قواعد جديدة للاستثمار والهجرة إلى هونغ كونغ: الفرص والتحديات لاستخدام الأصول الرقمية كدليل على الثروة

في الآونة الأخيرة، وافقت هيئة الترويج للاستثمار في هونغ كونغ على حالة مثيرة للاهتمام: حيث استخدم أحد المتقدمين 30 مليون دولار هونغ كونغي من الإيثيريوم (ETH) كدليل على الأصول، وتمكن من الحصول على تأشيرة الهجرة الاستثمارية بنجاح. لم تكن هذه الحالة هي الأولى، ففي أكتوبر من العام الماضي، كانت هناك حالة ناجحة أخرى استخدمت البيتكوين. على الرغم من أن هذا يبدو وكأنه فتح طريق سهل لمصدري الأصول الرقمية، إلا أن العديد من حاملي العملات الكبيرة واجهوا صعوبات في إثبات مصدر الأموال (SOF) في هذه المرحلة الحاسمة. دعونا نتعمق في أسباب هذه الظاهرة.

تم الاعتراف بالأصول الرقمية كدليل على الملكية لأسباب

يتطلب "برنامج المستثمرين الجدد في هونغ كونغ" من المتقدمين إثبات أنهم (أو مع الزوج) يمتلكون أصولًا لا تقل عن 30 مليون دولار هونغ كونغي، بما في ذلك الأسهم والسندات والودائع والعقارات وغيرها. يتم قبول الأصول الرقمية كأصول صالحة لسببين رئيسيين:

1. السياسة لم تمنع بوضوح: تتبنى حكومة هونغ كونغ موقفًا مفتوحًا تجاه أنواع الأصول، طالما يمكن للمحاسبين تقديم تقرير يثبت صحة هذه الأصول وملكيتها، فإنها تتوافق مبدئيًا مع المتطلبات.

2. هناك سوابق ناجحة: صرح متخصصون في الصناعة أنه كانت هناك عدة حالات ناجحة لاستخدام الأصول الرقمية مثل البيتكوين والإيثيريوم كدليل على الأصول، طالما أن الإجراءات متوافقة، فإن الأصول الرقمية لا تختلف جوهريًا عن الأصول التقليدية.

ومع ذلك، فإن إثبات ملكية الأصول وإثبات مصدر الأموال هما مسألتان مختلفتان تمامًا.

إثبات مصدر الأموال: أكبر التحديات

توجد تناقضات شائعة في مجال الأصول الرقمية: "الأصول واضحة، المصدر غير معروف". وهذا يظهر بشكل رئيسي في الجوانب التالية:

• كان من الصعب على المشاركين الأوائل تقديم سجلات كاملة: حصل العديد من الناس على الأصول الرقمية من خلال التعدين، أو التداول خارج البورصة، أو الهدايا من الأصدقاء، وغالبًا ما يفتقرون إلى تفاصيل المعاملات أو سجلات البنك.

• مشاكل منصة التداول أدت إلى فقدان البيانات: بعض البورصات المعروفة مثل FTX و عملة Binance واجهت مشكلات الامتثال، مما أدى إلى فقدان البيانات التاريخية لبعض المستخدمين أو عدم اعتراف الجهات الرقابية بها.

• الخصائص المجهولة تحمل تأثيرات مزدوجة: على الرغم من أن البلوكشين يتمتع بالشفافية، إلا أن الارتباط بين عنوان المحفظة والهوية الحقيقية يصعب إنشاؤه مباشرة، مما يزيد من صعوبة تتبع الأموال.

على سبيل المثال، استثمر مستثمر مليون دولار هونغ كونغ في بيتكوين في عام 2017، والآن بلغت قيمته 10 ملايين دولار هونغ كونغ. ولكن إذا كانت سجلات المعاملة قد فقدت في ذلك الوقت، أو تمت الصفقة نقدًا، فإن إثبات المصدر القانوني لهذه الأموال يصبح قضية معقدة. إذا لم يكن بالإمكان توضيح ذلك بوضوح، فمن المحتمل أن يتم رفض طلب الهجرة.

التحديات التي تواجه المحاسبين

وفقًا للسياسة في هونغ كونغ، يعتمد إثبات الأصول بشكل رئيسي على تقرير Certified Public Accountant (CPA). ومع ذلك، يواجه المحاسبون العديد من التحديات عند التعامل مع الطلبات المتعلقة بالأصول الرقمية.

1. معايير التقييم غير موحدة: نظرًا لتقلب أسعار الأصول الرقمية بشكل كبير، هل ينبغي أن يكون السعر وقت التقديم هو المعتمد، أم ينبغي استخدام المتوسط خلال الأشهر الستة الماضية، قد تختلف ممارسات المحاسبين.

2. ضغوط مكافحة غسل الأموال: إذا كانت مصادر أموال العميل غير واضحة، فقد يواجه المحاسب مسؤولية مشتركة عند إصدار التقرير.

3. العوائق التقنية مرتفعة: تتطلب مسائل مثل التحقق من ملكية عنوان المحفظة، والتمييز بين الأصول الخاصة والأصول المستعارة مؤقتًا معرفة متخصصة.

استراتيجيات المواجهة

بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في التقدم بطلب الهجرة باستخدام الأصول الرقمية، يُنصح باتخاذ التدابير التالية:

1. تحسين سلسلة الأدلة: يجب الاحتفاظ بسجلات التحويل، فواتير البورصة، إثباتات الضرائب، وغيرها من الوثائق منذ بداية شراء الأصول الرقمية، حتى الإيصالات المكتوبة بخط اليد أفضل من عدم وجود أي دليل.

2. السعي للحصول على المساعدة المهنية: من الضروري تشكيل فريق محترف يتكون من محامين ومحاسبين ومستشارين هجرة، خاصة تلك المؤسسات التي لديها دراية بالأصول الرقمية وسياسات هونغ كونغ، والتي يمكنها تصميم مسار تقديم طلبات متوافق للمتقدمين.

3. التوافق التدريجي: إذا كانت مصادر التمويل في المراحل المبكرة غير واضحة، يمكن النظر في جعل الأصول متوافقة على دفعات.

فرص الاستثمار في السياسة الجديدة في هونغ كونغ

حددت الحكومة في هونغ كونغ الحد الأدنى للاستثمار في "برنامج دخول المستثمرين الجدد" بمبلغ 30 مليون دولار هونغ كونغي. يحتاج المتقدمون لاستثمار ما لا يقل عن 27 مليون دولار هونغ كونغي في الأصول المالية المعتمدة والعقارات غير السكنية، بينما يجب استثمار 3 ملايين دولار هونغ كونغي في "محفظة استثمار برنامج دخول المستثمرين" المحددة لدعم تطوير التكنولوجيا المبتكرة وغيرها من الصناعات الرئيسية.

من الجدير بالذكر أن نطاق الأصول الاستثمارية المسموح بها قد تم توسيعه. وفقًا للقائمة المنشورة، تم الاعتراف بحقوق صناديق الشراكة المحدودة (LPF) وشركات الصناديق المفتوحة المدارة من قبل الشركات الحاصلة على ترخيص رقم 9 في هونغ كونغ كأصول قابلة للاستثمار، مما يوفر المزيد من الخيارات للمستثمرين.

تفتح هذه التغييرات في السياسة طريقًا جديدًا للأشخاص الذين يرغبون في الحصول على حق الإقامة في هونغ كونغ من خلال الاستثمار، كما أنها تضخ طاقة جديدة في الابتكار المالي وتطوير التكنولوجيا في هونغ كونغ.