chiffrement paiement canal : le supraconducteur des paiements futurs

Avec le développement de la technologie blockchain, un écosystème de paiement en chiffrement parallèle au système financier traditionnel est en train de se construire progressivement. En 2024, le volume des transactions en stablecoins a atteint 5,62 trillions de dollars, ce qui équivaut au chiffre d'affaires annuel de Mastercard. La généralisation et l'adoption à grande échelle des paiements en chiffrement sont devenues une réalité incontestable, surtout avec l'acquisition par Stripe du fournisseur de services en stablecoins Bridge pour 1,1 milliard de dollars, qui est un signal évident.

Les canaux de paiement en chiffrement deviennent des supraconducteurs dans le domaine des paiements, construisant un système financier parallèle capable d'offrir des règlements plus rapides, des frais réduits et des opérations transfrontalières sans friction. Cette idée, après dix ans de développement, a progressivement mûri, et aujourd'hui, nous voyons des centaines d'entreprises s'efforcer de la concrétiser. Au cours des dix prochaines années, les canaux de chiffrement deviendront le cœur de l'innovation financière, stimulant la croissance économique mondiale.

Cet article analysera, du point de vue du système financier traditionnel, comment les canaux de paiement chiffrés basés sur la blockchain apportent de l'utilité aux paiements traditionnels, et explorera plusieurs scénarios d'application réels ainsi que des prévisions de développement futur.

I. Canaux de paiement existants

Pour comprendre l'importance des canaux de chiffrement, nous devons d'abord comprendre les concepts clés des canaux de paiement existants ainsi que leur structure de marché complexe et leur architecture système.

1.1 Réseau d'organisations de cartes de crédit

Bien que la topologie du réseau des organisations de cartes de crédit soit très complexe, les principaux acteurs des transactions par carte de crédit sont restés essentiellement les mêmes au cours des 70 dernières années. Les paiements par carte de crédit impliquent principalement quatre rôles clés :

1. Marchand
2. Titulaire de la carte
3. Banque émettrice
4. Banque acquéreuse

La banque émettrice fournit une carte de crédit ou une carte de débit au client et autorise la transaction. Lorsqu'une demande de transaction est émise, la banque émettrice décide d'approuver ou non en vérifiant des facteurs tels que le solde du compte du titulaire de la carte et la limite de crédit disponible.

L'organisme acquéreur peut être une banque, un processeur de paiement, une passerelle ou une organisation de vente indépendante, et est un membre autorisé du réseau des organisations de cartes de crédit. L'organisme acquéreur représente le commerçant pour encaisser des paiements et s'assure que les fonds arrivent sur le compte du commerçant.

Les réseaux d'organisations de cartes de crédit fournissent des canaux et des règles pour les paiements par carte de crédit. Ils connectent les établissements acquéreurs aux banques émettrices, fournissent des fonctions de compensation, établissent des règles de participation et déterminent les frais de transaction. L'ISO 8583 est la principale norme internationale qui définit la manière dont les informations de paiement par carte de crédit sont construites et échangées entre les participants du réseau.

Les réseaux d'organisations de cartes de crédit se divisent en deux types : "ouvert" et "fermé". Les réseaux ouverts comme Visa et Mastercard impliquent plusieurs parties : la banque émettrice, la banque acquéreuse et le réseau d'organisation de cartes de crédit lui-même. Le réseau facilite la communication et le routage des transactions, mais fonctionne davantage comme un marché, s'appuyant sur les institutions financières pour émettre des cartes de crédit et gérer les comptes des clients.

En comparaison, des réseaux à boucle fermée comme American Express sont autonomes et gèrent tous les aspects du processus de transaction par une seule entreprise. Les systèmes à boucle fermée offrent plus de contrôle et de meilleurs profits, mais au prix d'une acceptation plus limitée par les commerçants. Les systèmes à boucle ouverte offrent une adoption plus large, mais au prix du contrôle des parties prenantes et du partage des revenus.

L'économie des paiements est très complexe, avec plusieurs niveaux de frais dans le réseau. Les frais d'échange font partie des frais de paiement que la banque émettrice facture à ses clients pour leur donner accès. Les réseaux d'organisation de cartes établissent généralement les frais d'échange, qui représentent souvent la majeure partie du coût total des paiements. De plus, les frais de groupe de cartes sont décidés par le réseau d'organisation de cartes pour compenser le réseau pour la connexion entre l'établissement d'acceptation et la banque émettrice, ainsi que pour agir en tant que "canal" afin d'assurer le flux précis des transactions et des fonds. Il existe également des frais de règlement à payer à l'établissement d'acceptation, qui sont généralement un pourcentage du montant de la transaction ou du volume de la transaction.

En plus des principaux acteurs mentionnés ci-dessus, les passerelles de paiement, les processeurs de paiement, les prestataires de services de paiement et les plateformes d'orchestration jouent également un rôle important dans l'écosystème des paiements.

1.2 Système de règlement automatique ( ACH )

Le système de règlement automatique ( ACH ) est l'un des plus grands réseaux de paiement aux États-Unis, détenu par les banques qui l'utilisent. Il existe principalement deux types de transactions ACH : les virements et les retraits. Le processus ACH implique plusieurs participants : l'entreprise ou la personne qui initie le paiement ( l'initiateur ), leur banque ( ODFI ), la banque réceptrice ( RDFI ) et l'opérateur qui agit pour toutes ces transactions.

Le système ACH s'efforce de répondre aux besoins modernes. Le "ACH du jour" lancé en 2015 peut traiter les paiements plus rapidement. Cependant, l'ACH reste dépendant du traitement par lots plutôt que des virements en temps réel, et présente des limitations telles que des plafonds de transaction uniques et n'est pas adapté aux paiements internationaux.

1.3 virement

Le virement est au cœur du traitement des paiements de haute valeur, les deux principaux systèmes aux États-Unis étant Fedwire et CHIPS. Ces systèmes traitent des paiements urgents et garantis qui nécessitent un règlement immédiat, tels que les transactions de valeurs mobilières, les transactions commerciales majeures et les achats immobiliers.

Fedwire est un système de règlement brut en temps réel (RTGS), permettant aux institutions financières participantes d'envoyer et de recevoir des virements de fonds le jour même. CHIPS est détenu par de grandes banques américaines via une chambre de compensation, représentant une alternative du secteur privé, mais à une échelle plus petite. CHIPS est un système de règlement net par compensation, permettant de regrouper plusieurs paiements entre les mêmes parties.

SWIFT, en tant que réseau d'information pour les institutions financières mondiales, fournit un soutien important aux paiements transfrontaliers. Dans des scénarios de paiement transfrontalier complexes, les transactions doivent souvent être exécutées via un réseau de banques correspondantes, utilisant SWIFT pour coordonner les paiements.

Deuxièmement, exemples pratiques de canaux de paiement par chiffrement

Le chiffrement des paiements présente des avantages évidents dans certaines situations spécifiques:

1. Dans des régions où l'utilisation traditionnelle du dollar est limitée mais où la demande pour le dollar est forte, comme en Argentine, au Venezuela, au Nigéria, en Turquie et en Ukraine, qui sont des pays économiquement instables, avec une forte inflation, des contrôles monétaires ou des systèmes bancaires peu développés.

2. Dans le cadre de la mondialisation des paiements, le réseau blockchain, n'étant pas limité par les frontières nationales, peut servir de "liant" entre les systèmes de paiement de différents pays.

3. Pour les paiements urgents, tels que les paiements aux fournisseurs internationaux et les paiements d'aide extérieure.

4. Dans des scénarios où le réseau bancaire des agents est particulièrement inefficace, comme pour envoyer de l'argent du Mexique vers les États-Unis.

Voici les principaux cas d'utilisation des canaux de paiement par chiffrement :

2.1 Acceptation des paiements par le commerçant

L'acceptation des paiements par les commerçants peut être divisée en deux méthodes : l'intégration frontale et l'intégration backend. La méthode frontale permet aux commerçants d'accepter directement les paiements en chiffrement, principalement utilisée par les entreprises vendant des produits aux consommateurs de pays ayant adopté le chiffrement tôt, tels que la Chine, le Vietnam et l'Inde, parmi d'autres marchés émergents.

Le mode backend peut offrir aux commerçants un temps de règlement et des canaux d'obtention de fonds plus rapides. Le règlement des méthodes de paiement traditionnelles peut prendre plusieurs jours, voire des semaines, tandis que les canaux de paiement chiffrés peuvent permettre un règlement plus rapide.

2.2 carte de débit

Relier directement une carte de débit à un portefeuille de contrat intelligent non géré établit un pont puissant entre l'espace blockchain et le monde réel. Cette méthode devient un outil de consommation majeur sur les marchés émergents, et même dans des pays à monnaie stable, les consommateurs utilisent ces cartes pour accumuler progressivement des économies en dollars.

2.3 transfert

Le chiffrement des paiements peut offrir un moyen de transfert d'argent à l'étranger plus rapide et moins cher. Les systèmes de transfert traditionnels ont des coûts très élevés, avec des frais moyens de 6,4 % du montant transféré. Le chiffrement des paiements apporte une amélioration significative au marché des transferts en réduisant les frais et en accélérant la vitesse de traitement.

2.4 paiements B2B

Les paiements B2B transfrontaliers sont l'une des applications les plus prometteuses du chiffrement. Les systèmes de paiement traditionnels sont inefficaces dans ce domaine, et les paiements via des systèmes bancaires intermédiaires peuvent prendre des semaines à se régler. Le chiffrement peut considérablement réduire le temps de règlement et les coûts.

Les principaux cas d'application de paiement B2B incluent :

• Paiement des fournisseurs transfrontaliers
• Comptes clients transfrontaliers
• Opérations financières
• Paiement des aides

2.5 bulletin de salaire

Le chiffrement des paiements présente des avantages dans le paiement des salaires des freelances et des entrepreneurs, en particulier sur les marchés émergents. Cette méthode permet de faire en sorte que plus d'argent finisse dans la poche des bénéficiaires, plutôt que d'aller vers des intermédiaires.

2.6 Acceptation des devises pour les dépôts et retraits

L'acceptation des monnaies de dépôt et de retrait est un élément clé qui relie le chiffrement et les monnaies fiduciaires. Elles peuvent être utilisées en tant que produits indépendants ou comme une partie essentielle du processus de paiement. Construire l'acceptation des monnaies de dépôt et de retrait implique généralement d'obtenir les licences nécessaires, d'assurer la coopération avec des partenaires bancaires locaux ou des PSP, ainsi que de se connecter à des teneurs de marché ou des guichets OTC pour obtenir de la liquidité.

Les canaux P2P présentent des avantages particuliers sur certains marchés, en particulier dans des régions comme l'Afrique où l'inflation est élevée, le taux de pénétration des smartphones est élevé, les droits de propriété sont faibles et les réglementations sont floues.

Trois, défis

Malgré le fait que les canaux de paiement en chiffrement montrent un énorme potentiel, ils font encore face à de nombreux défis :

1. Dilemme d'adoption : La généralisation des moyens de paiement est souvent confrontée à la question "qui est venu en premier, l'œuf ou la poule ?".

2. Problèmes d'acceptation des devises pour les dépôts et retraits : taux d'échec élevé, obstacles à l'expérience utilisateur, frais élevés, qualité incohérente, etc.

3. Problèmes de confidentialité : avec l'adoption généralisée des paiements en chiffrement, la protection de la vie privée deviendra un sujet important.

4. Difficulté d'établissement de relations bancaires : les entreprises de chiffrement sont toujours classées comme des "activités à haut risque".

5. Défis de conformité : y compris la conformité aux règles AML/KYC et de voyage, le filtrage OFAC, les politiques de cybersécurité et les politiques de protection des consommateurs, etc.

Quatre, Perspectives d'avenir

Dans les cinq prochaines années, le secteur du chiffrement des paiements pourrait présenter les tendances suivantes :

1. Le volume de paiements annuel atteindra 2000 milliards à 5000 milliards de dollars, principalement propulsé par les paiements B2B.

2. Plus de 30 nouvelles banques dans le monde ont été lancées de manière native sur des canaux de paiement en chiffrement.

3. Les entreprises de technologie financière rivalisent pour rester pertinentes, des dizaines d'entreprises natives du chiffrement ont été acquises.

4. 3 réseaux de chiffrement conçus spécialement pour les paiements (L1 et L2) apparaissent.

5. 80 % des commerçants en ligne accepteront les paiements en chiffrement.

6. Le réseau des organisations de cartes s'étendra à environ 240 pays et régions.

7. La plupart des volumes de remises des 15 principaux canaux de transfert d'argent dans le monde seront effectués par des canaux de paiement en chiffrement.

8. Les primitives de confidentialité sur la chaîne seront finalement adoptées.

9. Tous les 10 % des dépenses de soutien extérieur seront envoyés par le canal de chiffrement.

10. Chaque pays aura 2-3 principaux fournisseurs d'acception de devises pour les dépôts et retraits.

11. Plus de 10 millions de travailleurs à distance, freelances et contractuels seront rémunérés par des canaux de chiffrement.

12. 99% des affaires d'agents AI se feront sur la chaîne via des canaux de paiement par chiffrement.

13. Plus de 25 banques partenaires renommées aux États-Unis soutiendront les entreprises de chiffrement.

14. Les institutions financières tenteront d'émettre leur propre stablecoin.

15. Les grandes plateformes de messagerie comme Telegram intégreront des canaux de paiement par chiffrement.

16. Les entreprises de prêt et de crédit commenceront à recevoir et à effectuer des paiements par l'intermédiaire de canaux de paiement en chiffrement.

17. Plusieurs stablecoins non-libellés en dollars américains commenceront à être tokenisés à grande échelle.

18. La CBDC est encore à un stade expérimental et n'a pas encore atteint une échelle commerciale.

Conclusion

Les canaux de paiement par chiffrement deviennent des supraconducteurs dans le domaine des paiements, construisant un système financier parallèle capable de fournir des règlements plus rapides, des frais plus bas et des opérations transfrontalières sans couture. Avec des centaines d'entreprises s'efforçant de transformer cette vision en réalité, nous avons des raisons de croire que dans la prochaine décennie, les canaux de chiffrement deviendront le cœur de l'innovation financière, stimulant la croissance économique mondiale.

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