تحليل أفضل نموذج لآلية تبادل أصول البيتكوين

المقدمة

التداول هو جوهر الويب 3، والانتباه هو المورد الأكثر أهمية. السعر هو نقطة البداية للشعبية، بينما القيمة هي نقطة النهاية للوقت.

لقد مر أكثر من شهر على تخفيض البيتكوين وإطلاق بروتوكول Runes. خلال هذه الفترة، ظهرت العديد من منصات التداول والأسواق. في يوم التخفيض، تجاوزت تكلفة تداول أصول Runes حتى 100 دولار.

ستتناول هذه المقالة نموذج آلية أفضل لتأثير الأصول (نقش) على البيتكوين من خلال مثال أصول Runes.

1. تحليل تصنيف GAS لمنصة Runes代打

من منظور الحل، فإن الاستنتاجات الرئيسية هي كما يلي:

1. ترتيب تكلفة الغاز: تقسيم + خطة سلسلة < سلسلة < تقسيم < فردي
2. درجة المركزية: سلسلة (بدون عنوان وسطي) < تقسيم (بدون عنوان وسطي) < سلسلة (مع عنوان وسطي) < تقسيم (مع عنوان وسطي)
3. تأثير تجميع الأصول: سلسلة > تقسيم + سلسلة > تقسيم
4. سرعة الإضافة الجماعية على السلسلة: تقسيم = تقسيم + سلسلة > سلسلة

1.1 مقدمة عن آلية النقش Runes

تستخدم Runes تقنية النقش لتسجيل المعلومات في حقل op-return لعملة البيتكوين UTXO. تم إدخال هذه الطريقة في إصدار Bitcoin Core 0.9، مما أنشأ مخرجات قابلة للتحقق ولكن غير قابلة للاستهلاك، مما يسمح بتخزين البيانات على سلسلة الكتل.

في متصفح الكتل الخاص ببيتكوين، يمكنك رؤية معلومات op-return المرفقة بالمعاملات. على الرغم من أن هذه المعلومات تأخذ مكان إخراج UTXO، إلا أنه لا يمكن نقلها أو استهلاكها مرة أخرى، مشابهة لمنطقة ملاحظات المعاملة.

يمكن تلخيص آلية代打 Runes ببساطة على النحو التالي: يمكن أن تتعامل المعاملة مع أصل واحد فقط. تكاليف المعاملات تتجلى بشكل رئيسي في حجم البيانات على السلسلة. لذلك، يجب أن يكون تصميم منصة代打 الأمثل قادرًا على تقليل عدد UTXO في المعاملات قدر الإمكان.

1.2 نموذج التفكيك

نموذج الانقسام يقوم أولاً بإجراء صفقة واحدة خلال عملية التلاعب، ثم يقوم بتقسيم الأموال إلى عدة صفقات فرعية، ثم يتم صك الأصول لكل صفقة فرعية.

كمثال على منصة معينة، فإن عملية التنفيذ كالتالي:

1. يتم تقدير رسوم المعاملة الأولى لكل معاملة فرعية، مع تخصيص 546 (قيمة الغبار الشائعة) + مبلغ الرسوم، ويتم تقسيم عدة UTXO إلى عنوان جديد.
2. المعاملة الثانية من عنوان جديد إلى عنوان المستخدم، إكمال عملية الدفع بالنيابة، يحصل المستخدم على أصول Runes.

المشكلة الرئيسية في هذا النموذج هي:

• يجب إجراء صفقة تقسيم أولاً
• يحصل المستخدم على UTXO موزعة
• قد يحتاج المستخدمون إلى دمج الأوامر قبل البيع، مما يزيد من تكلفة التداول.
• بعض المنصات لا تقوم بتنفيذ التداولات البديلة للمستخدمين في صفقات التفكيك، مما يؤدي إلى خسائر شاملة مرتفعة

1.3 نموذج السلسلة

نموذج السلسلة يشبه سلسلة من المعاملات المستمرة، حيث تستهلك كل معاملة المعاملة السابقة التي لا تزال في مجموعة الذاكرة. في هذا النمط، عادةً ما تتقاضى المنصة رسوم المعاملات في المعاملة الأولى، وتتم معالجة المعاملات اللاحقة بشكل دوري، وكمية البيانات تكون نسبياً أقل.

تتمثل ميزة نموذج السلسلة في انخفاض تكلفة الغاز، ولكنها مقيدة بآلية حماية عقد بيتكوين من هجمات DoS، حيث يمكن أن تستهلك vout واحدة من UTXO ولا يمكن أن تحتوي سلسلة المعاملات على أكثر من 25 معاملة في مجموعة الذاكرة. هذا هو السبب أيضًا وراء استخدام العناوين الوسيطة في عمليات السك الكبيرة.

2. أفضل نموذج للعب Runes: تقسيم + سلسلة

اتبعت منصة معينة نموذجًا مكونًا من تقسيم + سلسلة، مما يجعلها النموذج الأفضل نسبيًا في الوقت الحالي. تشمل ميزاته:

1. عند التقسيم، يتم تخصيص أصول للمستخدم، دون إضاعة الفرصة
2. تنفيذ الصك بعد استخراج الغاز الكافي من الصك المتسلسل في 25 مرة أو أقل
3. بعد أكثر من 25 عملية صك، تنفيذ بعد تقسيم الغاز المطلوب إلى عدة سلاسل.

على الرغم من أن هذا النموذج لا يتفوق في الرسوم الأساسية على السلاسل النقية، إلا أنه يمكنه تنفيذ سك كميات كبيرة، ويمكن التحكم في كفاءة ربطها على أنها تكتمل في كتلتين.

2.1 أهمية كفاءة سلسلة الكتل

تحتوي عقد بيتكوين على آلية لحماية من هجمات DoS، حيث تحد من استهلاك vout لعملة واحدة فقط وسلسلتها إلى 25 معاملة كحد أقصى في تجمع الذاكرة. هذا هو السبب في أن سك العملات بكميات كبيرة غالبًا ما يستخدم عناوين وسيطة.

نموذج الانقسام بعد تسجيل المعاملات المنفصلة على السلسلة، يمكن وضعه بلا حدود في تجمع الذاكرة (لأن المعاملة الأصلية لم تعد في تجمع الذاكرة، حيث يتم حساب vout لكل UTXO بشكل مستقل بحدود 25). بينما نموذج السلسلة يمكن أن يحتوي فقط على 25 معاملة في تجمع الذاكرة في نفس الوقت.

لذلك، يجب أن يأخذ النموذج الأمثل في الاعتبار تكلفة الغاز، بالإضافة إلى القدرة على الصك بكميات كبيرة.

2.2 بيتكوين رسوم المعاملات تحسين المعدل مقارنة

بالنظر إلى عنوان Taproot كمثال، فإن هيكل رسوم المعاملات يختلف قليلاً بين أنواع العناوين المختلفة:

• مع إضافة كل input، يزداد vsize بمقدار 58
• مع كل إضافة لمخرج، يزداد حجم الذاكرة بمقدار 43
• كل OP_RETURN، يزيد vsize بحوالي 30

من خلال الحساب يمكن الحصول على:

• Mint سلسلي مجمع 10 معاملات، التكلفة 1310 vsize

• تقسيم دفعة Mint إلى 10 معاملات، بتكلفة 1697 vsize

• معدل تحسين الغاز: 22.8%

• Mint سلسلة من 20 مع تكلفة قدرها 2620 vsize

• تقسيم دفعة Mint إلى 20 مع تكلفة قدرها 3437 vsize

• معدل تحسين الغاز: 23.8%

يبدو أن تحسين بنسبة 20% ليس كثيرًا، ولكن في أوقات ارتفاع تكاليف الخدمة، يمكن أن يوفر 10 دفعات حوالي 200 دولار من التكاليف، مما يؤثر بشكل ملحوظ على عتبة نفسية التداول.

3. ملخص

على مدار شهر من إصدار بروتوكول أصول Runes، ورغم أنه لم يتمكن من تجاوز قيمة سوقية قدرها 1 مليار دولار، إلا أن تطوره لا يزال يستحق المتابعة. حاليًا، فإن البنية التحتية الأساسية المتعلقة بالخدمات والعمليات في السوق غير مكتملة، مما يؤدي إلى ارتفاع تكلفة مشاركة الأفراد، ونقص مشاركة المؤسسات في تشغيل النظام البيئي.

تفرض المنصات الحالية إما رسوم معاملات عالية أو تفتقر إلى الوظائف الشاملة. على الرغم من أن بعض المنصات تعتمد نماذج سلسلية منخفضة التكلفة، إلا أن تقديرات الغاز غير الدقيقة قد تؤدي إلى فشل المعاملات، مما يؤثر على حتمية تسجيل البيانات على السلسلة.

بالإضافة إلى ذلك، يتجاهل نموذج التبادل الحالي الاحتياجات الحقيقية للمستخدمين - وهي عملية التداول نفسها. في ظل تقلبات الأسعار الكبيرة في المراحل المبكرة من السوق، لا يوجد في الواقع طلب كبير على تداول الأصول بكميات كبيرة باستثناء سلوك السوق من قبل فرق المشاريع. يجب أن يكون المستخدمون الأساسيون في المنصة هم المستثمرون الأفراد.

لذلك، على الرغم من أن نموذج السلسلة منخفض التكلفة، إلا أنه قد لا يكون مناسبًا لمرحلة تسعير التقلبات السريعة في السوق في حالة عدم وجود أدوات تقسيم. تجميع أكثر من 20 أصلًا في صفقة واحدة سيزيد من عتبة المعاملة.

تتناول هذه المقالة فقط آلية التداول بالنيابة عن الأصول على شبكة BTC، وسنستكشف في المستقبل نماذج أسواق التداول المناسبة للأصول الجديدة مثل BRC20 وOrdinals وAtomical وRunes.