نجم جديد في مجال مشتقات التمويل اللامركزي: صعود وابتكار SynFutures
لقد أصبحت اللامركزية بعد دورة من التطور واحدة من أنجح التطبيقات اللامركزية على البلوك تشين، مما غيّر بشكل جذري مشهد سوق العملات المشفرة. انتقلت معاملات العملات المشفرة تدريجياً من خارج السلسلة إلى داخلها، من Swap البسيطة في البداية إلى نظام بيئي واسع يشمل الإقراض، Staking، وتداول المشتقات.
في مجال تداول الأصول الفورية، قدمت منصة DEX معينة بفضل حلول السيولة المركزية الرائدة وآلية إدراج العملات غير المصرح بها، منتجات عوائد وتجربة تداول فعالة للمستخدمين، مما أطلق كمية كبيرة من السيولة على السلسلة وقدم بنية تحتية أساسية لازدهار وتنوع النظام البيئي.
وفي مجال المشتق، تبرز SynFutures بنفس الزخم، حيث تم الإشادة بها ك"موهبة جديدة في مجال المشتق". ستتناول هذه المقالة آلية SynFutures والابتكارات التي تجلبها لمجال المشتق، وكيفية الاستفادة من الفرص التي توفرها.
! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-067acc8c2804149dede6e4aa601152a1.webp)
مقدمة عن SynFutures
SynFutures هو بروتوكول عقود مستدامة لامركزي مبني على Blast، وهو أول بروتوكول مشتق يتم نشره على السلسلة بعد إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Blast، وقد تم تحديثه إلى الإصدار V3. نموذج Oyster AMM في V3 هو أول نموذج موحد لمشتقات AMM ودفتر الطلبات على السلسلة في مجال مشتقات.
تعتبر V1 و V2 من SynFutures مشابهة لـ某DEX V2، وهي نموذج AMM يعتمد على صيغة xyk، مما يؤدي إلى مشاكل مثل انخفاض كفاءة استخدام رأس المال وعمق السوق الضعيف مما يتسبب في انزلاق عالٍ.
في V3، استلهمت SynFutures نموذج السيولة المركزة ونظام إدراج العملات غير المصرح به من DEX V3، وطرحت نموذج Oyster AMM على أساس نموذج sAMM. يسمح نموذج oAMM لمزودي السيولة بتركيز السيولة في نطاق سعري محدد، مما يزيد من كفاءة رأس المال وعمق السيولة، ويقدم تجربة تداول أكثر سلاسة للمتداولين، مما يقلل من خسائر التداول إلى الحد الأدنى.
جمعت SynFutures استثمارًا قدره 38 مليون دولار من خلال ثلاث جولات تمويل، بما في ذلك العديد من المؤسسات الرائدة في الصناعة.
! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7237bb62e8919764de51b8002127a9bf.webp)
البيانات تستمر في الارتفاع، والقدرة بدأت تظهر
تشير البيانات الرسمية إلى أن SynFutures قد حققت حجم تداول يصل إلى 65.9 مليار دولار، حيث قدمت أكثر من 3 ملايين صفقة لأكثر من 110,000 مستخدم، ويستمر حجم التداول في الزيادة، حيث بلغ ذروته اليومية 1.8 مليار دولار.
تظهر منصة البيانات أن SynFutures قد وصلت حاليًا إلى TVL قدره 70 مليون دولار، ويستقر حجم التداول اليومي فوق 1 مليار دولار. وفقًا لحسابات العائد السنوي بناءً على بيانات الـ 30 يومًا الماضية، يمكن أن تصل إيرادات رسوم SynFutures السنوية إلى أكثر من 125 مليون دولار.
تظهر SynFutures قدرة ربحية قوية، وهذا هو الأساس الذي يمكن المشروع من التشغيل الصحي على المدى الطويل، والاستمرار في الابتكار والتكرار.
حل السيولة المركزة المطبق على المشتقات
نموذج Oyster AMM من SynFutures يسمح بإضافة السيولة في نطاق سعر محدد، ويجمع بين الرافعة المالية لزيادة كفاءة رأس المال. على عكس نموذج سيولة سوق الصفقات الفورية الخاص بـ DEX V3، يعتمد Oyster AMM على إدارة الهامش وإطار التسوية المصمم خصيصًا للمعاملات المشتقة، مما يضمن أمان LP والبروتوكول.
نموذج oAMM يقدم سيولة ثنائية الجانب، مما يسمح باستخدام نوع واحد فقط من الرموز لإضافة السيولة، دون الحاجة لتقديم أصول ثنائية بنسبة 1:1. يمكن لمزودي السيولة إدراج أي زوج تداول، مثل أزواج العملات الميمية أو أي أزواج أصول أخرى، مما يوفر المزيد من المرونة والخيارات للنظام البيئي.
نموذج Oyster AMM يوفر العديد من المزايا لـ LP والبروتوكول:
زيادة كفاءة رأس المال: تقليل السيولة المركزية من نسبة الأموال غير المستغلة، وزيادة استخدام رأس المال.
زيادة العائد المحتمل: تتركز الأموال في نطاق سعر معين، مما يزيد من تكرار التداول وكمية الأموال المتاحة، ويمكن لمزودي السيولة كسب المزيد من رسوم المعاملات.
عمق أفضل، وانزلاق أقل: الأسواق ذات العمق الأفضل تجذب المزيد من المتداولين، مما يشكل حلقة جيدة، ويزيد من عوائد مقدمي السيولة، ويعزز استقرار السوق.
إدراج العملات بدون إذن: يمكن لأي شخص إضافة أي سيولة في أي وقت، مما يحفز الابتكار والحيوية في النظام البيئي.
! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-086da4640929426db17d8f40d80b2acd.webp)
تطور بيئة Blast ، يحصل SynFutures على الفرصة
مع اقتراب توزيع عملة Blast المجانية، جذب مشروع Layer 2 المتميز Blast الكثير من انتباه المستخدمين. تظهر البيانات أن عدد بروتوكولات التمويل اللامركزي على سلسلة Blast قد وصل إلى 115، ومعظمها لم تصدر رموز المشاريع بعد.
بعد إيردروب عملة Blast، ستبدأ المزيد من البروتوكولات على السلسلة في TGE. يمكن لآلية إدراج العملات بدون إذن والسيولة المركزية لـ SynFutures أن توفر استجابة سريعة للنظام البيئي، وتحفز إمكانيات السوق ومرونتها، وتوفر المزيد من استراتيجيات التداول والخيارات للمشاريع والمستخدمين.
سيؤدي ذلك أيضًا إلى جذب المزيد من المستخدمين والسيولة إلى SynFutures، وزيادة حجم التداول والربحية، مما يجلب المزيد من التوقعات للـ TGE المستقبلية.
! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-003069dd44d523412973050387748405.webp)
آفاق المستقبل
حاليًا، أكثر من 98% من تداولات العملات المشفرة هي تداولات عقود، ويبلغ حجم التداول اليومي آلاف المليارات، لكن معظمها يحدث في البورصات المركزية. تظهر البيانات أن 1% فقط من التداولات الدائمة تحدث على السلسلة. اللامركزية هي اتجاه لا يمكن وقفه، وفي المستقبل، من المتوقع أن ينقل المزيد من المستخدمين تداولاتهم إلى السلسلة. ومن المتوقع أن تصبح مشتقّات قطاعًا ذا قوة انفجارية وتأثير ثري قوي.
تستمر نشاطات SynFutures على السلسلة وحجم التداول وعدد المستخدمين في الارتفاع، محققة أرقامًا قياسية جديدة باستمرار. يحتل حجم التداول في مجال المشتقات مرتبة متقدمة، خاصة في نظام Blast البيئي حيث يظهر أداءً بارزًا. هذه البيانات لا تظهر فقط اعتراف المستخدمين العالي بـ SynFutures، بل تشير أيضًا إلى قوتها التنافسية في السوق.
مع إطلاق عملة Blast وانفجار النظام البيئي، من المتوقع أن تشهد SynFutures نمواً أقوى. في المستقبل، ستقوم SynFutures أيضاً بتنفيذ نشر متعدد السلاسل، مما سيسمح لمزيد من الأنظمة البيئية بالاستفادة، ويزيد من قاعدة المستخدمين وحصة السوق، مما يوفر مساحة نمو هائلة.
! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4052590286e0e9b7ad66938727e1899c.webp019283746574839201
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
فتح عصر جديد من مشتقات التمويل اللامركزي: ابتكارات SynFutures وفرص نظام Blast البيئي
نجم جديد في مجال مشتقات التمويل اللامركزي: صعود وابتكار SynFutures
لقد أصبحت اللامركزية بعد دورة من التطور واحدة من أنجح التطبيقات اللامركزية على البلوك تشين، مما غيّر بشكل جذري مشهد سوق العملات المشفرة. انتقلت معاملات العملات المشفرة تدريجياً من خارج السلسلة إلى داخلها، من Swap البسيطة في البداية إلى نظام بيئي واسع يشمل الإقراض، Staking، وتداول المشتقات.
في مجال تداول الأصول الفورية، قدمت منصة DEX معينة بفضل حلول السيولة المركزية الرائدة وآلية إدراج العملات غير المصرح بها، منتجات عوائد وتجربة تداول فعالة للمستخدمين، مما أطلق كمية كبيرة من السيولة على السلسلة وقدم بنية تحتية أساسية لازدهار وتنوع النظام البيئي.
وفي مجال المشتق، تبرز SynFutures بنفس الزخم، حيث تم الإشادة بها ك"موهبة جديدة في مجال المشتق". ستتناول هذه المقالة آلية SynFutures والابتكارات التي تجلبها لمجال المشتق، وكيفية الاستفادة من الفرص التي توفرها.
! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-067acc8c2804149dede6e4aa601152a1.webp)
مقدمة عن SynFutures
SynFutures هو بروتوكول عقود مستدامة لامركزي مبني على Blast، وهو أول بروتوكول مشتق يتم نشره على السلسلة بعد إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Blast، وقد تم تحديثه إلى الإصدار V3. نموذج Oyster AMM في V3 هو أول نموذج موحد لمشتقات AMM ودفتر الطلبات على السلسلة في مجال مشتقات.
تعتبر V1 و V2 من SynFutures مشابهة لـ某DEX V2، وهي نموذج AMM يعتمد على صيغة xyk، مما يؤدي إلى مشاكل مثل انخفاض كفاءة استخدام رأس المال وعمق السوق الضعيف مما يتسبب في انزلاق عالٍ.
في V3، استلهمت SynFutures نموذج السيولة المركزة ونظام إدراج العملات غير المصرح به من DEX V3، وطرحت نموذج Oyster AMM على أساس نموذج sAMM. يسمح نموذج oAMM لمزودي السيولة بتركيز السيولة في نطاق سعري محدد، مما يزيد من كفاءة رأس المال وعمق السيولة، ويقدم تجربة تداول أكثر سلاسة للمتداولين، مما يقلل من خسائر التداول إلى الحد الأدنى.
جمعت SynFutures استثمارًا قدره 38 مليون دولار من خلال ثلاث جولات تمويل، بما في ذلك العديد من المؤسسات الرائدة في الصناعة.
! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7237bb62e8919764de51b8002127a9bf.webp)
البيانات تستمر في الارتفاع، والقدرة بدأت تظهر
تشير البيانات الرسمية إلى أن SynFutures قد حققت حجم تداول يصل إلى 65.9 مليار دولار، حيث قدمت أكثر من 3 ملايين صفقة لأكثر من 110,000 مستخدم، ويستمر حجم التداول في الزيادة، حيث بلغ ذروته اليومية 1.8 مليار دولار.
تظهر منصة البيانات أن SynFutures قد وصلت حاليًا إلى TVL قدره 70 مليون دولار، ويستقر حجم التداول اليومي فوق 1 مليار دولار. وفقًا لحسابات العائد السنوي بناءً على بيانات الـ 30 يومًا الماضية، يمكن أن تصل إيرادات رسوم SynFutures السنوية إلى أكثر من 125 مليون دولار.
تظهر SynFutures قدرة ربحية قوية، وهذا هو الأساس الذي يمكن المشروع من التشغيل الصحي على المدى الطويل، والاستمرار في الابتكار والتكرار.
حل السيولة المركزة المطبق على المشتقات
نموذج Oyster AMM من SynFutures يسمح بإضافة السيولة في نطاق سعر محدد، ويجمع بين الرافعة المالية لزيادة كفاءة رأس المال. على عكس نموذج سيولة سوق الصفقات الفورية الخاص بـ DEX V3، يعتمد Oyster AMM على إدارة الهامش وإطار التسوية المصمم خصيصًا للمعاملات المشتقة، مما يضمن أمان LP والبروتوكول.
نموذج oAMM يقدم سيولة ثنائية الجانب، مما يسمح باستخدام نوع واحد فقط من الرموز لإضافة السيولة، دون الحاجة لتقديم أصول ثنائية بنسبة 1:1. يمكن لمزودي السيولة إدراج أي زوج تداول، مثل أزواج العملات الميمية أو أي أزواج أصول أخرى، مما يوفر المزيد من المرونة والخيارات للنظام البيئي.
نموذج Oyster AMM يوفر العديد من المزايا لـ LP والبروتوكول:
زيادة كفاءة رأس المال: تقليل السيولة المركزية من نسبة الأموال غير المستغلة، وزيادة استخدام رأس المال.
زيادة العائد المحتمل: تتركز الأموال في نطاق سعر معين، مما يزيد من تكرار التداول وكمية الأموال المتاحة، ويمكن لمزودي السيولة كسب المزيد من رسوم المعاملات.
عمق أفضل، وانزلاق أقل: الأسواق ذات العمق الأفضل تجذب المزيد من المتداولين، مما يشكل حلقة جيدة، ويزيد من عوائد مقدمي السيولة، ويعزز استقرار السوق.
إدراج العملات بدون إذن: يمكن لأي شخص إضافة أي سيولة في أي وقت، مما يحفز الابتكار والحيوية في النظام البيئي.
! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-086da4640929426db17d8f40d80b2acd.webp)
تطور بيئة Blast ، يحصل SynFutures على الفرصة
مع اقتراب توزيع عملة Blast المجانية، جذب مشروع Layer 2 المتميز Blast الكثير من انتباه المستخدمين. تظهر البيانات أن عدد بروتوكولات التمويل اللامركزي على سلسلة Blast قد وصل إلى 115، ومعظمها لم تصدر رموز المشاريع بعد.
بعد إيردروب عملة Blast، ستبدأ المزيد من البروتوكولات على السلسلة في TGE. يمكن لآلية إدراج العملات بدون إذن والسيولة المركزية لـ SynFutures أن توفر استجابة سريعة للنظام البيئي، وتحفز إمكانيات السوق ومرونتها، وتوفر المزيد من استراتيجيات التداول والخيارات للمشاريع والمستخدمين.
سيؤدي ذلك أيضًا إلى جذب المزيد من المستخدمين والسيولة إلى SynFutures، وزيادة حجم التداول والربحية، مما يجلب المزيد من التوقعات للـ TGE المستقبلية.
! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-003069dd44d523412973050387748405.webp)
آفاق المستقبل
حاليًا، أكثر من 98% من تداولات العملات المشفرة هي تداولات عقود، ويبلغ حجم التداول اليومي آلاف المليارات، لكن معظمها يحدث في البورصات المركزية. تظهر البيانات أن 1% فقط من التداولات الدائمة تحدث على السلسلة. اللامركزية هي اتجاه لا يمكن وقفه، وفي المستقبل، من المتوقع أن ينقل المزيد من المستخدمين تداولاتهم إلى السلسلة. ومن المتوقع أن تصبح مشتقّات قطاعًا ذا قوة انفجارية وتأثير ثري قوي.
تستمر نشاطات SynFutures على السلسلة وحجم التداول وعدد المستخدمين في الارتفاع، محققة أرقامًا قياسية جديدة باستمرار. يحتل حجم التداول في مجال المشتقات مرتبة متقدمة، خاصة في نظام Blast البيئي حيث يظهر أداءً بارزًا. هذه البيانات لا تظهر فقط اعتراف المستخدمين العالي بـ SynFutures، بل تشير أيضًا إلى قوتها التنافسية في السوق.
مع إطلاق عملة Blast وانفجار النظام البيئي، من المتوقع أن تشهد SynFutures نمواً أقوى. في المستقبل، ستقوم SynFutures أيضاً بتنفيذ نشر متعدد السلاسل، مما سيسمح لمزيد من الأنظمة البيئية بالاستفادة، ويزيد من قاعدة المستخدمين وحصة السوق، مما يوفر مساحة نمو هائلة.
! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4052590286e0e9b7ad66938727e1899c.webp019283746574839201