سوق العملات الرقمية 9 سبتمبر

نظرة عامة على السوق

أظهر سوق العملات الرقمية بشكل عام أداءً فاتراً في الآونة الأخيرة. ويتذبذب سعر البيتكوين بين 50,000 و60,000 دولار، مع تراجع معنويات السوق. وقد وصلت أحجام التداول إلى أدنى مستوياتها، وظلت الرسوم السلبية مستمرة، وانخفض سعر الإيثريوم مرة أخرى، حيث دخل السوق حالة من البرودة. شهدت العملات البديلة بعض الانتعاش بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، لكنها لا تزال مدفوعة بشكل رئيسي بالحصص، مع بقاء إجمالي حجم التداول ضعيفًا.

تتواجد العملات البديلة حاليًا في مرحلة تصحيح بعد ارتفاعها في مارس وأبريل. إن فترة تراكم الرقائق ذات أهمية قصوى، ولم يتم بعد ملاحظة أي علامات على استعداد جماعي للعملات البديلة. من الجدير بالذكر أن بعض الأهداف لم تتمكن من تشكيل توزيع فعال للرقائق وعادت بشكل سلبي إلى النقاط المنخفضة، مما يعني أن صانعي السوق قد يحافظون على الأسعار أو يدفعون بالانتعاش خلال نافذة قصيرة.

من منظور ماكرو، بدأ سوق المخاطر الدولي في إطلاق المخاطر منذ أغسطس للمرة الأولى. على الرغم من أن بعض العملات البديلة قد شهدت تحركات تصحيحية، إلا أن الأصول الرقمية بشكل عام لا تزال بحاجة إلى وقت لتجميع القوة. سيستمر السوق في حالة من الاضطراب غير المنظم. على المدى الطويل، قد تؤسس التعديلات التي تحدث هذا العام لأسواق العام المقبل، ولا داعي للقلق المفرط بشأن اختفاء تقلبات السوق.

تحليل اتجاهات السوق

شهد السوق أداءً باهتًا هذا الشهر، حيث كانت نقاط الإثارة ومدة استمرارها أضعف من أوائل عام 2023. يتم مناقشة المشاكل المتعلقة بالابتكار الأصلي للبلوك تشين الذي تمثله الإيثيريوم ونسبة اختراقه بشكل واسع مرة أخرى في السوق. لقد تجاوز مستوى التشاؤم الحالي حتى عام 2019. بعد اجتماع FOMC، تراجعت حدة المشاعر بعض الشيء، وخرجت بعض العملات البديلة من اتجاه التصحيح، لكن السوق بشكل عام لا يزال يفتقر إلى النقاط الساخنة وحجم التداول منخفض.

استمرت البيتكوين منذ أبريل في تقلبات عشوائية واسعة النطاق، ويرجع ذلك أساسًا إلى الانخفاض المتزامن في حجم التداول، واهتمام السوق، وتفضيل المخاطر. ومن الجدير بالذكر أننا نشهد تقلبات عشوائية واسعة النطاق تقترب من أعلى مستوى جديد، مما يؤكد أن سوق العملات الرقمية قد يكون في خضم دورة أصول كبيرة فريدة.

فيما يتعلق بالعملات البديلة، تتركز الفرص الحالية في السوق بشكل رئيسي على لعبة الرقائق، مما يبرز نقص السرد وضعف الدوافع الذاتية في الصناعة. باستثناء الذكاء الاصطناعي وعملات الميم، لم تظهر بعد قوة تمويلية واضحة أو اتجاه سرد رئيسي. لقد أصبح نموذج تسعير السوق وتحويل أساليب اللعب معروفًا بشكل متزايد للعديد من العاملين في هذا المجال.

ومع ذلك، تظل خصائص السوق ذاتية التفاعل ثابتة. إذا استمرت هذه الاتجاهات، فقد تظهر مرة أخرى ألعاب خالصة مدفوعة بالسرد وبالرقائق، مما يبرز مرة أخرى الطبيعة المضاربة للسوق. من منظور عمليات السوق الثانوية، ستصبح القدرة على اقتناص الفرص واختيار الاستراتيجيات الصحيحة أكثر أهمية.

بشكل عام، ينبغي على المستثمرين الحفاظ على الصبر والتركيز، والاستعداد لتحديد نقاط التحول بعد انخفاض السوق. ستنتهي التقلبات الواسعة في النهاية، وعندها ستنخفض نسبة المخاطرة إلى العائد من تحقيق الأرباح من خلال الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع بشكل كبير.

اتجاهات تطوير الصناعة

1. يمر سوق الأسهم الأولية بتقلبات شديدة، حيث تقوم العديد من شركات رأس المال المغامر الصغيرة والمتوسطة بتصفية استثماراتها، كما أن العديد من مؤشرات الأسعار اللامركزية للمشاريع (DPI) ليست حتى 1. على النقيض من ذلك، تستمر شركات رأس المال المغامر الكبرى في النمو، وتكمل بسرعة جولات تمويل جديدة. في المستقبل، سيظهر سوق الأسهم الأولية تطورًا قطبيًا متطرفًا. باستثناء شركات رأس المال المغامر الكبرى، فإن الحاضنات التي تركز على المشاريع المبكرة وتتمتع بذوق فريد، أو شركات رأس المال المغامر الرأسية التي تركز على بيئات معينة، ستكون قادرة على العثور على مساحة للبقاء في السوق.

2. التمويل الاجتماعي ( SocialFi ) و التشفير الذكاء الاصطناعي ( AI Crypto ) أصبحت التطبيقات الأكثر شعبية. هناك حواجز تقنية أمام تطبيق الذكاء الاصطناعي، ويجب الانتظار حتى يتم突破ها. تشير حالات النجاح في مجال SocialFi إلى أن نماذج التواصل الاجتماعي التي تناسب Web3 قد تكون أكثر ميلاً نحو منصات المضاربة الاجتماعية.

3. تعتبر البيتكوين والعملات المستقرة/منصات الدفع والتداول هي النماذج التجارية الوحيدة التي ثبتت فعاليتها في الصناعة حاليا. أصبحت العملات المستقرة ساحة منافسة جديدة في السوق الأولية، ولكن كيفية كسر تأثير الشبكة للجهات الرائدة الحالية لا تزال تمثل تحديا. بخلاف البيتكوين، يبدو أن النماذج التجارية النهائية لـ Web3 تشير جميعها إلى مجالات المضاربة عالية المخاطر والعوائد.

4. عائدات استراتيجيات التشفير تتعرض لضغوط مستمرة، حيث تتدفق العديد من فرق التشفير التقليدية إلى سوق العملات الرقمية. ومع ذلك، بالنظر إلى المقارنة بين الحجم الإجمالي للسوق الكمي الحالي والسيولة في التداول النشط، من المتوقع أن تتقلص العوائد الكمية أكثر. في الوقت نفسه، فإن المخاطر التي تواجهها استراتيجيات الكمية ذات الرافعة المالية العالية تحت ظروف السوق المتطرفة تتصاعد باستمرار، ويجب على المستثمرين أن يبقوا على حذر.