من عبقري الرياضيات إلى متداول الأصول الرقمية: قصة حياة المؤسس Kevin Zhou لشركة Galois Capital

كيفن زو هو تاجر ومستثمر معروف في مجال الأصول الرقمية. منذ دخوله سوق البيتكوين في عام 2011، بلغ معدل النمو السنوي المركب لحسابه الشخصي حوالي 100%، بينما حقق صندوق التحوط الذي أسسه، غالوايس كابيتال، معدل نمو سنوي مركب يبلغ 35% خلال خمس سنوات، حيث بلغ حجم الأصول 250 مليون دولار. هذا الصندوق الذي يركز على استراتيجيات محايدة في السوق شهد خسائر لمدة أربعة أشهر فقط، ولم تتجاوز أكبر خسارة شهرية 1%( دون احتساب حدث إفلاس FTX).

الطفولة الصعبة والموهبة الرياضية

ولد كيفن زو في شنغهاي، وانتقل مع والديه إلى الولايات المتحدة عندما كان في الثالثة من عمره. كان والده يدرس للحصول على الدكتوراه في الرياضيات في جامعة هاواي، وكانت والدته تدرس للحصول على درجة الماجستير في الهندسة الكهربائية، وكانت الأوضاع الاقتصادية للأسرة صعبة. تم تعليم كيفن منذ صغره أن يقدر كل قرش، وغالبًا ما كان يبقى وحده في المنزل ويطبخ لنفسه.

كيفن موهوب بشكل استثنائي في الرياضيات. في سن الحادية عشرة، ذهب مع والده لحضور دورة في التفاضل والتكامل في الكلية المجتمعية. شارك في اختبار اكتشاف الموهوبين بجامعة جون هوبكنز، حيث احتل المرتبة الأولى في هاواي وحوالي المرتبة 120 على مستوى الولايات المتحدة.

في مرحلة المدرسة الثانوية، بدأ كيفن ينجذب إلى ألعاب الفيديو، وكان يحب بيع بطاقات الألعاب في ساحة المدرسة. كان يحب بشكل خاص تداول الرموز في سوق اللعبة داخل "ديابلو II"، حيث اكتشف أن النظام الاقتصادي داخل اللعبة أكثر إثارة من مجرد الترقيات.

حياة الجامعة وبداية المهنة

تخصص كيفن في الرياضيات والاقتصاد في الجامعة، وبعد تخرجه في عام 2009 واصل دراسة الماجستير في الاقتصاد. ثم ذهب إلى وول ستريت، حيث عمل محللاً كميًا في خلفية في وكالة تصنيف.

في عام 2011، بدأ كيفن في التعرف على الأصول الرقمية واستثمر عندما كان سعر البيتكوين حوالي 11 دولارًا. في عام 2013، انضم إلى بورصة Buttercoin المدعومة من YC. على الرغم من أن Buttercoin انتهى به المطاف بالفشل، إلا أن هذه التجربة منحت كيفن فهماً عميقاً لصناعة الأصول الرقمية.

انضم إلى Kraken وأسّس Galois Capital

بعد إغلاق Buttercoin، انضم كيفن إلى Kraken وأنشأ مكتب تداول خارجي (OTC). بعد العمل في Kraken لمدة عامين، أسس كيفن في عام 2017 صندوق التحوط Galois Capital الذي يعتمد على استراتيجيات محايدة للسوق.

كانت شركة Galois Capital في البداية تكسب الأموال من خلال OTC، ثم دخلت مجال تداول الفروقات وDeFi. خلال حمى تعدين رموز YFI، أصبحت Galois Capital واحدة من أكبر مزارعي العائد.

دمج الإيثيريوم وحدث لونا

كيفن قام بتحليل عميق لانتقال إيثريوم من PoW إلى PoS. وقدم اقتراحًا بالتداول عن طريق شراء الرموز وفتح مراكز قصيرة في العقود الدائمة، ويرى أن الرموز قد تنقسم إلى اثنين، بينما من المرجح أن تتبع العقود الدائمة السلسلة الرئيسية.

في حادثة انهيار Luna، حققت Galois Capital أرباحًا قدرها 15 مليون دولار. اكتشف كيفن مبكرًا مشاكل نظام Luna، وقرر البيع على المكشوف في اللحظة الحاسمة.

تغيرات السوق وآفاق المستقبل

يعتقد كيفن أن تجارة الأصول الرقمية أصبحت أكثر صعوبة بشكل متزايد. تظهر بعض الفرص القصيرة فقط في السوق الهابطة من حين لآخر. ويؤكد أن المفتاح للنجاح هو الحفاظ على التفكير العكسي في السوق، واكتشاف الفرص التي يكون فيها على حق والآخرون مخطئون.

على الرغم من أن كيفن مؤمن قوي بعملة البيتكوين، إلا أنه يتبنى موقفًا حذرًا تجاه العملات البديلة. يعتقد أن المشاريع القادرة على الصمود لأكثر من دورة واحدة نادرة للغاية، وأن البيتكوين فقط هو الذي يتمتع بخصوصية.

قال كيفن إن "الحالة النهائية" لبيتكوين - كيفية الحفاظ على أمان الشبكة بعد انتهاء مكافآت الكتل - هي خطر كبير يجب مواجهته. ويعتقد أنه في النهاية سيظهر إصدار متشعب "بإصدار ذي ذيل".

تأملات شخصية

عند استعراض تجربته في صناعة التشفير، ذكر كيفن أن هذه الرحلة كانت مليئة بالإنجازات وكذلك بالندم. ويعتقد أن عوائده تتراوح تقريبًا بين "40 إلى 60".

كيفن ينصح الشباب بأن يكون لديهم ثقة بالنفس، وأن يبدأوا مشاريعهم مبكرًا. وأكد أن "أن تكون الأول" أسهل بكثير من "أن تكون الأكثر ذكاءً". في ظل البيئة السوقية الحالية، أصبح التنافس مع اللاعبين المتميزين أكثر صعوبة.

أخيرًا، شجع كيفن الجميع على أن يكون لديهم ثقة، مع الحفاظ على الشك، والاستعداد في أي وقت لتجاوز استنتاجاتهم. واعتبر أن "اطلق النار أولاً، ثم اسأل" هو مفتاح النجاح.