Le groupe médiatique Trump annonce un plan d'investissement en Bitcoin de 2,5 milliards de dollars

La famille Trump augmente ses investissements dans le domaine des cryptomonnaies. Le 27 mai au soir, le Trump Media Technology Group a annoncé le lancement d'un plan de financement allant jusqu'à 2,5 milliards de dollars, visant à intégrer le Bitcoin dans les actifs de la trésorerie de l'entreprise. La société a conclu des accords de souscription avec environ 50 investisseurs institutionnels, prévoyant de lever des fonds en émettant environ 1,5 milliard de dollars d'actions ordinaires et 1 milliard de dollars d'obligations convertibles sans intérêt, avec un prix de conversion des obligations convertible correspondant à une prime de 35 %.

Selon les documents officiels soumis le 27 mai, ce financement sera utilisé pour acquérir des Bitcoins, en tant que composante importante du bilan de l'entreprise, détenus conjointement avec les liquidités, les équivalents de liquidités et les actifs d'investissement existants. À la fin du premier trimestre 2024, ces actifs totalisent 759 millions de dollars.

Le PDG et président de Trump Media, Devin Nunes, a déclaré : "Nous considérons le Bitcoin comme l'outil de liberté financière par excellence, et aujourd'hui, Trump Media Company intègre également les cryptomonnaies comme une composante importante de nos actifs. C'est notre première acquisition d'un actif 'joyau de la couronne', cet investissement aidera l'entreprise à résister au harcèlement et à la discrimination des institutions financières - un problème auquel de nombreux Américains et entreprises américaines sont confrontés. Cela créera également des synergies pour les paiements d'abonnement sur notre plateforme, les jetons utilitaires et d'autres transactions prévues."

Le financement est prévu pour être complété autour du 29 mai. Deux sociétés de services d'actifs numériques fourniront des services de garde pour ce coffre-fort Bitcoin, tandis que deux autres institutions financières agiront en tant qu'agents principaux pour cette émission.

Sous l'influence des nouvelles, le prix de l'action de l'entreprise a brièvement augmenté avant l'ouverture du marché, puis a chuté après l'ouverture de la journée, avec une baisse de 10,38 % à la clôture. L'action a déjà baissé de 31 % depuis le début de l'année. Le prix du Bitcoin a dépassé 110 000 dollars à un moment donné, avec des réactions variées sur le marché.

Il est à noter qu'en début de matinée du 27 mai, un célèbre média financier a cité six sources anonymes affirmant que le Trump Media & Technology Group prévoit de lever 3 milliards de dollars par la vente d'actions pour investir dans Bitcoin et d'autres jetons cryptographiques. L'entreprise a fermement nié cela, déclarant que les sources de l'article n'étaient pas fiables.

Le groupe de médias et de technologies Trump est une entreprise dirigée par Trump, qui détient 52,9 % des actions jusqu'au 17 décembre 2024. Cette société a été fondée le 11 décembre 2020 et comprend trois grandes marques. Jusqu'au 20 décembre, Trump a transféré des actions d'une valeur d'environ 4 milliards de dollars de son entreprise de médias dans un fonds fiduciaire contrôlé par son fils aîné, Donald Trump Jr. Après ce transfert, il ne détiendra plus directement d'actions, mais deviendra le seul bénéficiaire de ce fonds fiduciaire. Donald Trump Jr. est également membre du conseil d'administration des médias Trump.

Cette initiative de Trump Media & Technology est largement considérée comme une imitation de la stratégie de "réserve de Bitcoin" d'une certaine entreprise technologique renommée. Cette entreprise a continué à acheter des Bitcoins depuis 2020 et a levé des fonds par le biais d'actions, d'obligations convertibles, d'actions privilégiées et d'autres instruments financiers, faisant de l'accumulation de Bitcoin sa stratégie centrale. Au 26 mai, cette entreprise avait acheté un total de 580 250 BTC, pour un coût total de 40,61 milliards de dollars, avec un prix d'achat moyen de 69 979 dollars, approchant la barre des 70 000 dollars.

Pour cette stratégie, il existe différentes interprétations sur le marché. Les partisans affirment que, bien que l'extérieur puisse souvent s'inquiéter des risques élevés de levier de cette stratégie, les données montrent que cette inquiétude n'est pas justifiée. Les critiques soutiennent que ce modèle repose essentiellement sur un financement continu et une dilution permanente des droits des actionnaires pour "gonfler" les positions en Bitcoin. Une fois que le sentiment du marché se retourne ou que le mNAV (représentant le rapport entre le prix actuel de l'action et la valeur en Bitcoin détenue) tombe en dessous de 1.0, cela s'effondrera.

Au cours du dernier trimestre, les revenus des publicités et d'autres sources de Trump Media n'étaient que de 820 000 dollars, mais la perte s'élevait à 32 millions de dollars.

Cette fois, le plan de financement atteignant 2,5 milliards de dollars est une étape importante dans la stratégie de Trump Media Tech pour s'implanter progressivement dans le domaine de la cryptographie. En avril, cette société de médias a révélé dans une lettre aux actionnaires son projet d'explorer un jeton utilitaire. Les utilisateurs pourront utiliser ce jeton pour payer des frais d'abonnement et, à l'avenir, il pourrait également être utilisé pour payer d'autres produits et services au sein de l'écosystème.

Le 24 mars, le groupe Trump Media & Technology a annoncé avoir conclu un accord non contraignant avec une plateforme d'échange de crypto-monnaies pour collaborer au lancement d'une série de fonds négociés en bourse (ETF) et de produits connexes. Ces ETF devraient inclure des actifs numériques ainsi que des titres axés sur la fabrication américaine, couvrant divers secteurs tels que l'énergie, et sont prévus pour être lancés plus tard cette année, sous réserve de l'approbation des régulateurs.

En janvier de cette année, le groupe Trump Media & Technology a lancé une nouvelle activité, prévoyant d'entrer dans le domaine de l'investissement en cryptomonnaie. Cette nouvelle activité a obtenu l'autorisation d'investir jusqu'à 250 millions de dollars de ses plus de 700 millions de dollars de réserves de trésorerie dans des outils d'investissement traditionnels, des comptes gérés séparément (SMA), des fonds négociés en bourse (ETF), Bitcoin, ainsi que des "cryptomonnaies similaires ou des titres liés aux cryptomonnaies".

Selon les informations officielles, ces SMA seront développés en collaboration avec une société de gestion financière renommée, qui fournira également des conseils étendus en matière d'investissement et de stratégie. Ces outils et produits devraient se concentrer sur l'investissement dans des entreprises en croissance, industrielles et énergétiques américaines, ainsi que sur des investissements visant à renforcer l'économie patriotique.

Les dernières actions du Trump Media Technology Group correspondent également aux changements de réglementation et de politique cryptographique aux États-Unis. Le 6 mars de cette année, Trump a signé un décret exécutif annonçant l'inclusion de Bitcoin dans les réserves stratégiques américaines. De plus, il a annoncé la création de "Réserve d'actifs numériques américains", intégrant cinq types de jetons numériques dans les réserves d'actifs gouvernementales, et a réaffirmé son engagement à faire des États-Unis "la capitale mondiale des cryptomonnaies".

Dans l'ensemble, les médias de Trump avancent vers leur objectif de construire un nouvel écosystème intégrant les médias, les services financiers et les jetons cryptographiques grâce à ce financement massif et à la stratégie de réserve de Bitcoin. Cependant, il reste à voir si cette série d'initiatives apportera un élan positif à l'industrie cryptographique ou si elle l'enfermera davantage dans le tourbillon politique de Washington, ce qui devra encore être validé par le marché et le temps.