dYdX تعزز مكانتها الرائدة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، والأداء المتميز للإصدار الجديد
تزداد المنافسة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية بشكل متزايد، حيث تعتبر dYdX الرائدة في هذا المجال، وقد أظهرت مؤخراً أداءً بارزاً في حجم التداول، مما جعلها تحافظ على المركز الأول.
تشير البيانات إلى أنه حتى 24 يناير 2024، حتى عند النظر فقط في بيانات Starkware Layer 2 (dYdX v3)، فإن حجم تداول dYdX يتجاوز بكثير بروتوكولات المشتقات الأخرى. ومن الجدير بالذكر أن حجم تداول dYdX v4 قد أصبح معادلاً لـ v3، ومن المحتمل أن تمتلك النسخة الرابعة إمكانيات نمو أكبر بفضل مجموعة متنوعة من الحوافز.
dYdX v4، وهو dYdX Chain، تم إطلاقه رسميًا في 26 أكتوبر 2023. هذه النسخة تحقق اللامركزية الشاملة بما في ذلك دفتر الطلبات ومحرك المطابقة، وفي الوقت نفسه تبدأ في توزيع رسوم التداول على حاملي رموز DYDX.
dYdX Chain: تحقيق اللامركزية التامة
dYdX هي بورصة رائدة للعقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أسسها أنطونيو جوليانو في عام 2017. بعد الحصول على دعم التمويل من مؤسسات استثمارية معروفة، شهدت dYdX عدة إصدارات من التطوير.
في البداية، قدمت dYdX بروتوكول تداول الهامش (v1 و v2)، مما يتيح للمستخدمين إجراء تداول الرافعة المالية للعملات المشفرة من خلال اقتراض الأموال. ومع ذلك، كانت كفاءة هذا المنتج منخفضة، وكانت محدودة بسبب رسوم الغاز المرتفعة على الإيثيريوم.
منذ الإصدار v3، أنشأت dYdX نظام تداول قائم على دفتر الطلبات. بفضل Starkware لبناء حل الطبقة الثانية لإيثريوم وإصدار رمز DYDX، حققت dYdX زيادة مضاعفة في حجم التداول، حيث تجاوز إجمالي حجم التداول 1 تريليون دولار في 14 يوليو 2023.
سلسلة dYdX التي تحظى باهتمام كبير حالياً هي سلسلة بلوكتشين مستقلة، تعتمد على Cosmos SDK وآلية إجماع Tendermint PoS، وتم إطلاقها في 26 أكتوبر 2023، وتدعم قدرة معالجة 2000 معاملة في الثانية.
بالمقارنة مع v3، فإن dYdX Chain (v4) حققت اللامركزية الكاملة حقًا. في v4، يتم تشغيل الواجهة الأمامية لـ dYdX بواسطة SubDAO عمليات dYdX، ويتم إدارة دفتر الطلبات ومحرك المطابقة بواسطة مجموعة من المدققين النشطين المنتشرين عالميًا، كما يتم تحديد العملات التي تم إطلاقها من خلال الحوكمة على السلسلة.
خطة توزيع الأرباح: جميعها تعود إلى المراهنين والمتحققين
تُخصص جميع الرسوم الناتجة عن سلسلة dYdX حاليًا للمصادقين والمراهنين. تشمل هذه الرسوم جزئين: الرسوم التجارية التي يتم تقييمها بشكل أساسي بـ USDC، بالإضافة إلى رسوم الغاز القليلة التي يتم تقييمها بـ DYDX أو USDC.
تتراكم الرسوم تدريجياً حسب الكتلة، حيث يتم إنشاء كتلة واحدة في المتوسط كل 1.08 ثانية، ويتعين على المستخدمين استلام المكافآت يدوياً. نظرًا لأن المكافآت تأتي أساسًا من USDC، فلن تتأثر بتقلبات السوق حتى لو لم يتم استلامها على الفور.
خلال الـ30 يومًا الماضية، تم توزيع مكافآت بقيمة 2.51 مليون USDC و126 DYDX. سيتقاضى المدققون عمولة تتراوح بين 5% و100%، ويمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت من خلال رهن DYDX للمدققين النشطين. حاليًا، هناك 60 مدققًا نشطًا.
خلال الثلاثين يومًا الماضية، تراوحت عوائد التخزين اليومية بين 6.2%-29.06%، وكان متوسط عوائد التخزين 14.97%. حتى 24 يناير، بلغت قيمة DYDX المودعة 2.12 مليار دولار، وظلت مستقرة على مدار الشهر الماضي.
ومن الجدير بالذكر أن مزود خدمات الرهن السائل الرائد في نظام Cosmos البيئي، Stride، قد أطلق أيضًا خدمة الرهن السائل لـ DYDX. من خلال رهن DYDX عبر Stride، سيحصل المستخدمون على stDYDX، وسيتم إعادة استثمار مكافآت الرهن تلقائيًا، مما يؤدي إلى الحصول على المزيد من DYDX عند الاسترداد.
مجموعة من التدابير لتعزيز نمو حجم تداول dYdX Chain
تشير البيانات الرسمية إلى أن dYdX v4 قد تجاوزت v3 في بعض المؤشرات. خلال الـ 24 ساعة الماضية، كانت قيمة تداول v4 688 مليون دولار، بينما كانت v3 546 مليون دولار؛ عدد أوامر التداول لـ v4 كان 635791، بينما لـ v3 كان 161337. ومع ذلك، في ما يتعلق بالعقود الآجلة الدائمة، لا تزال v4 (38.88 مليون دولار) متأخرة عن v3 (251 مليون دولار).
نمو dYdX v4 السريع يعود إلى مجموعة من الحوافز. قبل إطلاق dYdX Chain، وضعت الفريق خطة تحفيزية لنقل أحجام التداول من v3 إلى v4، بينما توقفت تدريجياً عن الحوافز الأصلية على v3.
من خلال الحوكمة، قامت dYdX DAO بتفويض Chaos Labs بتشغيل برنامج تحفيز للإطلاق يمتد لستة أشهر، لتوزيع رموز DYDX بقيمة 20 مليون دولار على المستخدمين الأوائل، لتشجيع المستخدمين على الانتقال إلى v4. ينقسم البرنامج إلى أربع مراحل (موسم التداول)، والمرحلة الثانية جارية حاليًا، وستستمر حتى منتصف فبراير.
بعد انتهاء كل مرحلة، يتم منح مكافآت DYDX بناءً على نقاط التداول الخاصة بالمستخدمين على dYdX. كما تقدم Chaos Labs لوحة تحكم للمستخدمين لمشاهدة النقاط والترتيب لكل مرحلة. سيتم تحسين الحوافز في كل مرحلة بناءً على تعليقات المرحلة السابقة. على سبيل المثال، أدخلت المرحلة الثانية مكافآت الأداء بالإضافة إلى مكافآت التداول وصنع السوق، حيث تم تخصيص 20% من مكافآت التداول (800,000 دولار) للمتداولين ذوي الأداء المتميز لتحفيز التداول المربح.
لجذب حجم التداول والسيولة، تقدم سلسلة dYdX أيضًا خصومات على رسوم التداول. الرسوم الإجمالية أقل قليلاً من الرسوم في البورصات المركزية الرئيسية. بالنسبة للـ Maker، بعد 120 يومًا، تكون أقصى رسوم 0.01%؛ بالنسبة للـ Taker، تكون أقصى رسوم 0.05%.
يمكن للمستخدمين إجراء المعاملات من خلال محافظ متعددة، كما يمكنهم إيداع الأموال عبر الشبكات مثل Arbitrum وOptimistic وAvalanche. مع إصدار Circle لعملة USDC الأصلية من خلال Noble، ستصبح عملية إيداع الأموال في dYdX أكثر سهولة. في بيئة dYdX Chain، ستكون تجربة تداول أوامر السوق أكثر سلاسة.
الخاتمة
باعتبارها رائدة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، تواصل dYdX تعزيز مكانتها في السوق. منذ إطلاق dYdX Chain، أظهرت تنافسية أقوى من النسخة v3، حيث تجاوز حجم التداول مؤخراً النسخة v3.
سلسلة dYdX حققت اللامركزية الشاملة، بما في ذلك الواجهة الأمامية ومحرك المطابقة. خاصةً، تم تخصيص جميع رسوم التداول التي تحظى باهتمام كبير لمُقرضي DYDX والمحققين. حاليًا، تسهم مجموعة من الحوافز في دفع زيادة حجم التداول في v4، مثل خصم Maker ومكافآت التداول ومكافآت الأداء، مما يُتوقع أن يعزز بشكل أكبر حجم التداول وفتح المراكز في سلسلة dYdX.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
dYdX链全面 اللامركزية الحجم超v3版本 高达14.97%التكديس收益吸引用户
dYdX تعزز مكانتها الرائدة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، والأداء المتميز للإصدار الجديد
تزداد المنافسة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية بشكل متزايد، حيث تعتبر dYdX الرائدة في هذا المجال، وقد أظهرت مؤخراً أداءً بارزاً في حجم التداول، مما جعلها تحافظ على المركز الأول.
تشير البيانات إلى أنه حتى 24 يناير 2024، حتى عند النظر فقط في بيانات Starkware Layer 2 (dYdX v3)، فإن حجم تداول dYdX يتجاوز بكثير بروتوكولات المشتقات الأخرى. ومن الجدير بالذكر أن حجم تداول dYdX v4 قد أصبح معادلاً لـ v3، ومن المحتمل أن تمتلك النسخة الرابعة إمكانيات نمو أكبر بفضل مجموعة متنوعة من الحوافز.
dYdX v4، وهو dYdX Chain، تم إطلاقه رسميًا في 26 أكتوبر 2023. هذه النسخة تحقق اللامركزية الشاملة بما في ذلك دفتر الطلبات ومحرك المطابقة، وفي الوقت نفسه تبدأ في توزيع رسوم التداول على حاملي رموز DYDX.
dYdX Chain: تحقيق اللامركزية التامة
dYdX هي بورصة رائدة للعقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أسسها أنطونيو جوليانو في عام 2017. بعد الحصول على دعم التمويل من مؤسسات استثمارية معروفة، شهدت dYdX عدة إصدارات من التطوير.
في البداية، قدمت dYdX بروتوكول تداول الهامش (v1 و v2)، مما يتيح للمستخدمين إجراء تداول الرافعة المالية للعملات المشفرة من خلال اقتراض الأموال. ومع ذلك، كانت كفاءة هذا المنتج منخفضة، وكانت محدودة بسبب رسوم الغاز المرتفعة على الإيثيريوم.
منذ الإصدار v3، أنشأت dYdX نظام تداول قائم على دفتر الطلبات. بفضل Starkware لبناء حل الطبقة الثانية لإيثريوم وإصدار رمز DYDX، حققت dYdX زيادة مضاعفة في حجم التداول، حيث تجاوز إجمالي حجم التداول 1 تريليون دولار في 14 يوليو 2023.
سلسلة dYdX التي تحظى باهتمام كبير حالياً هي سلسلة بلوكتشين مستقلة، تعتمد على Cosmos SDK وآلية إجماع Tendermint PoS، وتم إطلاقها في 26 أكتوبر 2023، وتدعم قدرة معالجة 2000 معاملة في الثانية.
بالمقارنة مع v3، فإن dYdX Chain (v4) حققت اللامركزية الكاملة حقًا. في v4، يتم تشغيل الواجهة الأمامية لـ dYdX بواسطة SubDAO عمليات dYdX، ويتم إدارة دفتر الطلبات ومحرك المطابقة بواسطة مجموعة من المدققين النشطين المنتشرين عالميًا، كما يتم تحديد العملات التي تم إطلاقها من خلال الحوكمة على السلسلة.
خطة توزيع الأرباح: جميعها تعود إلى المراهنين والمتحققين
تُخصص جميع الرسوم الناتجة عن سلسلة dYdX حاليًا للمصادقين والمراهنين. تشمل هذه الرسوم جزئين: الرسوم التجارية التي يتم تقييمها بشكل أساسي بـ USDC، بالإضافة إلى رسوم الغاز القليلة التي يتم تقييمها بـ DYDX أو USDC.
تتراكم الرسوم تدريجياً حسب الكتلة، حيث يتم إنشاء كتلة واحدة في المتوسط كل 1.08 ثانية، ويتعين على المستخدمين استلام المكافآت يدوياً. نظرًا لأن المكافآت تأتي أساسًا من USDC، فلن تتأثر بتقلبات السوق حتى لو لم يتم استلامها على الفور.
خلال الـ30 يومًا الماضية، تم توزيع مكافآت بقيمة 2.51 مليون USDC و126 DYDX. سيتقاضى المدققون عمولة تتراوح بين 5% و100%، ويمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت من خلال رهن DYDX للمدققين النشطين. حاليًا، هناك 60 مدققًا نشطًا.
خلال الثلاثين يومًا الماضية، تراوحت عوائد التخزين اليومية بين 6.2%-29.06%، وكان متوسط عوائد التخزين 14.97%. حتى 24 يناير، بلغت قيمة DYDX المودعة 2.12 مليار دولار، وظلت مستقرة على مدار الشهر الماضي.
ومن الجدير بالذكر أن مزود خدمات الرهن السائل الرائد في نظام Cosmos البيئي، Stride، قد أطلق أيضًا خدمة الرهن السائل لـ DYDX. من خلال رهن DYDX عبر Stride، سيحصل المستخدمون على stDYDX، وسيتم إعادة استثمار مكافآت الرهن تلقائيًا، مما يؤدي إلى الحصول على المزيد من DYDX عند الاسترداد.
مجموعة من التدابير لتعزيز نمو حجم تداول dYdX Chain
تشير البيانات الرسمية إلى أن dYdX v4 قد تجاوزت v3 في بعض المؤشرات. خلال الـ 24 ساعة الماضية، كانت قيمة تداول v4 688 مليون دولار، بينما كانت v3 546 مليون دولار؛ عدد أوامر التداول لـ v4 كان 635791، بينما لـ v3 كان 161337. ومع ذلك، في ما يتعلق بالعقود الآجلة الدائمة، لا تزال v4 (38.88 مليون دولار) متأخرة عن v3 (251 مليون دولار).
نمو dYdX v4 السريع يعود إلى مجموعة من الحوافز. قبل إطلاق dYdX Chain، وضعت الفريق خطة تحفيزية لنقل أحجام التداول من v3 إلى v4، بينما توقفت تدريجياً عن الحوافز الأصلية على v3.
من خلال الحوكمة، قامت dYdX DAO بتفويض Chaos Labs بتشغيل برنامج تحفيز للإطلاق يمتد لستة أشهر، لتوزيع رموز DYDX بقيمة 20 مليون دولار على المستخدمين الأوائل، لتشجيع المستخدمين على الانتقال إلى v4. ينقسم البرنامج إلى أربع مراحل (موسم التداول)، والمرحلة الثانية جارية حاليًا، وستستمر حتى منتصف فبراير.
بعد انتهاء كل مرحلة، يتم منح مكافآت DYDX بناءً على نقاط التداول الخاصة بالمستخدمين على dYdX. كما تقدم Chaos Labs لوحة تحكم للمستخدمين لمشاهدة النقاط والترتيب لكل مرحلة. سيتم تحسين الحوافز في كل مرحلة بناءً على تعليقات المرحلة السابقة. على سبيل المثال، أدخلت المرحلة الثانية مكافآت الأداء بالإضافة إلى مكافآت التداول وصنع السوق، حيث تم تخصيص 20% من مكافآت التداول (800,000 دولار) للمتداولين ذوي الأداء المتميز لتحفيز التداول المربح.
لجذب حجم التداول والسيولة، تقدم سلسلة dYdX أيضًا خصومات على رسوم التداول. الرسوم الإجمالية أقل قليلاً من الرسوم في البورصات المركزية الرئيسية. بالنسبة للـ Maker، بعد 120 يومًا، تكون أقصى رسوم 0.01%؛ بالنسبة للـ Taker، تكون أقصى رسوم 0.05%.
يمكن للمستخدمين إجراء المعاملات من خلال محافظ متعددة، كما يمكنهم إيداع الأموال عبر الشبكات مثل Arbitrum وOptimistic وAvalanche. مع إصدار Circle لعملة USDC الأصلية من خلال Noble، ستصبح عملية إيداع الأموال في dYdX أكثر سهولة. في بيئة dYdX Chain، ستكون تجربة تداول أوامر السوق أكثر سلاسة.
الخاتمة
باعتبارها رائدة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، تواصل dYdX تعزيز مكانتها في السوق. منذ إطلاق dYdX Chain، أظهرت تنافسية أقوى من النسخة v3، حيث تجاوز حجم التداول مؤخراً النسخة v3.
سلسلة dYdX حققت اللامركزية الشاملة، بما في ذلك الواجهة الأمامية ومحرك المطابقة. خاصةً، تم تخصيص جميع رسوم التداول التي تحظى باهتمام كبير لمُقرضي DYDX والمحققين. حاليًا، تسهم مجموعة من الحوافز في دفع زيادة حجم التداول في v4، مثل خصم Maker ومكافآت التداول ومكافآت الأداء، مما يُتوقع أن يعزز بشكل أكبر حجم التداول وفتح المراكز في سلسلة dYdX.