SynFutures lance la plateforme innovante de contrats à terme perpétuels Perp Launchpad sur Base

En juillet, l'écosystème Base a accueilli un participant important : SynFutures. Actuellement, SynFutures a accumulé 26 milliards de dollars de volume de transactions sur Base, représentant plus de la moitié de la part de marché dans le secteur PerpDEX de cet écosystème.

SynFutures a récemment lancé la plateforme Perp Launchpad sur Base, inaugurant un nouveau modèle d'émission de contrats à terme perpétuels. Ce contexte d'innovation est dû à la stagnation de la croissance actuelle du marché PerpDEX, où les principaux types de contrats à terme perpétuels ont été partagés par des acteurs majeurs. Dans ce cas, SynFutures a choisi de prendre un chemin différent pour rechercher de nouveaux espaces de croissance.

Caractéristiques innovantes de la plateforme Perp Launchpad

Le Perp Launchpad offre une liquidité et un mécanisme de découverte des prix pour le Restaking et les jetons Meme grâce à un environnement à faible Gas, une utilisation efficace des fonds et un subside de 1 million de dollars. Ses principales innovations incluent :

1. Réduire les seuils d'entrée sur le marché des Futures Perpétuel
2. Établir rapidement de la profondeur grâce au mécanisme d'incitation LP
3. Profiter de l'avantage du faible Gas de Base pour un déploiement rapide

Prenons l'exemple du contrat à terme perpétuel wstETH/ETH de Lido, qui a obtenu des résultats significatifs en seulement 2 mois depuis son lancement :

• Le volume total des transactions atteint 260 millions de dollars.
• La TVL de pointe a atteint 918 000 $
• 13,2 millions de transactions sur la chaîne
• Le nombre d'utilisateurs dépasse 1955

Perspective de l'investisseur

Pour les investisseurs en chaîne, SynFutures offre de multiples opportunités de rendement :

• Rendement du market making LP (peut atteindre jusqu'à 50 % par an)
• Répartition des bénéfices de la communauté de coopération
• Airdrop de jetons et récompenses de points possibles à l'avenir

En même temps, il offre également aux investisseurs des outils pour gérer les actifs de Restaking et les risques des monnaies Meme.

Cependant, les investisseurs doivent également être conscients des risques suivants :

• La liquidité du marché des Futures Perpétuel est cyclique
• Fluctuations dans le processus de découverte des prix des nouvelles paires de trading.
• Le risque de perte impermanente auquel est confronté le LP

Nouvelles opportunités d'actifs de Restaking

SynFutures collabore avec des protocoles de Liquid Staking de premier plan pour offrir de nouveaux canaux de monétisation pour les actifs Restaking. Cela pourrait apporter :

• Plus d'actifs de Restaking entrent sur le marché des Futures Perpétuel
• Amélioration supplémentaire de la liquidité des jetons LRT
• Nouveau gameplay dérivé de Restaking

Il est à noter que les actifs BTC Restaking deviennent le nouveau chouchou du marché des Futures Perpétuel. Par exemple, les Futures Perpétuel pumpBTC/ETH et SolvBTC/ETH affichent d'excellentes performances :

• pumpBTC/ETH : volume de transactions sur 24 heures de 429,3K, taille de TVL de 12M
• SolvBTC/ETH : volume des transactions sur 24 heures de 341,8K, taille de TVL de 5M

Les causes possibles de ce phénomène incluent :

• La popularité du domaine de Restaking BTC
• La corrélation des prix entre le BTC et l'ETH fournit une base de prix.
• La demande spéculative due à l'intensification de la concurrence entre les protocoles de Restaking

État des Futures Perpétuel de la monnaie Meme

Contrairement aux attentes, la performance des contrats à terme perpétuels des Meme coins est relativement terne :

• BONK/USDC Futures Perpétuel : 24 heures de transactions 7,7K, profondeur de marché 405,3K
• PEPE Futures Perpétuel : volume de transactions quotidien moyen de 5K-10K, profondeur de marché de 300K-500K
• D'autres jetons Meme se comportent encore plus mal

Ce phénomène pourrait provenir de :

• Risque élevé dû à la combinaison de l'effet de levier élevé et de la forte volatilité
• La spéculation sur le marché au comptant des Meme coins entraîne un déséquilibre des taux de financement des Futures Perpétuel
• Les LP font face à un risque élevé de perte impermanente

Résumé

Cette innovation de SynFutures redéfinit essentiellement le modèle d'émission des Futures Perpétuel, ouvrant ainsi la porte du marché des dérivés à divers types de tokens. Elle réduit non seulement le seuil d'émission des Futures Perpétuel, mais surtout, elle fournit une importante voie de découverte des prix pour des actifs allant des actifs de Restaking aux Meme coins.

Cette stratégie d'inclusion, bien qu'elle comporte des risques, pourrait être le chemin inévitable pour que les Futures Perpétuel entrent sur le marché grand public. Dans l'environnement actuel du marché, cette idée innovante pourrait peut-être créer une valeur inattendue.