00878 صندوق البلاد الدائم عالي العائد ETF هو أحد أكثر مركبات الاستثمار شهرة في سوق تايوان، حيث يبلغ حجم الأصول 4,368 مليار، وعدد المستفيدين يتجاوز 1.74 مليون.
تتمثل الجاذبية الأساسية لهذا ETF في دمجه لعوائد توزيعات الأرباح العالية وخصائص التقلب المنخفض مع مفهوم الاستثمار المستدام ESG، مما يوفر للمستثمرين أدوات استثمارية توفر تدفق نقدي مستقر.
مع اقتراب تاريخ توزيع الأرباح في 19 أغسطس 2025، فإن أحدث توزيع مقترح هو 0.4 يوان، ومعدل توزيع الأرباح السنوي حوالي 7.53%، يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتغيرات الأسهم المكونة وأداءها.
!
##هيكل الأسهم المكونة الأحدث
تتم مراجعة مكونات صندوق国泰永续高股息 ETF (00878) كل ستة أشهر، وكانت آخر مراجعة سارية اعتبارًا من 2 يونيو. تعكس هذه المراجعة التركيز المستمر للمؤشر على استقرار الأرباح وتصنيف ESG.
تشمل الأسهم الجديدة المضافة في الفئة الثالثة: وانهاي (2615)، وزونغزو - KY (5871) وكو تشينغ (2474). تتميز هذه الأسهم الجديدة كل منها بخصائص فريدة:
انضمت Wan Hai في فترة ارتفاع حماس الأسهم البحرية، على الرغم من أن توزيعات أرباحها تبلغ فقط 3.5 يوان، والعائد النسبي ليس مرتفعًا جدًا، إلا أن السوق يعتقد أن Cathay Investment Trust قد يكون متفائلًا بشأن أداء السوق في المستقبل؛ تقدم 中租 - KY توزيعات نقدية بقيمة 6.1 يوان لكل سهم و0.2 يوان توزيعات أسهم، مما يوفر عائدًا نقديًا يبلغ حوالي 4.7%؛ بينما تتبنى 可成 استراتيجية توزيع الأرباح نصف السنوية، حيث يتم توزيع 8 يوان، والسعر الحالي حوالي 215 يوان، مما يحقق عائدًا فرديًا يبلغ 3.7%.
في الوقت نفسه، كانت الأسهم المكونة التي تم استبعادها هي: تاينيو (1101)، يوانغ فونغ جين (2890) و داي يي جين (2892). أدى هذا التعديل إلى تعرض هذه الأسهم لضغوط بيع ملحوظة في السوق، خاصة أن يوانغ فونغ جين تم بيعه بأكثر من 23,000 سهم في يوم واحد، كما تم تقليص حصة داي يي جين بمقدار 13,000 سهم.
هيكل أوزان المكونات العشر الأوائل الأحدث هو كالتالي: يوان يانغ (3034) بنسبة 5.76%، ميديا تك (2454) بنسبة 5.01%، أسوس (2357) بنسبة 4.98%، يونيفي (2303) بنسبة 4.84%، تشونغ شينغ جين (2891) بنسبة 4.55%، كوانتا (5347) بنسبة 3.92%، رياليتيك (2379) بنسبة 3.73%، آسيان (3711) بنسبة 3.46%، وي تشوان (3231) بنسبة 3.31% و لايتون (2301) بنسبة 3.26%.
00878 في هذا التعديل، تم إدخال آلية "حجم إدارة الأصول المقترح"، حيث تم تقليل الحد الأقصى لوزن الأسهم الفردية من 15% إلى 10%، مما يعزز من توزيع مخاطر الاستثمار.
أداء العائد التاريخي
اعتبارًا من 13 أغسطس 2025، فإن صافي القيمة الأحدث لـ 00878 هو 21.25 يوان. من خلال تحليل أدائه من أبعاد زمنية مختلفة:
بلغت نسبة العائد منذ بداية هذا العام -4.15%، ونسبة العائد خلال الستة أشهر الماضية -4.96%، بينما حققت نسبة العائد خلال الثلاثة أشهر الماضية نمواً إيجابياً بنسبة 3.61%. وارتفعت الأداء في الشهر الأخير، حيث بلغت نسبة العائد 1.87%.
عند تمديد الوقت إلى عام، كانت عائدات 00878 -3.80%. عند النظر إلى هذا الأداء في ظل البيئة السوقية الحالية، فإن خاصية التقلب المنخفضة توفر بالفعل تجربة احتفاظ نسبياً مستقرة للمستثمرين.
عند المقارنة الأفقية، كانت العوائد السنوية لـ 00878 على مدى السنوات الخمس الماضية تتراوح حوالي 8-10%، وهو ما هو أفضل قليلاً من أداء مؤشر تايوان الوزني خلال نفس الفترة والذي كان يتراوح بين 7-8%.
خاصةً خلال الفترة التي شهد فيها السوق العالمي تقلبات شديدة في عام 2022، كانت نسبة تراجعه واضحة أقل من السوق العامة، مما أظهر خصائص مقاومة للانخفاض.
شارك مستخدمون في مجتمع المستثمرين أن الاحتفاظ طويل الأجل بـ 00878 أدى إلى تحقيق عائد يزيد عن 30%، واستلموا 260,000 سهم كأرباح. تسلط هذه الحالات الضوء على القيمة الأساسية لإعادة استثمار الأرباح وفائدة الوقت في الاستثمار طويل الأجل.
مزايا الاستثمار الأساسية
تحديد موقع 00878 في السوق واضح - مزيج ثلاثي من العوائد المرتفعة، والتقلبات المنخفضة، واستثمار ESG المستدام. هذه الاستراتيجية جذابة بشكل خاص في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة الحالية.
آلية توزيع الأرباح الموسمية هي واحدة من الميزات الرئيسية لـ 00878، حيث توفر للمستثمرين تدفق نقدي مرن. في السنوات الأخيرة، حافظ متوسط عائد الأرباح على نطاق يتراوح بين 4-6%، وهو أعلى بشكل ملحوظ من مستوى عائد صناديق السندات العامة.
سيتم توزيع الأرباح في 19 أغسطس، حيث يعتزم توزيع 0.4 يوان، ومعدل توزيع الأرباح السنوي حوالي 7.53%. يجب على المستثمرين الذين يرغبون في المشاركة في توزيع الأرباح الاحتفاظ بهذا ETF قبل 16 أغسطس (شاملاً).
إن إدراج عوامل ESG يجعل 00878 يتماشى مع قيم المستثمرين العصريين فحسب، بل يقلل أيضًا من المخاطر الطويلة الأجل الناجمة عن القضايا البيئية أو الحوكمة. هذه الميزة تجذب المستثمرين المحافظين، بما في ذلك المتقاعدين.
في خصائص التداول، يحتل 00878 متوسط حجم التداول اليومي مكانة متقدمة بين صناديق الاستثمار المتداولة في تايوان، مما يضمن السيولة العالية قدرة المستثمرين على الدخول والخروج من السوق بسرعة، والفارق بين سعر الشراء والبيع صغير، وتكاليف التداول منخفضة نسبياً.
تبلغ نسبة إدارة 00878 0.4%، مما يمنحها ميزة تنافسية بين المنتجات المماثلة، وهي مناسبة للمستثمرين الصغار والمتوسطين للاحتفاظ بها على المدى الطويل.
تحليل المخاطر المحتملة
على الرغم من أن 00878 يتمتع بالعديد من المزايا، يجب على المستثمرين أن يكونوا واعين للمخاطر المحتملة.
تأتي المخاطر الرئيسية من الأداء العام لسوق الأسهم التايواني، حيث يرتبط صافي قيمة 00878 ارتباطًا وثيقًا بتحركات سوق الأسهم التايواني. خاصةً أن حصة الأسهم التكنولوجية في هذا ETF مرتفعة، مما قد يضخم تأثير تقلبات السوق على صافي القيمة.
إن التغيرات في البيئة الاقتصادية الكلية العالمية هي أيضًا عوامل خطر لا يمكن تجاهلها. قد تؤدي العوامل الخارجية مثل ارتفاع أسعار الفائدة أو الاحتكاكات التجارية إلى تقليل ربحية الأسهم المكونة، مما يؤثر بدوره على استقرار توزيع الأرباح.
على الرغم من أن الرسوم الإدارية لـ 00878 منخفضة نسبيًا، إلا أن تراكمها على المدى الطويل قد يؤثر على عائد الاستثمار. يجب على المستثمرين أخذ هذا العامل في الاعتبار ضمن العوائد المتوقعة.
لا يزال خطر تركيز الأسهم موجودًا. على الرغم من أن الآلية الجديدة قد خفضت الحد الأقصى من الأسهم الفردية إلى 10%، إلا أن نسبة الأسهم في القطاعين التكنولوجي والمالي لا تزال مرتفعة، وإذا كانت هذه الصناعات تعاني من أداء ضعيف بشكل عام، فقد تؤثر سلبًا على الأداء العام لـ ETF.
فيما يتعلق بمخاطر السياسة، قد تؤثر التغييرات في السياسة المالية أو اللوائح الضريبية في تايوان أيضًا على تشغيل 00878 وتوزيع العوائد. يجب على المستثمرين متابعة الديناميات ذات الصلة عن كثب.
ديناميكيات السوق وآفاق المستقبل
في الفترة الأخيرة، أظهرت عمليات المشاركين في السوق تباينًا في الاتجاهات. في بيانات التداول بتاريخ 13 أغسطس، قام ثمانية من الأسهم الحكومية بشراء 00878 حوالي 6,102 سهم، بينما قام المستثمرون الأجانب والتجار الذاتيون ببيع 2,393 سهم و48,448 سهم على التوالي.
تشير هذه الظاهرة إلى وجود انقسامات في تقييم المستثمرين المؤسسيين لتحركات 00878 على المدى القصير.
مع تزايد الاهتمام العالمي بالاستثمار في ESG، فإن 00878 كـ ETF عالي العائد يجمع بين مفهوم الاستدامة، من المتوقع أن يجذب المزيد من التدفقات المالية الدولية، مما يعزز من تنافسيته في السوق.
00878 ليست أداة استثمارية ذات نمو مرتفع، بل إن مصدر عائداتها الرئيسية هو دخل توزيعات الأرباح وزيادة مستدامة. هذه الخصيصة تجعلها مناسبة بشكل خاص كجزء من عائد ثابت في محفظة استثمار متنوعة، وليس كأداة استثمار فردية.
بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، ينصح الخبراء الماليون بدمج فئات الأصول المختلفة مثل السندات والأسهم النامية، مع 00878 لبناء محفظة استثمارية لتحقيق توازن بين المخاطر والعوائد.
مع اقتراب يوم الشراء الأخير في 16 أغسطس، تعود السوق إلى التركيز على 00878. سيكون ما إذا كانت هذه التوزيعات ستظل مستقرة مؤشراً هاماً لمراقبة اتجاهها المستقبلي.
##آفاق المستقبل
تم إزالة تاينيو من الأسهم المكونة، وأصبحت وانهاي الوجهة الجديدة، حيث تعكس تعديلات مكونات 00878 الاختيار الصارم للسوق لاستقرار توزيعات الأرباح الخاصة بالشركات وأداء ESG. في أحدث قائمة لأهم عشرة أسهم مكونة، احتلت الشركات المرتبطة بالشرائح مثل لينغ يونغ، لين فاد كا، ولين دانغ مركزاً بارزاً، حيث بلغت نسبة وزنها مجتمعة حوالي 16%، مما يظهر المكانة الأساسية لصناعة التكنولوجيا التايوانية في هذه المركبات الاستثمار.
حتى 13 أغسطس، كانت قيمتها الصافية 21.25 يوان، ومعدل توزيع الأرباح السنوي البالغ 7.53% لا يزال تنافسياً. يحتاج المستثمرون إلى التخطيط قبل 16 أغسطس للمشاركة في توزيع الأرباح هذا.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
00878 ETF مكونات الأسهم ما هي؟ هل العائد جيد؟
00878 صندوق البلاد الدائم عالي العائد ETF هو أحد أكثر مركبات الاستثمار شهرة في سوق تايوان، حيث يبلغ حجم الأصول 4,368 مليار، وعدد المستفيدين يتجاوز 1.74 مليون.
تتمثل الجاذبية الأساسية لهذا ETF في دمجه لعوائد توزيعات الأرباح العالية وخصائص التقلب المنخفض مع مفهوم الاستثمار المستدام ESG، مما يوفر للمستثمرين أدوات استثمارية توفر تدفق نقدي مستقر.
مع اقتراب تاريخ توزيع الأرباح في 19 أغسطس 2025، فإن أحدث توزيع مقترح هو 0.4 يوان، ومعدل توزيع الأرباح السنوي حوالي 7.53%، يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتغيرات الأسهم المكونة وأداءها.
!
##هيكل الأسهم المكونة الأحدث
تتم مراجعة مكونات صندوق国泰永续高股息 ETF (00878) كل ستة أشهر، وكانت آخر مراجعة سارية اعتبارًا من 2 يونيو. تعكس هذه المراجعة التركيز المستمر للمؤشر على استقرار الأرباح وتصنيف ESG.
تشمل الأسهم الجديدة المضافة في الفئة الثالثة: وانهاي (2615)، وزونغزو - KY (5871) وكو تشينغ (2474). تتميز هذه الأسهم الجديدة كل منها بخصائص فريدة:
انضمت Wan Hai في فترة ارتفاع حماس الأسهم البحرية، على الرغم من أن توزيعات أرباحها تبلغ فقط 3.5 يوان، والعائد النسبي ليس مرتفعًا جدًا، إلا أن السوق يعتقد أن Cathay Investment Trust قد يكون متفائلًا بشأن أداء السوق في المستقبل؛ تقدم 中租 - KY توزيعات نقدية بقيمة 6.1 يوان لكل سهم و0.2 يوان توزيعات أسهم، مما يوفر عائدًا نقديًا يبلغ حوالي 4.7%؛ بينما تتبنى 可成 استراتيجية توزيع الأرباح نصف السنوية، حيث يتم توزيع 8 يوان، والسعر الحالي حوالي 215 يوان، مما يحقق عائدًا فرديًا يبلغ 3.7%.
في الوقت نفسه، كانت الأسهم المكونة التي تم استبعادها هي: تاينيو (1101)، يوانغ فونغ جين (2890) و داي يي جين (2892). أدى هذا التعديل إلى تعرض هذه الأسهم لضغوط بيع ملحوظة في السوق، خاصة أن يوانغ فونغ جين تم بيعه بأكثر من 23,000 سهم في يوم واحد، كما تم تقليص حصة داي يي جين بمقدار 13,000 سهم.
هيكل أوزان المكونات العشر الأوائل الأحدث هو كالتالي: يوان يانغ (3034) بنسبة 5.76%، ميديا تك (2454) بنسبة 5.01%، أسوس (2357) بنسبة 4.98%، يونيفي (2303) بنسبة 4.84%، تشونغ شينغ جين (2891) بنسبة 4.55%، كوانتا (5347) بنسبة 3.92%، رياليتيك (2379) بنسبة 3.73%، آسيان (3711) بنسبة 3.46%، وي تشوان (3231) بنسبة 3.31% و لايتون (2301) بنسبة 3.26%.
00878 في هذا التعديل، تم إدخال آلية "حجم إدارة الأصول المقترح"، حيث تم تقليل الحد الأقصى لوزن الأسهم الفردية من 15% إلى 10%، مما يعزز من توزيع مخاطر الاستثمار.
أداء العائد التاريخي
اعتبارًا من 13 أغسطس 2025، فإن صافي القيمة الأحدث لـ 00878 هو 21.25 يوان. من خلال تحليل أدائه من أبعاد زمنية مختلفة:
بلغت نسبة العائد منذ بداية هذا العام -4.15%، ونسبة العائد خلال الستة أشهر الماضية -4.96%، بينما حققت نسبة العائد خلال الثلاثة أشهر الماضية نمواً إيجابياً بنسبة 3.61%. وارتفعت الأداء في الشهر الأخير، حيث بلغت نسبة العائد 1.87%.
عند تمديد الوقت إلى عام، كانت عائدات 00878 -3.80%. عند النظر إلى هذا الأداء في ظل البيئة السوقية الحالية، فإن خاصية التقلب المنخفضة توفر بالفعل تجربة احتفاظ نسبياً مستقرة للمستثمرين.
عند المقارنة الأفقية، كانت العوائد السنوية لـ 00878 على مدى السنوات الخمس الماضية تتراوح حوالي 8-10%، وهو ما هو أفضل قليلاً من أداء مؤشر تايوان الوزني خلال نفس الفترة والذي كان يتراوح بين 7-8%.
خاصةً خلال الفترة التي شهد فيها السوق العالمي تقلبات شديدة في عام 2022، كانت نسبة تراجعه واضحة أقل من السوق العامة، مما أظهر خصائص مقاومة للانخفاض.
شارك مستخدمون في مجتمع المستثمرين أن الاحتفاظ طويل الأجل بـ 00878 أدى إلى تحقيق عائد يزيد عن 30%، واستلموا 260,000 سهم كأرباح. تسلط هذه الحالات الضوء على القيمة الأساسية لإعادة استثمار الأرباح وفائدة الوقت في الاستثمار طويل الأجل.
مزايا الاستثمار الأساسية
تحديد موقع 00878 في السوق واضح - مزيج ثلاثي من العوائد المرتفعة، والتقلبات المنخفضة، واستثمار ESG المستدام. هذه الاستراتيجية جذابة بشكل خاص في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة الحالية.
آلية توزيع الأرباح الموسمية هي واحدة من الميزات الرئيسية لـ 00878، حيث توفر للمستثمرين تدفق نقدي مرن. في السنوات الأخيرة، حافظ متوسط عائد الأرباح على نطاق يتراوح بين 4-6%، وهو أعلى بشكل ملحوظ من مستوى عائد صناديق السندات العامة.
سيتم توزيع الأرباح في 19 أغسطس، حيث يعتزم توزيع 0.4 يوان، ومعدل توزيع الأرباح السنوي حوالي 7.53%. يجب على المستثمرين الذين يرغبون في المشاركة في توزيع الأرباح الاحتفاظ بهذا ETF قبل 16 أغسطس (شاملاً).
إن إدراج عوامل ESG يجعل 00878 يتماشى مع قيم المستثمرين العصريين فحسب، بل يقلل أيضًا من المخاطر الطويلة الأجل الناجمة عن القضايا البيئية أو الحوكمة. هذه الميزة تجذب المستثمرين المحافظين، بما في ذلك المتقاعدين.
في خصائص التداول، يحتل 00878 متوسط حجم التداول اليومي مكانة متقدمة بين صناديق الاستثمار المتداولة في تايوان، مما يضمن السيولة العالية قدرة المستثمرين على الدخول والخروج من السوق بسرعة، والفارق بين سعر الشراء والبيع صغير، وتكاليف التداول منخفضة نسبياً.
تبلغ نسبة إدارة 00878 0.4%، مما يمنحها ميزة تنافسية بين المنتجات المماثلة، وهي مناسبة للمستثمرين الصغار والمتوسطين للاحتفاظ بها على المدى الطويل.
تحليل المخاطر المحتملة
على الرغم من أن 00878 يتمتع بالعديد من المزايا، يجب على المستثمرين أن يكونوا واعين للمخاطر المحتملة.
تأتي المخاطر الرئيسية من الأداء العام لسوق الأسهم التايواني، حيث يرتبط صافي قيمة 00878 ارتباطًا وثيقًا بتحركات سوق الأسهم التايواني. خاصةً أن حصة الأسهم التكنولوجية في هذا ETF مرتفعة، مما قد يضخم تأثير تقلبات السوق على صافي القيمة.
إن التغيرات في البيئة الاقتصادية الكلية العالمية هي أيضًا عوامل خطر لا يمكن تجاهلها. قد تؤدي العوامل الخارجية مثل ارتفاع أسعار الفائدة أو الاحتكاكات التجارية إلى تقليل ربحية الأسهم المكونة، مما يؤثر بدوره على استقرار توزيع الأرباح.
على الرغم من أن الرسوم الإدارية لـ 00878 منخفضة نسبيًا، إلا أن تراكمها على المدى الطويل قد يؤثر على عائد الاستثمار. يجب على المستثمرين أخذ هذا العامل في الاعتبار ضمن العوائد المتوقعة.
لا يزال خطر تركيز الأسهم موجودًا. على الرغم من أن الآلية الجديدة قد خفضت الحد الأقصى من الأسهم الفردية إلى 10%، إلا أن نسبة الأسهم في القطاعين التكنولوجي والمالي لا تزال مرتفعة، وإذا كانت هذه الصناعات تعاني من أداء ضعيف بشكل عام، فقد تؤثر سلبًا على الأداء العام لـ ETF.
فيما يتعلق بمخاطر السياسة، قد تؤثر التغييرات في السياسة المالية أو اللوائح الضريبية في تايوان أيضًا على تشغيل 00878 وتوزيع العوائد. يجب على المستثمرين متابعة الديناميات ذات الصلة عن كثب.
ديناميكيات السوق وآفاق المستقبل
في الفترة الأخيرة، أظهرت عمليات المشاركين في السوق تباينًا في الاتجاهات. في بيانات التداول بتاريخ 13 أغسطس، قام ثمانية من الأسهم الحكومية بشراء 00878 حوالي 6,102 سهم، بينما قام المستثمرون الأجانب والتجار الذاتيون ببيع 2,393 سهم و48,448 سهم على التوالي.
تشير هذه الظاهرة إلى وجود انقسامات في تقييم المستثمرين المؤسسيين لتحركات 00878 على المدى القصير.
مع تزايد الاهتمام العالمي بالاستثمار في ESG، فإن 00878 كـ ETF عالي العائد يجمع بين مفهوم الاستدامة، من المتوقع أن يجذب المزيد من التدفقات المالية الدولية، مما يعزز من تنافسيته في السوق.
00878 ليست أداة استثمارية ذات نمو مرتفع، بل إن مصدر عائداتها الرئيسية هو دخل توزيعات الأرباح وزيادة مستدامة. هذه الخصيصة تجعلها مناسبة بشكل خاص كجزء من عائد ثابت في محفظة استثمار متنوعة، وليس كأداة استثمار فردية.
بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، ينصح الخبراء الماليون بدمج فئات الأصول المختلفة مثل السندات والأسهم النامية، مع 00878 لبناء محفظة استثمارية لتحقيق توازن بين المخاطر والعوائد.
مع اقتراب يوم الشراء الأخير في 16 أغسطس، تعود السوق إلى التركيز على 00878. سيكون ما إذا كانت هذه التوزيعات ستظل مستقرة مؤشراً هاماً لمراقبة اتجاهها المستقبلي.
##آفاق المستقبل
تم إزالة تاينيو من الأسهم المكونة، وأصبحت وانهاي الوجهة الجديدة، حيث تعكس تعديلات مكونات 00878 الاختيار الصارم للسوق لاستقرار توزيعات الأرباح الخاصة بالشركات وأداء ESG. في أحدث قائمة لأهم عشرة أسهم مكونة، احتلت الشركات المرتبطة بالشرائح مثل لينغ يونغ، لين فاد كا، ولين دانغ مركزاً بارزاً، حيث بلغت نسبة وزنها مجتمعة حوالي 16%، مما يظهر المكانة الأساسية لصناعة التكنولوجيا التايوانية في هذه المركبات الاستثمار.
حتى 13 أغسطس، كانت قيمتها الصافية 21.25 يوان، ومعدل توزيع الأرباح السنوي البالغ 7.53% لا يزال تنافسياً. يحتاج المستثمرون إلى التخطيط قبل 16 أغسطس للمشاركة في توزيع الأرباح هذا.