Cambio en el panorama de la competencia de intercambios: la seguridad del activo y la innovación se convierten en nuevos focos

Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico después de tres años, subiendo rápidamente de 18500 dólares a 19800 dólares en solo 5 horas. Este avance ha dejado a los inversores entusiasmados. Sin embargo, en el contexto de este mercado alcista, la industria de los intercambios de criptomonedas ha enfrentado una serie de eventos inesperados. Varios intercambios conocidos han tenido problemas, incluyendo la detención de ejecutivos, la suspensión del comercio de margen y la suspensión de retiros. Estos eventos inesperados han llevado a la competencia entre los intercambios a una nueva etapa, y las estrategias de desarrollo de los principales intercambios tradicionales han comenzado a mostrar desacuerdos.

La libertad de los activos se convierte en un nuevo punto de interés para los usuarios

Cuando un intercambio restaura la función de retiro, muchos usuarios sienten un gran alivio. Después de casi un mes de prohibición de retiros, la confianza de los inversores en el intercambio ha sufrido un grave golpe. Un inversor comentó: "No me imaginaba que un intercambio tan grande prohibiría los retiros durante un mes, lo que más me preocupaba era una corrida de retiros en el momento de realizarlo."

Los datos muestran que, en la corta hora posterior a la reanudación de los retiros en el intercambio, fluyeron 70.41 bitcoins, pero el volumen de salida alcanzó las 5681.79 monedas. Estos bitcoins transferidos se dirigieron principalmente a otros intercambios importantes.

De hecho, la transferencia masiva de fondos no comenzó en el momento de la recuperación de los retiros. Antes de eso, otro gran intercambio también enfrentó una crisis de confianza de los usuarios debido a rumores del mercado, lo que llevó a una gran fuga de capitales. Según estadísticas, en un mes, la cantidad de bitcoins que fluyó desde ese intercambio hacia un intercambio internacional aumentó casi tres veces.

Estos eventos destacan la alta importancia que los poseedores de criptomonedas otorgan a la seguridad del activo y la liquidez. Para los intercambios, los fondos depositados son tanto su lifeblood como su principal ventaja competitiva. Los intercambios que poseen grandes cantidades de fondos en billeteras frías son más capaces de enfrentar diversos riesgos del mercado y también es más fácil ganar la confianza de los usuarios.

En esta ronda de migración de capital, un intercambio internacional parece haber sido el mayor beneficiario. Según estadísticas, en noviembre el volumen de transacciones de este intercambio se acercó a un máximo histórico, alcanzando los 289,25 mil millones de dólares, con una cuota de mercado del 60,9%, superando con creces a otros competidores.

Respuesta de los intercambios centralizados ante la ola de finanzas descentralizadas

Además de los problemas de seguridad del activo, el auge de las finanzas descentralizadas (DeFi) también se ha convertido en un factor importante que impulsa a los comerciantes a trasladar fondos. Los proyectos DeFi suelen ofrecer altos rendimientos y estrategias de combinación flexibles, mientras que la mayoría de los tokens de plataformas de intercambio centralizado tienen un desempeño mediocre en cuanto a precios de moneda y tecnología ecológica.

Para hacer frente a este desafío, un intercambio internacional fue el primero en lanzar su propia cadena inteligente e introducir el concepto DeFi en el intercambio. Lanzaron varias formas de jugar como la minería de nuevos tokens y la minería de liquidez, atrayendo con éxito a una gran cantidad de usuarios para participar. Esta medida no solo retuvo a los usuarios, sino que también impulsó el aumento del precio del token de la plataforma.

Otros intercambios también han seguido su ejemplo, utilizando métodos como "minar" nuevas monedas a través de la plataforma de tokens bloqueados para atraer y retener usuarios. Sin embargo, no todos los intercambios pueden transformarse tan rápidamente y establecer un ecosistema DeFi completo como los anteriores.

Divergencias en la estrategia de desarrollo global

En la estrategia de globalización, los principales intercambios presentan diferentes caminos de desarrollo. Algunos intercambios optan por acercarse a los mercados de capital tradicionales, ingresando al mercado de Hong Kong a través de métodos como la cotización por reversión. Otros se concentran en adquirir startups de criptomonedas en todo el mundo para aumentar su influencia internacional.

Según se informa, un intercambio internacional destinará el 25% de sus ganancias a adquisiciones e inversiones globales. En 2019, el intercambio realizó 9 adquisiciones completas e invirtió en 21 empresas del sector de criptomonedas. En 2020, continuaron adquiriendo varios proveedores de servicios de criptomonedas y intercambios conocidos.

Recientemente, se ha informado que varias intercambios tienen la intención de adquirir intercambios locales en Corea del Sur y Japón, con el fin de desarrollar negocios de activos virtuales en estos países. Esto refleja que los principales intercambios están acelerando su expansión global.

Desde la perspectiva de los datos de acceso de los usuarios, hay diferencias notables en el grado de internacionalización de diferentes intercambios. El volumen de visitas al sitio web de un intercambio internacional supera con creces al de otros intercambios, y la procedencia de los usuarios es más internacional. En comparación, algunos grandes intercambios tradicionales todavía tienen su base de usuarios principalmente concentrada en el mercado chino.

En la situación actual, los intercambios se enfrentan a la elección entre establecerse en los mercados de capital tradicionales y una estrategia de globalización de criptomonedas nativas. Con el rápido desarrollo de la industria y los cambios en el entorno regulatorio, el paisaje competitivo de los principales intercambios podría reconfigurarse aún más.