Le parcours d'investissement en chiffrement d'un célèbre fonds de capital-risque de la Silicon Valley
Andreessen Horowitz (abrégé a16z) a été fondé en 2009 par Marc Andreessen et Ben Horowitz. Grâce à des investissements réussis dans plusieurs entreprises Internet renommées, il a rapidement été classé parmi les principales sociétés de capital-risque de la Silicon Valley. Actuellement, a16z gère des actifs de plus de 35 milliards de dollars, investissant dans des domaines variés tels que l'intelligence artificielle, la biomédical, les consommateurs, le chiffrement, les entreprises, et la technologie financière.
Entrée dans le domaine du chiffrement
a16z s'est lancé dans l'investissement dans le chiffrement dès 2013. À l'époque, de nombreux fonds de capital-risque traditionnels étaient encore sceptiques à l'égard de ce nouveau domaine, mais a16z a dirigé un tour de financement de série B de 25 millions de dollars pour une célèbre plateforme d'échange de crypto-monnaies, et a ensuite réalisé plusieurs investissements supplémentaires. Cette décision a non seulement rapporté des bénéfices substantiels à a16z, mais a également consolidé sa position de leader dans le domaine de l'investissement dans le chiffrement.
Pour se concentrer davantage sur l'investissement dans le chiffrement, a16z a créé un fonds de chiffrement spécialisé en 2018. À ce jour, ce fonds a déjà réalisé cinq levées de fonds, gérant plus de 7,6 milliards de dollars.
2018 : premier fonds d'environ 300 millions de dollars
Avril 2020 : Le deuxième fonds d'environ 515 millions de dollars
Juin 2021 : Le troisième fonds d'environ 2,2 milliards de dollars, établissant alors un record de levée de fonds pour les fonds de chiffrement.
Mai 2022 : Quatrième fonds d'environ 4,5 milliards de dollars, tout en lançant un fonds de 600 millions de dollars pour les jeux Web3.
Selon des informations, a16z prévoit de lancer son prochain fonds de capital-risque précoce et de semences, d'un montant d'environ 3,4 milliards de dollars, qui mettra l'accent sur les investissements dans le chiffrement, la biotechnologie et les nouvelles directions de croissance.
Composition de l'équipe
a16z adopte un système de partenariat pour tous, chaque fonds spécialisé recrute des professionnels du domaine concerné pour occuper des postes de partenaires d'investissement.
Dans le domaine du chiffrement, Chris Dixon est le fondateur et la figure clé de a16z crypto. Bien qu'il ait rejoint a16z en 2012, il a dirigé plusieurs investissements importants dans le chiffrement. Avant de rejoindre a16z, Chris Dixon était déjà un entrepreneur et un investisseur à succès, ayant fondé une société de sécurité Internet et une société de recommandation technologique, et ayant également créé son propre fonds de capital-risque.
Selon les informations publiques, a16z compte actuellement 546 employés, dont 99 se concentrent sur le chiffrement, soit 18 %. Parmi ces 99 personnes, 15 sont responsables des investissements, tandis que le reste du personnel fournit principalement des services post-investissement tels que le marketing, le recrutement, le juridique et la technologie.
Caractéristiques d'investissement
a16z a réalisé d'excellents résultats d'investissement dans les domaines de Web2 et Web3, son armement de chiffrement a16z crypto a hérité du style d'investissement de la société mère, qui se manifeste principalement dans les aspects suivants :
Adopter un investissement "24/7" : peu importe l'environnement du marché, a16z continue d'investir de manière soutenue. Par exemple, durant le marché baissier du chiffrement de 2018 à 2020, ils ont lancé leurs deux premiers fonds, gérant au total plus de 800 millions de dollars. Même pendant l'hiver actuel du chiffrement, a16z a réalisé plus de 30 investissements au cours de l'année écoulée, dont 11 en tant que leader.
Un taux élevé de lead et de follow-on : les données montrent qu'a16z crypto a mené 109 tours au total, se classant ainsi au premier rang des institutions de lead cumulées. De plus, pour les projets jugés prometteurs, a16z effectue souvent plusieurs tours d'investissement supplémentaires.
Montant d'investissement élevé, large couverture : Depuis sa création, a16z crypto a investi dans des centaines de projets de chiffrement, couvrant presque tous les secteurs du chiffrement. a16z est connu pour ses montants d'investissement élevés et a montré un style "financièrement généreux" dans plusieurs levées de fonds.
Habileté à la promotion médiatique et à l'emballage des projets : a16z accorde de l'importance à la promotion et au marketing via ses propres canaux médiatiques. Le site officiel de l'entreprise ressemble davantage à une plateforme médiatique, remplie de divers reportages et articles. Les partenaires d'investissement sont également tenus de créer des médias personnels pour partager leurs idées d'investissement. De plus, a16z fournit un soutien complet en marketing, juridique et en lobbying pour les projets dans lesquels elle investit.
Investissement dans des projets à potentiel
L'œil d'investissement de a16z crypto est largement reconnu. Voici quelques projets potentiels qui méritent d'être suivis (les projets avec des jetons déjà émis, échoués, à faible financement et issus de l'industrie traditionnelle ont été exclus) :
Yuga Labs : plateforme NFT et métavers, financement de 450 millions de dollars
Aptos : chaîne publique Layer 1, financement de 350 millions de dollars
Worldcoin : réseau d'identité et financier décentralisé, financement de 257 millions de dollars
Helium : réseau sans fil décentralisé, financement de 2,11 milliards de dollars
Phantom : portefeuille Web3, financement de 1,18 milliard de dollars
Mysten Labs : infrastructure Web3, financement de 300 millions de dollars
Aztec : protocole de protection de la vie privée de Layer 2, financement de 100 millions de dollars
Syndicate : protocole d'investissement décentralisé, financement de 59 millions de dollars
Arweave : réseau de stockage décentralisé, financement de 55,5 millions de dollars
Goldfinch : protocole de crédit décentralisé, financement de 52,5 millions de dollars
Conclusion
La transition d'a16z de "software golden finger" à "chiffrement golden finger" témoigne de sa perception aiguë des tendances de l'époque. Comme le décrit a16z crypto, il y a trois époques sur Internet : de 1990 à 2005, c'était la première époque, de 2005 à 2020, c'était la deuxième époque, et maintenant nous sommes dans la troisième époque. a16z espère continuer à écrire des succès dans cette nouvelle ère et contribuer au développement de l'industrie du chiffrement et du Web3.
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ForkTongue
· Il y a 10h
Les investisseurs détaillants arrogants et lents
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EntryPositionAnalyst
· Il y a 10h
a16z incroyable ah a compris tôt
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GateUser-4745f9ce
· Il y a 11h
Il y a beaucoup de personnes jouant au chiffrement, mais pas assez de fermeté comme a16z.
le parcours d'investissement en chiffrement d'a16z : une transformation spectaculaire de Web2 à Web3
Le parcours d'investissement en chiffrement d'un célèbre fonds de capital-risque de la Silicon Valley
Andreessen Horowitz (abrégé a16z) a été fondé en 2009 par Marc Andreessen et Ben Horowitz. Grâce à des investissements réussis dans plusieurs entreprises Internet renommées, il a rapidement été classé parmi les principales sociétés de capital-risque de la Silicon Valley. Actuellement, a16z gère des actifs de plus de 35 milliards de dollars, investissant dans des domaines variés tels que l'intelligence artificielle, la biomédical, les consommateurs, le chiffrement, les entreprises, et la technologie financière.
Entrée dans le domaine du chiffrement
a16z s'est lancé dans l'investissement dans le chiffrement dès 2013. À l'époque, de nombreux fonds de capital-risque traditionnels étaient encore sceptiques à l'égard de ce nouveau domaine, mais a16z a dirigé un tour de financement de série B de 25 millions de dollars pour une célèbre plateforme d'échange de crypto-monnaies, et a ensuite réalisé plusieurs investissements supplémentaires. Cette décision a non seulement rapporté des bénéfices substantiels à a16z, mais a également consolidé sa position de leader dans le domaine de l'investissement dans le chiffrement.
Pour se concentrer davantage sur l'investissement dans le chiffrement, a16z a créé un fonds de chiffrement spécialisé en 2018. À ce jour, ce fonds a déjà réalisé cinq levées de fonds, gérant plus de 7,6 milliards de dollars.
Selon des informations, a16z prévoit de lancer son prochain fonds de capital-risque précoce et de semences, d'un montant d'environ 3,4 milliards de dollars, qui mettra l'accent sur les investissements dans le chiffrement, la biotechnologie et les nouvelles directions de croissance.
Composition de l'équipe
a16z adopte un système de partenariat pour tous, chaque fonds spécialisé recrute des professionnels du domaine concerné pour occuper des postes de partenaires d'investissement.
Dans le domaine du chiffrement, Chris Dixon est le fondateur et la figure clé de a16z crypto. Bien qu'il ait rejoint a16z en 2012, il a dirigé plusieurs investissements importants dans le chiffrement. Avant de rejoindre a16z, Chris Dixon était déjà un entrepreneur et un investisseur à succès, ayant fondé une société de sécurité Internet et une société de recommandation technologique, et ayant également créé son propre fonds de capital-risque.
Selon les informations publiques, a16z compte actuellement 546 employés, dont 99 se concentrent sur le chiffrement, soit 18 %. Parmi ces 99 personnes, 15 sont responsables des investissements, tandis que le reste du personnel fournit principalement des services post-investissement tels que le marketing, le recrutement, le juridique et la technologie.
Caractéristiques d'investissement
a16z a réalisé d'excellents résultats d'investissement dans les domaines de Web2 et Web3, son armement de chiffrement a16z crypto a hérité du style d'investissement de la société mère, qui se manifeste principalement dans les aspects suivants :
Adopter un investissement "24/7" : peu importe l'environnement du marché, a16z continue d'investir de manière soutenue. Par exemple, durant le marché baissier du chiffrement de 2018 à 2020, ils ont lancé leurs deux premiers fonds, gérant au total plus de 800 millions de dollars. Même pendant l'hiver actuel du chiffrement, a16z a réalisé plus de 30 investissements au cours de l'année écoulée, dont 11 en tant que leader.
Un taux élevé de lead et de follow-on : les données montrent qu'a16z crypto a mené 109 tours au total, se classant ainsi au premier rang des institutions de lead cumulées. De plus, pour les projets jugés prometteurs, a16z effectue souvent plusieurs tours d'investissement supplémentaires.
Montant d'investissement élevé, large couverture : Depuis sa création, a16z crypto a investi dans des centaines de projets de chiffrement, couvrant presque tous les secteurs du chiffrement. a16z est connu pour ses montants d'investissement élevés et a montré un style "financièrement généreux" dans plusieurs levées de fonds.
Habileté à la promotion médiatique et à l'emballage des projets : a16z accorde de l'importance à la promotion et au marketing via ses propres canaux médiatiques. Le site officiel de l'entreprise ressemble davantage à une plateforme médiatique, remplie de divers reportages et articles. Les partenaires d'investissement sont également tenus de créer des médias personnels pour partager leurs idées d'investissement. De plus, a16z fournit un soutien complet en marketing, juridique et en lobbying pour les projets dans lesquels elle investit.
Investissement dans des projets à potentiel
L'œil d'investissement de a16z crypto est largement reconnu. Voici quelques projets potentiels qui méritent d'être suivis (les projets avec des jetons déjà émis, échoués, à faible financement et issus de l'industrie traditionnelle ont été exclus) :
Conclusion
La transition d'a16z de "software golden finger" à "chiffrement golden finger" témoigne de sa perception aiguë des tendances de l'époque. Comme le décrit a16z crypto, il y a trois époques sur Internet : de 1990 à 2005, c'était la première époque, de 2005 à 2020, c'était la deuxième époque, et maintenant nous sommes dans la troisième époque. a16z espère continuer à écrire des succès dans cette nouvelle ère et contribuer au développement de l'industrie du chiffrement et du Web3.