استكشاف دورة سوق العملات الرقمية: متى ستصل هذه السوق الصاعدة إلى نهايتها؟
سوق العملات الرقمية正处于蓬勃发展阶段، سعر البيتكوين上涨带动了整个 السوق الصاعدة. ومع ذلك، فإن أحد الأسئلة التي تقلق المستثمرين بشكل عام هو: متى ستكون نهاية السوق الصاعدة، ومتى يجب تأمين الأرباح؟ ربما يمكن لدورات السوق ونمط تدفق الأموال أن تقدم لنا بعض الأدلة.
تُعتبر التقلبات الدورية ظاهرة شائعة في الأسواق المالية، وسوق العملات الرقمية ليس استثناءً. تعكس هذه الدورات تدفق الأموال بين الأصول المختلفة، بالإضافة إلى التغيرات في سلوك المستثمرين مع مرور الوقت.
مراحل دورة السوق الصاعدة للعملات الرقمية الأربعة
المرحلة الأولى: تدفق العملات الورقية إلى البيتكوين
عادة ما يبدأ كل دورة سوق صاعدة عندما تدخل أموال جديدة إلى سوق العملات الرقمية عبر البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين كأكثر الطرق أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير. باعتباره أكثر الأصول الرقمية المعترف بها والأكثر سيولة، أصبح البيتكوين هو الخيار المفضل للمبتدئين والمستثمرين الكبار، مما يدفع سعره للارتفاع ويحدد النغمة للسوق بأكملها.
المرحلة الثانية: تتحول الأموال من البيتكوين إلى العملات البديلة الكبيرة
مع بدء السوق الصاعدة لبيتكوين، بدأ المستثمرون (بما في ذلك صناديق التحوط الكبرى والشركات) في تحويل انتباههم نحو ETH وSOL وBNB وغيرها من العملات الرقمية الكبرى، بحثًا عن عوائد أعلى. بدأت هيمنة بيتكوين في السوق في الانخفاض، مما يدل على بداية موسم العملات الرقمية الشامل. على سبيل المثال، في السوق الصاعدة لعام 2021، بعد أن وصلت بيتكوين إلى ذروتها في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية بنسبة 95% في الشهرين التاليين، وبلغت ذروتها في مايو.
المرحلة الثالثة: تدفق الأموال إلى الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والرموز المتداولة بشعبية
مع زيادة ثقة السوق وحماسه، انتقلت تركيز المستثمرين إلى الرموز الأصغر حجمًا والأقل سيولة ولكن يُعتقد أنها ذات إمكانات عالية. يقومون بالمضاربة على المشاريع متوسطة القيمة السوقية، على أمل تحقيق عوائد تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف. زادت تقلبات السوق، وبدأت مشاعر الجشع والخوف من الفوات تفشي. على الرغم من أن بعض الرموز حققت أرباحًا ضخمة، إلا أن هناك البعض الذي اختفى بسرعة.
المرحلة الرابعة: تصبح عملات الميم محور تركيز السوق
عندما يتراجع العقل لصالح الحماس، تصبح العملات الميمية مثل DOGE وSHIB وPEPE هي المفضلة الجديدة في السوق. هذه الرموز غالبًا ما تفتقر إلى أسس جوهرية، وتكون أسعارها مدفوعة تمامًا بالعواطف، وتأثير المشاهير، وشعبية وسائل التواصل الاجتماعي. الزيادة في نشاط العملات الميمية غالبًا ما تشير إلى أن الحماس في السوق قد وصل إلى ذروته، مما يدل على أن الدورة قد بلغت ذروتها، وأن مخاطر سوق التشفير قد أصبحت مرتفعة للغاية.
تشير بيانات التاريخ إلى أن ذروة قيمة عملات الميم غالبًا ما تشير إلى اقتراب انخفاض سوق العملات الرقمية ككل. على سبيل المثال، في أكتوبر 2021، بدأت القيمة الإجمالية لعملات الميم في الانخفاض، وفي أوائل نوفمبر، بدأت بيتكوين في الانخفاض بعد بلوغها ذروتها الأخيرة.
لماذا تشير العملات الميم إلى نهاية دورة السوق الصاعدة
تُعتبر عملات الميم المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة للتشفير لأنها تعكس تحول السوق من الاستثمار العقلاني إلى الهوس غير العقلاني. في هذه المرحلة، تحل العواطف الخالصة (بشكل رئيسي الجشع) محل التحليل الأساسي. تبدأ رموز الميم، التي تكاد لا تمتلك أي استخدامات فعلية، في السيطرة على حجم التداول فقط لأنها أصبحت رائجة على وسائل التواصل الاجتماعي أو تحظى بشعبية في المجتمع.
تاريخياً، كانت هذه النمط يتكرر في كل مرة يحدث فيها ارتفاع كبير. في عام 2017، هيمن على السوق مشاريع ICO منخفضة الجودة تفتقر إلى المنتجات الجوهرية. في النصف الثاني من عام 2021، قفزت SHIB بنسبة 1200% خلال الموجة الثانية من ارتفاع العملات الرقمية، وبدأت في الانخفاض في نهاية أكتوبر. جاء هذا قبل أسبوعين من الانخفاض الذي بدأه البيتكوين في أوائل نوفمبر، مما قدم إشارة تحذير قيمة للمستثمرين.
كلما ظهرت موجة جديدة من التشفير، ترافقها مشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار السوق بأكمله. جذبت عملات الميم في موجات التشفير السابقة أحدث تدفق من السيولة، وغالبًا ما تأتي هذه الأموال من مستثمرين غير ذوي خبرة يسعون لتحقيق أرباح سريعة، مما يدل على أن السوق قد أصبحت ساخنة جدًا.
تحليل حالة السوق الحالية
من حيث القيمة السوقية للعملات الرقمية ككل، يمكننا ملاحظة اختراق شكل الكوب والعروة، ثم الاختراق الناجح لشكل الرأس والكتفين. هذان الشكلان هما كلاهما أشكال صاعدة، حيث تشير الأهداف إلى مستوى 4.15 تريليون دولار. وهذا يعني أن سوق العملات الرقمية لديها حوالي 15% من مساحة النمو المحتملة. الوضع بالنسبة للرموز البديلة (باستثناء البيتكوين) مشابه، حيث اختراق السعر شكل الكوب والعروة، والهدف من القيمة السوقية يصل إلى 1.8 تريليون دولار، وقد يكون هناك مساحة نمو تصل إلى 37%.
فيما يتعلق بقيمة السوق لعملات الميم، يمكننا أن نرى دورة من التعديلات والنمو تحدث كل أربع سنوات. عادة ما ينخفض السعر بأكثر من 80٪، ثم ينمو مرة أخرى بعدة آلاف من النقاط المئوية. حاليًا، تخرج القيمة السوقية من مرحلة التعديل، لذا يمكن توقع مزيد من النمو حتى تصل إلى تريليون دولار، بالقرب من حافة دورة الجنون. هذه إشارة إيجابية لسوق العملات الرقمية الحالي، وقد تكون أيضًا فرصة مناسبة لجني الأرباح.
ومع ذلك، قد لا تصبح العملات الميمية القوة المهيمنة في موجة المضاربة الجديدة في هذه السوق الصاعدة. على العكس من ذلك، قد نشهد صعود سرد جديد: الأصول في العالم الحقيقي (RWA). هناك علامات تشير إلى أن هذا قد يصبح عاملاً مهماً في إطلاق دورة جنون جديدة.
بعض التطورات التي تستحق الاهتمام تشمل:
عدة منصات تداول رئيسية تعمل أو تخطط لإطلاق خدمات تداول الأسهم المرمزة
ستقدم منصة استثمار معينة رموز تمثل حقوق ملكية شركات خاصة معروفة
إحدى بورصات العملات الرقمية المعروفة تسعى للحصول على موافقة الجهات التنظيمية لتقديم الأوراق المالية المرمزة
من منظور التحليل الفني، عانت القيمة السوقية الإجمالية لـ RWA من تصحيح بنسبة 86% سابقًا، ثم ارتفعت بنسبة 4500%. حاليًا، بلغت نسبة التصحيح 93%، والأسعار تتجاوز هذه المرحلة، مما يظهر احتمال ارتفاع آخر بنسبة 300%، مما يتيح إمكانية الوصول إلى قيمة سوقية تبلغ تريليون دولار. إذا كانت عملات الميم هي ذروة المضاربة في الدورة السابقة، فإن RWA قد تكون إشارة لتقليص الأرباح في هذه الدورة.
الخاتمة
تظهر حركة سوق العملات الرقمية تقلبات دورية، وتعتمد هذه الدورات إلى حد كبير على عملية تدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بالقمة والقاع في السوق، فإن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد المستثمرين في العثور على أوقات دخول وخروج أفضل في سوق التشفير. التركيز على تدفق الأموال، وتحديد اتجاهات السوق وعلامات الاحتقان، والحفاظ دائمًا على استراتيجية واضحة لجني الأرباح، كل هذه تعد من المفاتيح للحفاظ على الميزة في سوق التشفير المتقلب.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
7
مشاركة
تعليق
0/400
degenwhisperer
· منذ 10 س
لها بعض المعنى
شاهد النسخة الأصليةرد0
WalletWhisperer
· منذ 10 س
早跑早خداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainMelonWatcher
· منذ 10 س
ها هي البطيخة، انظر من يستطيع التقاطها
شاهد النسخة الأصليةرد0
ReverseFOMOguy
· منذ 10 س
تفعل RWA؟ هذه السوق الصاعدة بدأت للتو
شاهد النسخة الأصليةرد0
wagmi_eventually
· منذ 10 س
الدورات كلها متشابهة، عند انخفاض المد، انظر من هو العاري في السباحة.
فك تشفير دورة السوق الصاعدة للعملات المشفرة: RWA أو إشارة ذروة جنون تكلفة
استكشاف دورة سوق العملات الرقمية: متى ستصل هذه السوق الصاعدة إلى نهايتها؟
سوق العملات الرقمية正处于蓬勃发展阶段، سعر البيتكوين上涨带动了整个 السوق الصاعدة. ومع ذلك، فإن أحد الأسئلة التي تقلق المستثمرين بشكل عام هو: متى ستكون نهاية السوق الصاعدة، ومتى يجب تأمين الأرباح؟ ربما يمكن لدورات السوق ونمط تدفق الأموال أن تقدم لنا بعض الأدلة.
تُعتبر التقلبات الدورية ظاهرة شائعة في الأسواق المالية، وسوق العملات الرقمية ليس استثناءً. تعكس هذه الدورات تدفق الأموال بين الأصول المختلفة، بالإضافة إلى التغيرات في سلوك المستثمرين مع مرور الوقت.
مراحل دورة السوق الصاعدة للعملات الرقمية الأربعة
المرحلة الأولى: تدفق العملات الورقية إلى البيتكوين
عادة ما يبدأ كل دورة سوق صاعدة عندما تدخل أموال جديدة إلى سوق العملات الرقمية عبر البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين كأكثر الطرق أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير. باعتباره أكثر الأصول الرقمية المعترف بها والأكثر سيولة، أصبح البيتكوين هو الخيار المفضل للمبتدئين والمستثمرين الكبار، مما يدفع سعره للارتفاع ويحدد النغمة للسوق بأكملها.
المرحلة الثانية: تتحول الأموال من البيتكوين إلى العملات البديلة الكبيرة
مع بدء السوق الصاعدة لبيتكوين، بدأ المستثمرون (بما في ذلك صناديق التحوط الكبرى والشركات) في تحويل انتباههم نحو ETH وSOL وBNB وغيرها من العملات الرقمية الكبرى، بحثًا عن عوائد أعلى. بدأت هيمنة بيتكوين في السوق في الانخفاض، مما يدل على بداية موسم العملات الرقمية الشامل. على سبيل المثال، في السوق الصاعدة لعام 2021، بعد أن وصلت بيتكوين إلى ذروتها في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية بنسبة 95% في الشهرين التاليين، وبلغت ذروتها في مايو.
المرحلة الثالثة: تدفق الأموال إلى الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والرموز المتداولة بشعبية
مع زيادة ثقة السوق وحماسه، انتقلت تركيز المستثمرين إلى الرموز الأصغر حجمًا والأقل سيولة ولكن يُعتقد أنها ذات إمكانات عالية. يقومون بالمضاربة على المشاريع متوسطة القيمة السوقية، على أمل تحقيق عوائد تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف. زادت تقلبات السوق، وبدأت مشاعر الجشع والخوف من الفوات تفشي. على الرغم من أن بعض الرموز حققت أرباحًا ضخمة، إلا أن هناك البعض الذي اختفى بسرعة.
المرحلة الرابعة: تصبح عملات الميم محور تركيز السوق
عندما يتراجع العقل لصالح الحماس، تصبح العملات الميمية مثل DOGE وSHIB وPEPE هي المفضلة الجديدة في السوق. هذه الرموز غالبًا ما تفتقر إلى أسس جوهرية، وتكون أسعارها مدفوعة تمامًا بالعواطف، وتأثير المشاهير، وشعبية وسائل التواصل الاجتماعي. الزيادة في نشاط العملات الميمية غالبًا ما تشير إلى أن الحماس في السوق قد وصل إلى ذروته، مما يدل على أن الدورة قد بلغت ذروتها، وأن مخاطر سوق التشفير قد أصبحت مرتفعة للغاية.
تشير بيانات التاريخ إلى أن ذروة قيمة عملات الميم غالبًا ما تشير إلى اقتراب انخفاض سوق العملات الرقمية ككل. على سبيل المثال، في أكتوبر 2021، بدأت القيمة الإجمالية لعملات الميم في الانخفاض، وفي أوائل نوفمبر، بدأت بيتكوين في الانخفاض بعد بلوغها ذروتها الأخيرة.
لماذا تشير العملات الميم إلى نهاية دورة السوق الصاعدة
تُعتبر عملات الميم المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة للتشفير لأنها تعكس تحول السوق من الاستثمار العقلاني إلى الهوس غير العقلاني. في هذه المرحلة، تحل العواطف الخالصة (بشكل رئيسي الجشع) محل التحليل الأساسي. تبدأ رموز الميم، التي تكاد لا تمتلك أي استخدامات فعلية، في السيطرة على حجم التداول فقط لأنها أصبحت رائجة على وسائل التواصل الاجتماعي أو تحظى بشعبية في المجتمع.
تاريخياً، كانت هذه النمط يتكرر في كل مرة يحدث فيها ارتفاع كبير. في عام 2017، هيمن على السوق مشاريع ICO منخفضة الجودة تفتقر إلى المنتجات الجوهرية. في النصف الثاني من عام 2021، قفزت SHIB بنسبة 1200% خلال الموجة الثانية من ارتفاع العملات الرقمية، وبدأت في الانخفاض في نهاية أكتوبر. جاء هذا قبل أسبوعين من الانخفاض الذي بدأه البيتكوين في أوائل نوفمبر، مما قدم إشارة تحذير قيمة للمستثمرين.
كلما ظهرت موجة جديدة من التشفير، ترافقها مشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار السوق بأكمله. جذبت عملات الميم في موجات التشفير السابقة أحدث تدفق من السيولة، وغالبًا ما تأتي هذه الأموال من مستثمرين غير ذوي خبرة يسعون لتحقيق أرباح سريعة، مما يدل على أن السوق قد أصبحت ساخنة جدًا.
تحليل حالة السوق الحالية
من حيث القيمة السوقية للعملات الرقمية ككل، يمكننا ملاحظة اختراق شكل الكوب والعروة، ثم الاختراق الناجح لشكل الرأس والكتفين. هذان الشكلان هما كلاهما أشكال صاعدة، حيث تشير الأهداف إلى مستوى 4.15 تريليون دولار. وهذا يعني أن سوق العملات الرقمية لديها حوالي 15% من مساحة النمو المحتملة. الوضع بالنسبة للرموز البديلة (باستثناء البيتكوين) مشابه، حيث اختراق السعر شكل الكوب والعروة، والهدف من القيمة السوقية يصل إلى 1.8 تريليون دولار، وقد يكون هناك مساحة نمو تصل إلى 37%.
فيما يتعلق بقيمة السوق لعملات الميم، يمكننا أن نرى دورة من التعديلات والنمو تحدث كل أربع سنوات. عادة ما ينخفض السعر بأكثر من 80٪، ثم ينمو مرة أخرى بعدة آلاف من النقاط المئوية. حاليًا، تخرج القيمة السوقية من مرحلة التعديل، لذا يمكن توقع مزيد من النمو حتى تصل إلى تريليون دولار، بالقرب من حافة دورة الجنون. هذه إشارة إيجابية لسوق العملات الرقمية الحالي، وقد تكون أيضًا فرصة مناسبة لجني الأرباح.
ومع ذلك، قد لا تصبح العملات الميمية القوة المهيمنة في موجة المضاربة الجديدة في هذه السوق الصاعدة. على العكس من ذلك، قد نشهد صعود سرد جديد: الأصول في العالم الحقيقي (RWA). هناك علامات تشير إلى أن هذا قد يصبح عاملاً مهماً في إطلاق دورة جنون جديدة.
بعض التطورات التي تستحق الاهتمام تشمل:
من منظور التحليل الفني، عانت القيمة السوقية الإجمالية لـ RWA من تصحيح بنسبة 86% سابقًا، ثم ارتفعت بنسبة 4500%. حاليًا، بلغت نسبة التصحيح 93%، والأسعار تتجاوز هذه المرحلة، مما يظهر احتمال ارتفاع آخر بنسبة 300%، مما يتيح إمكانية الوصول إلى قيمة سوقية تبلغ تريليون دولار. إذا كانت عملات الميم هي ذروة المضاربة في الدورة السابقة، فإن RWA قد تكون إشارة لتقليص الأرباح في هذه الدورة.
الخاتمة
تظهر حركة سوق العملات الرقمية تقلبات دورية، وتعتمد هذه الدورات إلى حد كبير على عملية تدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بالقمة والقاع في السوق، فإن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد المستثمرين في العثور على أوقات دخول وخروج أفضل في سوق التشفير. التركيز على تدفق الأموال، وتحديد اتجاهات السوق وعلامات الاحتقان، والحفاظ دائمًا على استراتيجية واضحة لجني الأرباح، كل هذه تعد من المفاتيح للحفاظ على الميزة في سوق التشفير المتقلب.