صعود الأصول الواقعية وابتكار شبكة Dusk

مع الاستخدام الواسع لتكنولوجيا البلوك تشين، بدأت الأصول الواقعية ( RWA )، كفئة أصول ناشئة هامة في صناعة العملات المشفرة، في الظهور تدريجياً. حتى مايو 2024، تجاوزت سوق RWA 66 مليار دولار، مما يدل على الاهتمام القوي المتزايد من المستثمرين تجاه هذا المنتج المالي المبتكر.

من خلال التوكنة، يمكن تمثيل الأصول الواقعية مثل العقارات والسلع وحقوق الملكية الفكرية على البلوكشين بشكل رموز رقمية. هذه العملية تجلب عدة مزايا رئيسية:

1. تقسيم الملكية: الأصول التي لم تكن قابلة للتقسيم سابقًا يمكن الآن تقسيمها إلى رموز أصغر، مما يسمح لمجموعة أوسع من المستثمرين بالمشاركة فيها.

2. سيولة أعلى: التوكننة تبسط تداول الأصول وقد تزيد من سيولة الأسواق التقليدية غير السائلة.

3. الشفافية والأمان: تضمن تقنية blockchain أمان وشفافية المعاملات، مما يقلل من مخاطر الطرف المقابل.

يمكن أن تكون RWA، من خلال التوكنينغ وإدراجها على السلسلة، مصدراً للإيرادات في التمويل اللامركزي ( DeFi ). ومن المتوقع في الصناعة أن يصل سوق توكنينغ الأصول إلى 100 تريليون دولار بحلول عام 2030.

في هذا السياق، أثار مشروع Dusk Network، الذي يعد "مشروع بنية تحتية" يؤكد على الامتثال في مجال Web3 RWA، اهتمامًا واسعًا. بعد تطوير شامل، من المقرر إطلاق الشبكة الرئيسية للمشروع في الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل علامة بارزة مهمة لهذا المشروع.

مقدمة عن شبكة Dusk

Dusk Network هو منصة بلوكتشين مصممة خصيصًا للتنظيم والتمويل اللامركزي. تركز على إصدار الأوراق المالية الرقمية وتهدف إلى أتمتة الامتثال مع الحفاظ على خصوصية بيانات المستخدمين وقابليتها للتدقيق. من خلال دمج الخصوصية والامتثال، يسهل Dusk Network التداول الآمن للأصول الحقيقية على السلسلة.

تستخدم هذه المنصة آلية إجماع فريدة تجمع بين عناصر PoS والتشفير المعتمد على المعرفة الصفرية، مما يضمن السرية والامتثال. تهدف شبكة Dusk إلى تبسيط السوق التنظيمي من خلال القضاء على الوسطاء ذوي التكاليف العالية مع الالتزام بالمعايير التنظيمية.

الميزات الرئيسية لشبكة داوسك

1. حلول blockchain التي تتوافق مع متطلبات التنظيم: يهدف Dusk Network إلى تلبية احتياجات التنظيم للجهات المؤسسية. إنه blockchain مفتوح المصدر، عام، وغير مرخص، مما يتيح للشركات من جميع الأحجام الوصول إليه.

2. تكامل الخصوصية: تقدم Dusk نظامًا يركز على الخصوصية لتوكنات، وتسوية، وتسوية الأدوات المالية. لقد طوروا بروتوكول Citadel الذي يدمج نظام الهوية الذاتية في بلوكتشين Dusk، كما قاموا بتطوير إصدار خارج السلسلة يسمى Shelter للـ KYC الخاص بالمؤسسات. يمكن للمستخدمين الكشف عن معلوماتهم بشكل انتقائي وحماية بياناتهم.

3. العقود الذكية السرية: Dusk هي واحدة من أولى سلاسل الكتل التي تحتوي على عقود ذكية سرية أصلية، ويمكنها إنشاء وإصدار أوراق مالية موّجهة للخصوصية. هذا يبسط العمليات التجارية من خلال أتمتة مسارات التدقيق، وتقليل التكاليف الإدارية والقانونية، وزيادة الكفاءة العامة.

4. رموز الخدمة المعرفية: تستخدم Dusk تقنية إثبات المعرفة الصفرية (ZKP)، والتي تتيح التحقق دون الكشف عن البيانات الأساسية. من خلال دمج PLONK - وهي تقنية تشفير معرفية صفرية متطورة، تضمن Dusk حماية قوية للخصوصية.

تحديد السوق والمنافسة

تعتبر شبكة Dusk لاعبًا فريدًا في مجال RWA، حيث تركز على الامتثال التنظيمي وتؤكد على حماية الخصوصية. مقارنةً بالمنافسين الآخرين، تتمثل مزايا Dusk في بلوكتشين المدعوم بالخصوصية، والعقود الذكية السرية، والامتثال التنظيمي، مما يجعلها الخيار المثالي للتطبيقات المالية و المؤسسات التي تحتاج إلى الخصوصية والامتثال.

ومع ذلك، تواجه Dusk أيضًا بعض التحديات، بما في ذلك انخفاض الوعي، وقيمة سوقية صغيرة، وكونها لا تزال في مرحلة مبكرة. بالإضافة إلى ذلك، قد يحد تركيزها على الخصوصية والامتثال التنظيمي من جاذبيتها لمشاريع blockchain و DeFi الأوسع.

اقتصاد توكن DUSK

رمز DUSK هو جوهر شبكة Dusk، وأغراضه الرئيسية تشمل:

• الرهن والمكافآت: قفل رموز DUSK لكسب المكافآت وتعزيز أمان الشبكة.
• رسوم المعاملات وGas: دفع رسوم المعاملات لتفاعل الشبكة وتكاليف Gas.
• الدفع والرهون: استخدام DUSK للدفع داخل الشبكة وكذلك كضمان لإصدار الأصول الرقمية.

حتى أحدث البيانات، تبلغ القيمة السوقية لـ DUSK حوالي 220.72 مليون دولار، والتقييم الكامل المخفف (FDV) هو 237.65 مليون دولار. العرض المتداول هو 469.62 مليون DUSK، وهو ما يمثل 46.96% من الحد الأقصى للإمداد. الحد الأقصى للإمداد هو 1 مليار DUSK، حيث تم إصدار 500 مليون قبل الشبكة الرئيسية، و500 مليون سيتم توزيعها على حاملي العملات خلال فترة الشبكة الرئيسية من 18 إلى 36 شهرًا.

الفريق وجمع التمويل والنظام البيئي

يتكون فريق شبكة Dusk من المؤسسين إيمانويل فرانسيوني، وفولفيو فينتوريلي، وجيل بول، الذين جلبوا خبراتهم من مؤسسات وشركات رائدة. يدعم الفريق 17 عضوًا تقنيًا و9 أعضاء في لجنة استشارية.

فيما يتعلق بالتمويل، حققت شبكة Dusk نتائج ملحوظة، بما في ذلك جمع 1 مليون دولار من ICO في عام 2020، وجمع 8.08 مليون دولار من بيع خاص مدعوم من منصة تداول معروفة في عام 2018، بالإضافة إلى جمع 1 مليون دولار من صندوق Seed التابع لـ BlockVenture.

من خلال الشراكة مع NPEX، يقوم Dusk Network بإنشاء أول بورصة للأوراق المالية مدعومة بتقنية البلوكشين في أوروبا. هذه الخطوة وضعت Dusk في موقع نمو مع تزايد شعبية توكنات الرقمية في أوروبا، ومن المتوقع أن تصل القيمة إلى 3.7 مليار دولار بحلول عام 2032.

تحليل الآفاق

عوامل إيجابية

1. إن آفاق سوق RWA واسعة، حيث تبدي المؤسسات الاستثمارية الكبيرة اهتمامًا كبيرًا بـ RWA الحقيقي.
2. Dusk تقدم حلاً فريدًا للتداول الآمن على السلسلة للأصول الحقيقية (RWA) من خلال الجمع بين الخصوصية والامتثال.
3. حصلت Dusk على ميزة الريادة بفضل لقب أول بورصة أسهم قائمة على blockchain في أوروبا.
4. الدعم المتنوع للبرمجة وبرامج المنح يساعد في جذب المطورين وتعزيز الابتكار والنمو في النظام البيئي.
5. سيكون إطلاق الشبكة الرئيسية في الربع الثاني من عام 2024 علامة فارقة مهمة للمشروع.

المخاطر المحتملة

1. المنافسة في السوق شرسة، وقد أقام بعض المنافسين مكانة سوقية قوية في مجال RWA.
2. عدم وجود اهتمام واضح من رأس المال الذكي في الوقت الحالي قد يؤثر على التنمية طويلة الأجل للمشاريع.
3. Dusk يركز على بنية تحتية لتوكنيزه الأصول المادية، وهذا التركيز الضيق نسبيًا قد يجلب مخاطر استراتيجية.
4. قد تخلق البيئة التنظيمية المعقدة تحديات لترويج المشاريع وتطبيقها، خاصة في ما يتعلق بالعمليات العابرة للحدود.

بشكل عام، تُظهر شبكة Dusk مزايا فريدة وإمكانات في مجالات الأصول الحقيقية وحماية الخصوصية. ومع ذلك، فإن نجاح المشروع سيعتمد على قدرته على مواجهة المنافسة في السوق والتحديات التنظيمية، بالإضافة إلى جذب المزيد من المؤسسات والمطورين للمشاركة.