضل فائدته الواضحة. العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي التي تتكامل مع الأصول الرقمية تتبنى نمط إصدار عادل، مما يعكس خصائص المشاريع الناجحة في المراحل المبكرة.

هذا هو السبب في أنني قضيت بعض الوقت مؤخرًا في البحث والاستثمار مسبقًا في هذا المجال. على الرغم من أنه ليس من الضروري التسرع في بناء جميع المراكز الآن، إلا أنني أعتقد أنه إذا ارتفع السوق مرة أخرى بشكل قوي، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر الفرص غير المتماثلة.