Comment utiliser le volume de trading et l'intérêt ouvert pour évaluer le marché ?

Volume et Open Interest

Le volume de trading et l’intérêt ouvert sont deux indicateurs couramment utilisés sur le marché, qui peuvent nous aider à comprendre le niveau d’activité du marché, le sentiment du marché et les opinions des participants du marché sur les tendances futures du marché. Ils fournissent des informations importantes sur la situation du marché et, pour les investisseurs, ces informations peuvent être utilisées pour élaborer des stratégies de trading et de gestion des risques.

1. Introduction

volume

Sur le marché au comptant, le volume représente la fréquence à laquelle les actions changent de mains entre les acheteurs et les vendeurs. Sur le marché dérivé, le volume fait référence au nombre de contrats échangés sur une période donnée. Plus le volume est important, plus l’intérêt pour les coins est élevé. Les investisseurs considèrent parfois le volume comme un indicateur de la force d’un mouvement de prix particulier. Un volume plus important signifie également qu’il y a une plus grande liquidité sur le marché; cela est souhaitable d’un point de vue de trading à court terme, car cela signifie qu’il y a une abondance d’acheteurs et de vendeurs sur le marché.

Intérêt ouvert

L’intérêt ouvert est le nombre d’options ou de contrats à terme détenus par les traders et les investisseurs dans des positions actives. Ces positions ont été ouvertes, mais n’ont pas été fermées, expirées ou exercées. L’intérêt ouvert diminue lorsque les acheteurs et les vendeurs de contrats clôturent plus de positions qu’il n’y en a eu ce jour-là. Pour clôturer une position, un trader doit prendre une position de compensation ou exercer son option. L’intérêt ouvert augmente à nouveau lorsque les investisseurs et les traders ouvrent plus de nouvelles positions longues ou que les vendeurs prennent de nouvelles positions courtes d’un montant supérieur au nombre de contrats qui ont été clôturés ce jour-là.

2. Formule & Code

1. Calculer la moyenne mobile d’une semaine et d’un mois weeklyMean = MOYENNE(Volume ou Open Interest, 7 jours)
   monthlyMean = MOYENNE(Volume ou Open Interest, 30 jours)

2. Calculer le rapport moyen hebdomadaire divisé par le rapport moyen mensuel
   meanRatio = weeklyMean/monthlyMean

3. Interprétation

Les analystes techniques utilisent l’intérêt ouvert, ainsi que d’autres mesures, pour évaluer la force d’une tendance du marché. Une augmentation de l’intérêt ouvert indique que de nouveaux traders entrent sur le marché et peut être utilisée pour confirmer une tendance actuelle du marché. Une diminution de l’intérêt ouvert montre que les traders ferment leurs positions et que la tendance actuelle peut s’affaiblir.

L’interprétation du volume fait partie de la culture du trading depuis ses débuts. Le volume est toujours considéré en combinaison avec les mouvements de prix:

L’intérêt ouvert est un concept unique aux marchés à terme, mais il permet d’expliquer la profondeur du marché ainsi que les attentes des traders. Le nouvel intérêt pour un marché est le résultat de la rencontre de nouveaux acheteurs et vendeurs, ce qui augmente l’intérêt ouvert, qui est le solde de tous les contrats en cours de négociation. Le tableau suivant explique les combinaisons d’acheteurs et de vendeurs qui modifient l’intérêt ouvert :

L’interprétation traditionnelle des variations du volume et de l’intérêt ouvert (pour les marchés à terme) peut être résumée comme suit:

Il existe une interprétation traditionnelle pour le mouvement combiné de la direction des prix, du volume et de l’intérêt ouvert.

Référence: Trading s and Methods, + Site web de Perry J. Kaufman, Wiley; 5e édition (29 janvier 2013)

4. Application

Ce qui suit fournit des données sur le BTC pour janvier 2023 à titre d’exemple de référence. Lorsque le ratio de la moyenne mobile sur 7 jours à la moyenne mobile sur 30 jours est supérieur à 1, l’état actuel est considéré comme en hausse. Inversement, il est en baisse. Les paramètres spécifiques peuvent être optimisés et ajustés en fonction de la fréquence de trading ou des résultats de trading. L’objectif principal est de juger de l’état du marché en analysant le prix, le volume de trading et l’intérêt ouvert, et ainsi mieux spécifier les stratégies d’investissement et le contrôle des risques.

Prix et Volume de Trading
Sur le graphique ci-dessus, la ligne verte représente une tendance à la hausse des prix soutenue par le volume des échanges, tandis que la ligne rouge représente une correction faible où à la fois le prix et le volume sont en baisse.

Volume de Trading et Intérêt Ouvert
Dans le graphique ci-dessus, la ligne bleue représente une phase de surpeuplement où à la fois le volume de trading et l’intérêt ouvert diminuent, tandis que la ligne jaune représente une phase d’accumulation lente où le volume de trading diminue mais l’intérêt ouvert augmente. La ligne verte représente une phase de confirmation de tendance, tandis que la ligne rouge représente la clôture des positions à des prix élevés.

Prix, Volume de Trading et open interest
Sur le graphique ci-dessus, la ligne rouge représente une tendance à la baisse où les positions longues sont forcées de se fermer en raison de la baisse des prix, et en attendant que les positions courtes se ferment pour signaler la fin de la tendance à la baisse. La ligne verte représente un nouveau groupe d’acheteurs entrant sur le marché, où à la fois le prix, le volume de trading et l’intérêt ouvert augmentent.

En résumé, nous pouvons d’abord utiliser le volume de trading pour confirmer si la tendance a un volume de support. S’il y a un écart évident, nous pouvons réduire les positions ou sortir. Nous pouvons également attendre la direction de la tendance dans la phase d’accumulation lente grâce à la relation entre le volume de trading et l’intérêt ouvert, et réduire les positions détenues lors de la clôture des positions. Enfin, en utilisant le prix, le volume de trading et l’intérêt ouvert, nous pouvons déterminer s’il y a de nouveaux acheteurs et vendeurs qui entrent sur le marché, ce qui rend la tendance plus durable et aide à mieux saisir le moment de l’ajustement des positions. Le rapport d’analyse de l’environnement de marché crypté de DCBot aidera périodiquement les investisseurs à déterminer la situation actuelle du marché et à fournir de meilleures suggestions de décision d’investissement.

Divulgation : Cet article provient de DCBot, Crypto Hedge Fund qui fournit CTA, arbitrage statistique, trading algorithmique et trading haute fréquence. Pour plus d’informations sur DCBot, veuillez visiter https://dcbot.ai/