استراتيجيات العائد منخفض المخاطر في أوقات تقلبات السوق

في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات حادة بسبب سياسة التعريفات الجمركية. أعلن ترامب عن تنفيذ "تعريفات متكافئة" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، محددًا معدل تعريفات أساسي بنسبة 10%، وفرض معدلات أعلى على دول معينة. أدت هذه القرار إلى فقدان القيمة السوقية لمؤشر S&P 500 بمقدار 5.8 تريليون دولار في غضون أربعة أيام فقط، مسجلة أكبر خسارة أسبوعية منذ خمسينيات القرن الماضي. كما شهدت أسعار البيتكوين تقلبات حادة بين 80,000 و90,000 دولار.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إن الرسوم الجمركية قد تؤدي إلى زيادة التضخم وتقييد النمو، لكن الاحتياطي الفيدرالي لن يتدخل في السوق من خلال خفض الفائدة، وستركز السياسة على البيانات طويلة الأجل. قامت جولدمان ساكس وجيه بي مورغان برفع احتمالية ركود الاقتصاد الأمريكي إلى 20% و45% على التوالي. في ظل هذا البيئة السوقية غير المؤكدة، كيف يجب على المستثمرين أن يتعاملوا؟

فيما يلي تقديم لأربعة أنواع من المنتجات ذات العوائد المنخفضة المعتمدة على العملات المستقرة، والتي قد تكون خيارًا جيدًا للاستثمار المستقر في هذه الفترة المضطربة.

شرارة إنقاذ USDC (Ethereum)

يمكن للمستخدمين إيداع USDC من خلال ربط المحفظة واختيار منتج Savings USDC.

مصدر العائدات: تأتي عائدات تخزين USDC بشكل رئيسي من معدل الفائدة على الادخار Sky (SSR)، المدعوم بالإيرادات الناتجة عن رسوم قروض العملات الرقمية، واستثمارات السندات الأمريكية، وتقديم السيولة لمنصات أخرى. يتم تحويل USDC إلى USDS بنسبة 1:1 عبر Sky PSM وإيداعه في خزينة SSR لكسب العائدات، وتزداد قيمة رموز sUSDC مع تراكم العائدات.

تقييم المخاطر: منخفض. USDC ذو استقرار عالٍ، وتقلل التدقيقات المتعددة من مخاطر العقود الذكية. ولكن يجب الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.

براتشين BYUSD|HONEY (براتشين)

يمكن للمستخدمين الاتصال بمحفظة متوافقة على الموقع الرسمي لـ Berachain، واختيار حوض BYUSD/HONEY في صفحة Pools، وإيداع الأصول لتوفير السيولة. يمكن رهن رموز LP المكتسبة في خزينة المكافآت لكسب BGT.

مصدر العائد: يأتي بشكل رئيسي من مكافآت BGT (3.41% APR) ورسوم المعاملات داخل المسبح (0.01% APR). BGT هو رمز الحوكمة غير القابل للتحويل على هذه السلسلة، ويمكن حرقه بمعدل 1:1 للحصول على BERA (غير قابل للعكس)، ومشاركة إيرادات رسوم التطبيقات الأساسية.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملتان مستقرّتان، والأسعار نسبياً مستقرة؛ خطر العقود الذكية منخفض. ولكن قد تتقلب مكافآت BGT بسبب تعديلات الانبعاثات.

توفير السيولة Uniswap V4 USDC-USDT0

من خلال ربط المحفظة، قم بإيداع USDC أو USDT في المنتجات ذات الصلة لتوفير السيولة لـ Uniswap V4.

مصدر العائد: يعتمد بشكل أساسي على حوافز رموز UNI.

تقييم المخاطر: منخفض إلى معتدل. يعتبر حوض USDC/USDT زوجًا من العملات المستقرة، مما يعني أن خطر تقلب الأسعار منخفض، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية واحتمال انخفاض العوائد بعد انتهاء فترة التحفيز.

سوق إيشيلون USDC (Aptos)

يمكن للمستخدمين الاتصال بمحفظة متوافقة مع Aptos عبر الموقع الرسمي، واختيار حوض USDC للمشاركة في الإمدادات. احصل على شهادة الإمداد، وتتراكم الأرباح في الوقت الحقيقي.

مصادر العائد: تشمل فوائد إمدادات USDC (5.35%) ومكافآت thAPT من Thala (3.66%). thAPT هو إيصال الودائع من Thala، ويمكن تبديله بنسبة 1:1 مقابل APT.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC يتمتع باستقرار عالٍ، لكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية وتأثير رسوم استرداد thAPT على العوائد. قد تؤثر تقلبات السوق على قيمة مكافآت thAPT.

ملخص

في أوقات تقلبات السوق ، قد توفر منتجات العائد على العملات المستقرة المذكورة أعلاه خيارًا نسبيًا آمنًا للمستثمرين. ومع ذلك ، فإن كل منتج له مخاطره الخاصة ، ويجب على المستثمرين اختيار بحذر بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر وأهدافهم الاستثمارية. تذكر أن أي استثمار ينطوي على مخاطر ، والأداء السابق لا يمثل العوائد المستقبلية.