L'industrie des Cryptoactifs atteint un nouveau jalon, l'intérêt des investisseurs institutionnels est en hausse

Récemment, le marché des cryptoactifs a accueilli une série de bonnes nouvelles. Les marchés financiers mondiaux ont généralement augmenté en raison de l'apaisement des relations entre la Chine et les États-Unis, bien que le prix du bitcoin ait connu un léger repli, le marché des jetons alternatifs s'est montré actif, avec l'Ethereum en tête, franchissant le seuil des 2700 dollars. Le secteur DeFi a connu une hausse généralisée, suscitant des discussions sur le retour de la saison des jetons alternatifs.

En plus de l'amélioration de l'environnement macroéconomique, de nouvelles tendances positives émergent également au sein de l'industrie. Le 13 mai, une grande plateforme d'échange de cryptoactifs sera intégrée à l'indice S&P 500, remplaçant Discover Financial Services, qui va être acquis. Ce changement prendra effet avant le début des transactions le 19 mai, marquant une percée importante de l'industrie du chiffrement sur les marchés financiers traditionnels.

En parallèle, l'intérêt des entreprises et institutions du monde entier pour les cryptoactifs ne cesse de croître. Récemment, la Chine et les États-Unis ont conclu à Genève un accord de trêve tarifaire, apaisant temporairement les tensions commerciales de longue date. Le contenu de l'accord inclut la suspension des droits de douane réciproques de 24 % pendant 90 jours, tout en maintenant un taux de base de 10 %, et en établissant un mécanisme de consultation avec un tiers pays. Cette nouvelle a entraîné une forte hausse des marchés boursiers américains, avec une augmentation de plus de 3 % des contrats à terme sur l'indice S&P 500 et une hausse de 4,35 % de l'indice Nasdaq.

Bien que le prix du Bitcoin soit retombé de 106 000 $ à 100 700 $, le marché des cryptoactifs a rapidement rebondi dans son ensemble. Les principales pièces de monnaie comme Ethereum, Solana et BNB ont toutes enregistré de bonnes hausses. Avec la fin temporaire des litiges tarifaires, le marché revient progressivement à la normale, et les prix des différents jetons montrent une tendance à la hausse.

Des nouvelles positives ont également été relayées dans le secteur. Le New Hampshire a adopté un projet de loi sur les réserves stratégiques de Bitcoin, autorisant le trésorier de l'État à acheter des Bitcoin ou des actifs numériques d'une valeur de marché supérieure à 500 milliards de dollars, avec une limite de détention de 5 % du total des fonds de réserve. Cela crée une nouvelle demande potentielle pour Bitcoin. De plus, le nouveau président de la SEC a clairement indiqué qu'il donnerait la priorité à l'établissement d'un cadre de réglementation raisonnable pour le marché des Cryptoactifs pendant son mandat, continuant à émettre des signaux positifs. Le marché a également entendu dire qu'une grande société de gestion d'actifs était en discussion avec la SEC concernant une proposition de staking d'Ethereum, renforçant encore la confiance du marché.

Dans ce contexte, les entreprises de Cryptoactifs ont connu une période de croissance exceptionnelle. Une plateforme de trading de Cryptoactifs de premier plan a réussi à intégrer l'indice S&P 500, devenant ainsi la première entreprise de chiffrement à être sélectionnée dans cet indice, réalisant une nouvelle performance remarquable dans le processus de mainstreaming du secteur. Fondée en 2012, l'entreprise a traversé 13 ans de développement et est devenue une fenêtre importante pour la finance traditionnelle sur l'industrie du chiffrement.

En 2021, cette plateforme de trading a été cotée au Nasdaq, avec une performance boursière solide, atteignant un maximum de 429,54 dollars le jour de son introduction en bourse. Par la suite, le prix de l'action de l'entreprise a été étroitement lié aux tendances du marché des cryptoactifs, tombant à 33,26 dollars pendant la période de creux en 2023, mais reprenant ensuite une tendance à la hausse. Cette année, l'entreprise a de nouveau marqué l'histoire en étant sélectionnée avec succès pour l'indice S&P 500. En raison de cette nouvelle, le prix de l'action de l'entreprise a bondi de 24 % le premier jour, clôturant à 256,90 dollars.

Cet événement marquant, bien qu'il ne puisse pas directement propulser le marché à court terme, a une signification symbolique majeure. Il représente la reconnaissance de l'industrie des Cryptoactifs par le marché grand public, jetant les bases de l'intégration entre le chiffrement et la finance traditionnelle, et ouvrant un nouveau chapitre de la mainstreamisation de l'industrie. À long terme, cela apportera non seulement une demande d'investissement passif accrue pour les entreprises, mais cela améliorera également la notoriété de l'ensemble du secteur du chiffrement, attirant potentiellement davantage d'investisseurs traditionnels.

Dans le même temps, cette percée a également stimulé l'engouement pour l'introduction en bourse des entreprises de chiffrement. Depuis l'année dernière, plusieurs entreprises de Cryptoactifs ont activement avancé leurs plans d'IPO, et une plateforme d'échange bien connue a même restructuré son organisation pour répondre aux exigences réglementaires.

À Hong Kong, les entreprises et les institutions s'engagent également activement dans le domaine du chiffrement, en particulier dans le secteur des RWA (actifs du monde réel). Après que la Banque de Hong Kong a lancé le projet Ensemble pour mettre en œuvre un pilote de sandbox de tokenisation, le domaine des RWA à Hong Kong a de nouveau accéléré son développement.

Les grandes entreprises technologiques prennent les devants et agissent fréquemment. Une entreprise de technologie blockchain sous une grande entreprise de commerce électronique a commencé à former une équipe dédiée aux RWA et collabore avec une banque virtuelle agréée pour explorer des solutions de paiement transfrontalier basées sur des stablecoins. Un autre géant de la technologie a déjà mis en œuvre un cas concret, ayant complété l'année dernière la première transaction nationale impliquant 200 millions de yuans pour un projet RWA basé sur des actifs physiques photovoltaïques, et continue de collaborer avec plusieurs parties pour promouvoir l'application pratique des RWA.

En plus des grandes entreprises technologiques, les échanges et les institutions financières s'engagent également activement. Une entreprise locale de blockchain de Hong Kong a déjà conclu des intentions de coopération pour la mise en chaîne des RWA avec plus de 200 institutions, touchant divers domaines tels que les institutions financières traditionnelles, les sociétés de gestion d'actifs, les entreprises technologiques et les projets natifs Web3.

Avec l'amélioration des infrastructures technologiques, les services d'accompagnement suivent également. Récemment, plusieurs sociétés de courtage ont annoncé le lancement de services liés aux cryptoactifs, y compris des activités de titres tokenisés et des services de dépôt de jetons.

Dans l'ensemble, que ce soit la course des entreprises américaines de chiffrement vers l'IPO ou la promotion des RWA par les entreprises de Hong Kong, cela montre l'attitude positive des institutions envers l'industrie des Cryptoactifs. Cependant, en raison des différences régionales, les modes de participation varient légèrement. Le marché américain est plus agressif, avec des institutions achetant directement des ETF, des entreprises empruntant pour acheter des jetons, et de grandes entreprises de paiement entrant sur le marché avec des stablecoins. Le marché de Hong Kong est relativement prudent, avançant de manière stable dans un cadre de conformité strict, en se concentrant davantage sur les affaires et en se développant par le biais de l'élargissement des segments.

Dans le même temps, les tendances du marché intérieur suscitent également un large intérêt, en particulier la possibilité d'un accès aux fonds. Bien que les rumeurs concernant l'ouverture d'un ETF Bitcoin sur le continent puissent sembler prématurées, elles reflètent également une forte attente du marché concernant l'ouverture des fonds sur le continent.

Il est prévisible qu'avec le chiffrement des actifs se dirigeant progressivement vers le courant dominant, de plus en plus d'entreprises et d'institutions s'engageront dans ce domaine. Les fonds, l'attention et les ressources continueront d'affluer sur le marché, et cette vague d'investisseurs institutionnels "FOMO" (Fear of Missing Out, peur de manquer) ne fait que commencer.