عدم استقرار الأسواق المالية، تقلبات في أسعار الأصول الرقمية

نظرة عامة على السوق

تستمر الجدل حول الاحتياطي الفيدرالي في الساحة السياسية الأمريكية. ضغط ترامب على باول بشأن تكلفة تجديد بقيمة 31 مليار دولار في مقر الاحتياطي الفيدرالي، ودعا مرة أخرى إلى خفض أسعار الفائدة. على الرغم من أنه تم مؤقتًا تعليق فكرة إقالة باول، لا يزال مسؤولو البيت الأبيض وأعضاء الحزب الجمهوري ينتقدون "سوء إدارة" الاحتياطي الفيدرالي و"تضليل الكونغرس"، في محاولة لتقويض مصداقيته. يرى بعض المحللين أن هذا هو حرب رأي غير تقليدية يتبناها ترامب لدفع خفض أسعار الفائدة، كما يمكن أن تحول انتباه الجمهور عن خلافات أخرى. ومع ذلك، فإن البيئة المالية الحالية قد تكون مريحة إلى حد كبير، مما يتعارض مع مطالب ترامب بخفض أسعار الفائدة بشكل كبير.

تشير بيانات الاقتصاد إلى أن الوضع المالي في الولايات المتحدة في حالة توسع شديد: سجل مؤشر الوضع المالي العام من الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أدنى مستوى له في ثلاث سنوات، وحققت المؤشرات الرئيسية مستويات قياسية جديدة، وبلغت قيمة صناديق سوق المال 7.1 تريليون دولار، وحافظت ودائع الأسر على مستويات مرتفعة. هذا الفائض من السيولة وضع الاحتياطي الفيدرالي في موقف صعب - التضخم لا يزال أعلى من الهدف وسوق العمل قوي، لكن الحكومة تطالب بخفض كبير في أسعار الفائدة بسبب ضغط إصدار السندات، ويخشى المحللون أن يؤدي خفض أسعار الفائدة في هذا الوقت إلى تفاقم فقاعة سوق الأسهم.

في مجال التكنولوجيا، تستمر الذكاء الاصطناعي في قيادة اتجاهات السوق. تخطط إحدى شركات الذكاء الاصطناعي لإطلاق الجيل الجديد من نماذج اللغة الكبيرة في بداية أغسطس، بينما تتعرض تسلا لضغوط على أسعار الأسهم بسبب تراجع الإيرادات والتوقعات المتشائمة.

لا تزال العملات المستقرة موضوعًا مهمًا في سوق التشفير. يعتقد بعض المحللين أن التطبيق الواسع النطاق للعملات المستقرة سيركز أساسًا على ثلاث مجالات: تسويات B2B، والأصول الرقمية مع نظام DeFi البيئي، وتوسيع التمويل السيادي. يمكن أن يؤدي دمج العملات المستقرة مع العقود الذكية إلى تحسين كبير في كفاءة تسويات الشركات عبر الحدود والتمويل في سلسلة التوريد. داخل نظام التشفير، أصبحت العملات المستقرة بنية تحتية أساسية للسيولة. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تصبح العملات المستقرة المرتبطة بالعملة الوطنية أداة هامة لدفع دولرة العملات الدولية وتقليل الاعتماد على الدولار.

تحليل سوق الأصول الرقمية

تواجه البيتكوين مخاطر تصحيح على المدى القصير. تركز العديد من المحللين على النطاقات الرئيسية بين 113,000-115,000 دولار. هناك آراء تشير إلى أن السعر يظهر تباينًا مع المؤشرات الفنية، بالإضافة إلى وجود فجوة في عقود الفيوترز، مما يوحي بإمكانية التعديل الهبوطي. تواجه البيتكوين ضغط بيع قوي عند مستوى مقاومة 120,000 دولار، وقد شهدت تدفقات صافية خارجة من ETF الفوري خلال الأيام الثلاثة الماضية، لكن المضاربين على الصعود تمكنوا مؤقتًا من الحفاظ على مستوى الدعم عند 115,000 دولار. إذا تم اختراق مستوى 123,000 دولار، فقد تتحرك نحو هدف 135,000-150,000 دولار؛ على العكس، إذا انخفضت دون 110,000 دولار، قد تسيطر القوى الهبوطية. على الرغم من وجود مخاطر تصحيح على المدى القصير، إلا أن الآفاق على المدى المتوسط والطويل لا تزال متفائلة، حيث قدمت بعض التحليلات هدف سعر يصل إلى 200,000 دولار.

بالمقارنة، تُظهر الإيثيريوم قوة نسبية. تُظهر نماذج البيانات أن الإيثيريوم لديه دعم قوي في النطاق من 2000 إلى 3000 دولار، بينما تقع المقاومة الرئيسية في الأعلى عند 4500 دولار. التركيز على السعر الرئيسي للسيولة القصيرة الأجل عند 3,476 دولار. الهدف السعري طويل الأجل يُنظر إليه بإيجابية حتى 10,000 دولار. ومع ذلك، هناك تحذيرات من أن الإيثيريوم قد تواجه تصحيحًا، حيث تشمل الأسباب التشبع الشرائي من الناحية الفنية وزيادة تكاليف الاقتراض التي قد تؤدي إلى تصفية صفقات الرافعة المالية. تُظهر البيانات التاريخية أن الإيثيريوم حقق متوسط عائد بنسبة 8.19% في الربع الثالث، و22.59% في الربع الرابع.

تتدفق الأموال في السوق من البيتكوين إلى الإيثريوم وغيرها من العملات البديلة، لكن "موسم العملات البديلة" الشامل لم يتم تأكيده بعد. في مجال NFT، قامت إحدى الشركات المدرجة بشراء NFT مشهور بسعر 5.15 مليون دولار، وتخطط لإدراجه في استراتيجية الإيرادات الخاصة بها. هناك وجهات نظر تعتبر أن NFT هو اللعبة النهائية لمكانة الإنترنت، ويتوقع أن يكون أداء NFT بالدولار أفضل من الإيثريوم في هذه الدورة.

بالإضافة إلى ذلك، أعلن أحد عمالقة التكنولوجيا عن إطلاق تطبيق فيديو قصير مدعوم بالذكاء الاصطناعي، وبعد ذلك، ارتفع رمز العملة بنفس الاسم بأكثر من 100% في فترة قصيرة، ثم تقلصت الزيادة إلى 50%.

البيانات الرئيسية

• سعر البيتكوين 115,774 دولار، نسبة الزيادة السنوية 23.39%
• سعر الإيثريوم 3,638.16 دولار، وارتفاعه السنوي 8.78%
• مؤشر الخوف والطمع في السوق 71، في حالة الطمع
• حصة سوق البيتكوين 60.8%، وحصة الإيثريوم 11.6%
• خلال 24 ساعة، تم تصفية حوالي 200,000 شخص في جميع أنحاء العالم، بإجمالي مبلغ 700 مليون دولار.
• صافي التدفق اليومي لصندوق بيتكوين المتداول في البورصة بلغ 2.27 مليون دولار، وصندوق إيثيريوم المتداول في البورصة صافي التدفق لديه مستمر لمدة 15 يومًا.

آفاق السوق

• ستقوم منصة تداول بإلغاء العديد من عقود العملات الدائمة
• سيتم إطلاق رموز عدة مشاريع قريبًا، بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 30 مليون دولار أمريكي
• أكبر الانخفاضات في القيمة السوقية بين أكبر 100 مشروع تجاوزت 20%

أخبار الصناعة

• مؤسس شركة دفع يشتبه في تحويل مبلغ كبير من XRP إلى البورصة
• تهدف مؤسسة ما إلى جمع 400 مليون دولار لخزينة المشروع
• العديد من المؤسسات زادت من حيازتها للبيتكوين والإيثيريوم، بقيمة إجمالية تتجاوز 20 مليار دولار
• إطلاق مشروع عملة مستقرة متوافقة جديدة
• ستنفذ الجولة التالية من التعويضات في البورصة في نهاية سبتمبر، مع مبلغ يتجاوز 19 مليار دولار.

لا يزال سوق الأصول الرقمية في مرحلة تصحيح متقلبة، ويجب على المستثمرين متابعة الأخبار الإيجابية وعوامل المخاطر عن كثب، والتعامل مع تقلبات السوق بعقلانية.