Explorar el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables

El mercado de monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. En 2023, el volumen total de transacciones de monedas estables superó los 10.8 billones de dólares. Tras eliminar las transacciones "no naturales", el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Esto refleja que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanzó el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales.

En la tendencia del valor de mercado total de las 20 principales cadenas de bloques de 2020 a 2025, Ethereum se destaca especialmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de la cadena de bloques. Otras cadenas de bloques como BSC, Tron y Solana tienen un valor de mercado relativamente bajo pero estable. En particular, Tron y BSC muestran una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi. Plataformas emergentes como Arbitrum, Sui y Optimism están experimentando un crecimiento gradual en su valor de mercado, mostrando una tasa de adopción en aumento.

En la tendencia del valor de mercado de las 20 principales monedas estables de la cadena de bloques, Ethereum lidera con un valor de mercado de más de 8 mil millones de dólares, reflejando su papel importante como plataforma de custodia principal para las monedas estables. Tron, como un gran competidor, tiene un desempeño destacado, con un valor de mercado de moneda estable de aproximadamente 4 mil millones de dólares. Otras cadenas como BSC, Terra Classic y Solana tienen un valor de mercado de monedas estables relativamente pequeño, pero juegan un papel clave en el ecosistema diverso de monedas estables.

Ethereum: un líder sólido

Ethereum se considera a menudo la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi ) y sigue siendo la cadena dominante en la actividad de monedas estables, con un valor de mercado de sus monedas estables que supera los 8,000 millones de dólares. Los siguientes factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo dentro del ecosistema de monedas estables:

1. Un ecosistema DeFi maduro e interconectado
2. Confianza de instituciones y reguladores
3. Diversificación de monedas estables y casos de uso
4. Las soluciones de segunda capa abordan el problema de la escalabilidad

A medida que Ethereum continúa desarrollando su ecosistema de segunda capa y hace una transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de monedas estables se mantenga.

Solana: una alternativa de alto rendimiento a Ethereum

Solana a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajas tarifas. Aunque la capitalización de mercado de la moneda estable de Solana es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y está ganando popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.

Las ventajas de Solana incluyen:

1. Transacciones rápidas y de bajo costo
2. Integración de pagos y aplicaciones de juegos
3. Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada

Sin embargo, Solana también enfrenta problemas de estabilidad de la red.

Solana tiene un potencial de crecimiento significativo en el ámbito de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los pagos de juegos y minoristas.

Condiciones clave para el crecimiento de la moneda estable

Las características específicas de los ecosistemas de Cadena de bloques que probablemente experimenten una explosión de moneda estable incluyen:

1. Bajas tarifas de transacción
2. Poderoso ecosistema DeFi de casos de uso diversificados
3. Interoperabilidad
4. Apoyar la conformidad regulatoria y las necesidades institucionales
5. Demanda geográfica y regional para remesas de bajo costo
6. Alta escalabilidad

Desafiante potencial

TON: Impulsar la adopción de monedas estables orientadas al retail a través de la red de Telegram.

TON fue desarrollado originalmente por Telegram y luego transferido a la comunidad de código abierto, y actualmente se ha convertido en una cadena de bloques de alto rendimiento. La capitalización de mercado de TON es actualmente de aproximadamente 5 mil millones de dólares, en comparación con los 200 mil millones de dólares de Ethereum y los 35 mil millones de dólares de BSC, lo que es relativamente pequeño. A pesar de esto, el potencial de TON radica en su integración única con Telegram.

Características clave para impulsar la adopción de monedas estables:

1. Integración sin fisuras con Telegram
2. Bajas tarifas y alta escalabilidad
3. Opción de custodia incorporada y una interfaz amigable para el usuario

Si TON logra atraer una moneda estable o lanzar su propia moneda estable del ecosistema, podría ocupar una parte importante del mercado minorista y de remesas.

Sui: Cadena de bloques de alto rendimiento centrada en casos de uso DeFi e institucionales

Sui, desarrollado por Mysten Labs, es una cadena de bloques relativamente nueva, con una capitalización de mercado actual de aproximadamente 800 millones de dólares. A pesar de estar aún en una etapa temprana, Sui, gracias a su alta capacidad de rendimiento y su enfoque en DeFi, se ha convertido en un fuerte candidato para la adopción de monedas estables.

Características clave para impulsar la adopción de monedas estables:

1. Protocolo de consenso avanzado que soporta alta capacidad de procesamiento y baja latencia
2. Un ecosistema centrado en DeFi, que atrae a usuarios institucionales
3. La seguridad y flexibilidad basadas en el lenguaje de programación Move

Si Sui puede capturar del 0.5 al 1% del mercado DeFi impulsado por monedas estables de Ethereum, esto traerá un crecimiento adicional de 200 a 400 millones de dólares en valor de mercado de monedas estables para el ecosistema de Sui.