في السنوات الأخيرة، استمر ارتفاع شعبية مكاتب العائلات بين الأفراد ذوي الثروات العالية. وفقًا لدراسات ذات صلة، حتى عام 2022، اقترب عدد المؤسسات المسماة "مكاتب العائلات" في الصين من 10,000، بزيادة سنوية تجاوزت الضعف. في الوقت نفسه، كشفت هيئات مثل هيئة النقد في سنغافورة أنه بحلول نهاية عام 2023، تجاوز عدد مكاتب العائلات الفردية المسجلة في سنغافورة 1,100، حيث جاء أكثر من 40٪ من المؤسسين من البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.
لقد جلبت هذه الاتجاهات أيضًا تغييرات في تفضيلات تخصيص الأصول. تُظهر العديد من الاستطلاعات أن نسبة تخصيص الأصول الرقمية للأفراد ذوي الثروات العالية ومكاتب العائلات تتزايد، حيث ارتفعت بعض النسب من أقل من 5% إلى أكثر من 10%، وهناك خطط لزيادة إضافية.
أنواع مكاتب الأسرة
تعتبر المكاتب العائلية نظام إدارة مخصصاً يُبنى حول ثروة الأسرة، وتنقسم بشكل رئيسي إلى الأنواع التالية:
المكتب العائلي الفردي (SFO): تم إنشاؤه بواسطة عائلة واحدة ذات ثروة عالية، ويعمل بالكامل لخدمة هذه العائلة.
مكاتب العائلات المتعددة (MFO): تم تأسيسها من قبل مؤسسات متخصصة لخدمة عدة عائلات.
مكتب العائلة الافتراضي (VFO): مجموعة من الخدمات المهنية المستأجرة، تشكل بنية تشغيل "خفيفة الوزن".
تأسيس مكاتب عائلية خارجية: هياكل عبر الحدود يتم إنشاؤها من خلال هونغ كونغ وسنغافورة وغيرها من الأماكن.
بغض النظر عن النوع، الهدف الرئيسي لمكاتب العائلات هو بناء نظام إدارة مخصص يمكنه أن يتجاوز الدورات ويتكيف مع نقل الأجيال.
الوظائف الأساسية لمكتب الأسرة
تُبنى مكاتب العائلات عادةً حول عدة وحدات أساسية.
تصميم الهيكل الضريبي والقانوني
إدارة تخصيص الأصول وتمويل الاستثمار
آليات الحكم العائلي والإرث
الدعم الإداري والعملي اليومي
توافق المكتب العائلي مع Web3
تتناسب مكاتب العائلات بشكل طبيعي مع استثمارات Web3، خاصة في مشاريع RWA (الأصول الحقيقية) للأسباب الرئيسية التالية:
ميزة الهيكل العابر للحدود: تتمتع الأسر العائلية بالقدرة على التغلغل عبر عدة اختصاصات قضائية، مما يجعلها مناسبة للتعامل مع القضايا القانونية والضريبية المعقدة لمشاريع الأصول الحقيقية.
الهوية المتوافقة: يمكن لمكاتب العائلات أن تكون مستثمرين مؤهلين، للمشاركة في أنواع مختلفة من المنتجات المالية المعقدة وترتيبات الحقوق.
توافق إيقاع الاستثمار: تدير العائلات الثروات استراتيجيات طويلة الأجل، تتناسب مع دورة حياة الأصول الحقيقية.
رأس المال الإداري: يمكن للعائلات المشاركة بعمق في إدارة المشاريع، ليس فقط من خلال التمويل، ولكن أيضًا من خلال تحمل أدوار متعددة.
توجيه الامتثال: القرارات الحذرة لمكاتب الأسرة والمتطلبات العالية للامتثال تتماشى مع الاتجاهات التنموية لمشاريع Web3.
الخاتمة
إن تدخل المكاتب العائلية قد جلب إطاراً ناضجاً للحوكمة وقدرة على التفكير على المدى الطويل لـ Web3. فهي لا تقدم التمويل والقنوات فحسب، بل الأهم من ذلك أنها تجلب فلسفة استثمار تتناسب مع التنمية على المدى الطويل.
ومع ذلك، فإن مكاتب العائلات ليست حلاً شاملاً، فهي تتطلب متطلبات عالية من حيث حجم الأموال، وقدرة الحوكمة، وتصميم الهيكل. في المستقبل، سنستمر في استكشاف كيفية إنشاء هيكل مكتب عائلي "قابل للاستخدام" حقًا، وأي المستثمرين هم الأكثر ملاءمة لتبني هذا المسار.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
مكتب العائلة: قوة جديدة في استثمار Web3 تميل تخصيص الأصول نحو الأصول الرقمية
مكتب العائلة: القوة الناشئة في استثمارات Web3
في السنوات الأخيرة، استمر ارتفاع شعبية مكاتب العائلات بين الأفراد ذوي الثروات العالية. وفقًا لدراسات ذات صلة، حتى عام 2022، اقترب عدد المؤسسات المسماة "مكاتب العائلات" في الصين من 10,000، بزيادة سنوية تجاوزت الضعف. في الوقت نفسه، كشفت هيئات مثل هيئة النقد في سنغافورة أنه بحلول نهاية عام 2023، تجاوز عدد مكاتب العائلات الفردية المسجلة في سنغافورة 1,100، حيث جاء أكثر من 40٪ من المؤسسين من البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.
لقد جلبت هذه الاتجاهات أيضًا تغييرات في تفضيلات تخصيص الأصول. تُظهر العديد من الاستطلاعات أن نسبة تخصيص الأصول الرقمية للأفراد ذوي الثروات العالية ومكاتب العائلات تتزايد، حيث ارتفعت بعض النسب من أقل من 5% إلى أكثر من 10%، وهناك خطط لزيادة إضافية.
أنواع مكاتب الأسرة
تعتبر المكاتب العائلية نظام إدارة مخصصاً يُبنى حول ثروة الأسرة، وتنقسم بشكل رئيسي إلى الأنواع التالية:
المكتب العائلي الفردي (SFO): تم إنشاؤه بواسطة عائلة واحدة ذات ثروة عالية، ويعمل بالكامل لخدمة هذه العائلة.
مكاتب العائلات المتعددة (MFO): تم تأسيسها من قبل مؤسسات متخصصة لخدمة عدة عائلات.
مكتب العائلة الافتراضي (VFO): مجموعة من الخدمات المهنية المستأجرة، تشكل بنية تشغيل "خفيفة الوزن".
تأسيس مكاتب عائلية خارجية: هياكل عبر الحدود يتم إنشاؤها من خلال هونغ كونغ وسنغافورة وغيرها من الأماكن.
بغض النظر عن النوع، الهدف الرئيسي لمكاتب العائلات هو بناء نظام إدارة مخصص يمكنه أن يتجاوز الدورات ويتكيف مع نقل الأجيال.
الوظائف الأساسية لمكتب الأسرة
تُبنى مكاتب العائلات عادةً حول عدة وحدات أساسية.
توافق المكتب العائلي مع Web3
تتناسب مكاتب العائلات بشكل طبيعي مع استثمارات Web3، خاصة في مشاريع RWA (الأصول الحقيقية) للأسباب الرئيسية التالية:
ميزة الهيكل العابر للحدود: تتمتع الأسر العائلية بالقدرة على التغلغل عبر عدة اختصاصات قضائية، مما يجعلها مناسبة للتعامل مع القضايا القانونية والضريبية المعقدة لمشاريع الأصول الحقيقية.
الهوية المتوافقة: يمكن لمكاتب العائلات أن تكون مستثمرين مؤهلين، للمشاركة في أنواع مختلفة من المنتجات المالية المعقدة وترتيبات الحقوق.
توافق إيقاع الاستثمار: تدير العائلات الثروات استراتيجيات طويلة الأجل، تتناسب مع دورة حياة الأصول الحقيقية.
رأس المال الإداري: يمكن للعائلات المشاركة بعمق في إدارة المشاريع، ليس فقط من خلال التمويل، ولكن أيضًا من خلال تحمل أدوار متعددة.
توجيه الامتثال: القرارات الحذرة لمكاتب الأسرة والمتطلبات العالية للامتثال تتماشى مع الاتجاهات التنموية لمشاريع Web3.
الخاتمة
إن تدخل المكاتب العائلية قد جلب إطاراً ناضجاً للحوكمة وقدرة على التفكير على المدى الطويل لـ Web3. فهي لا تقدم التمويل والقنوات فحسب، بل الأهم من ذلك أنها تجلب فلسفة استثمار تتناسب مع التنمية على المدى الطويل.
ومع ذلك، فإن مكاتب العائلات ليست حلاً شاملاً، فهي تتطلب متطلبات عالية من حيث حجم الأموال، وقدرة الحوكمة، وتصميم الهيكل. في المستقبل، سنستمر في استكشاف كيفية إنشاء هيكل مكتب عائلي "قابل للاستخدام" حقًا، وأي المستثمرين هم الأكثر ملاءمة لتبني هذا المسار.