Deux voies pour la mise en chaîne des actions : écosystème ouvert et conformité en boucle fermée

Récemment, l'intégration des actions sur la blockchain est devenue un sujet tendance, avec une attention particulière portée sur les xStocks soutenus par Backed et le modèle d'une certaine plateforme de courtage. En comparaison, le modèle d'intégration des actions de xStocks est plus ouvert, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement ; tandis que la plateforme de courtage est uniquement accessible aux utilisateurs situés dans la zone de l'Union européenne où la réglementation est claire, et elle limite les transferts vers des adresses non conformes. Nous allons explorer ces deux modèles à travers des données.

Mode xStocks

État de la transaction

xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà généré des transactions sur la chaîne. Au 2 juillet, le volume total des transactions pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également des utilisateurs participant aux transactions. Certaines plateformes de trading ont même ouvert des zones de trading xStocks.

Après avoir obtenu le soutien de certaines bourses, le volume des transactions xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume des transactions a atteint 6,641 millions de dollars, avec plus de 6 500 utilisateurs actifs et plus de 17 800 transactions. Ce jour-là, le volume des transactions quotidien de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé 1 million de dollars.

Mécanisme d'émission

xStocks adopte un modèle où 1 jeton correspond à 1 action. Les investisseurs professionnels peuvent demander à acheter des actions réelles, et un nombre correspondant de jetons sera émis et retourné. Ces investisseurs peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment. Parmi les 10 jetons d'actions les plus actifs, NVIDIA, Circle et Tesla ont le plus grand volume d'émission, tous dépassant 10 000 jetons.

Source de liquidité

La liquidité des tokens d'actions dépend principalement des market makers des échanges. Les échanges ne fournissent pas seulement des canaux de distribution, mais deviennent également une étape d'émission de premier niveau, utilisant les ressources des market makers pour offrir de la liquidité. Le volume des transactions et la profondeur de liquidité se complètent mutuellement, par exemple, la liquidité de l'USDC sur la chaîne pour le SPY a atteint 1 million de dollars, dépassant la capitalisation boursière des tokens émis. Cependant, les tokens d'actions avec un volume de transactions relativement faible sont toujours confrontés à des problèmes de liquidité insuffisante.

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Incitation à la liquidité

xStocks collabore avec des blockchains publiques et des DEX, utilisant des tokens d'incitation de protocoles tiers pour encourager les investisseurs de détail à fournir de la liquidité. Actuellement, un partenariat a été établi avec un agrégateur DEX et un protocole de prêt.

Modèle d'une plateforme de courtage

Situation d'émission

La plateforme a choisi d'émettre des tokens d'actions sur un réseau Layer2, ayant déployé 213 types de tokens, pour un coût total de seulement 5,35 dollars. À l'avenir, une chaîne propriétaire sera également développée sur ce réseau.

actions de sociétés non cotées

La plateforme prévoit de lancer les premiers tokens d'actions de sociétés non cotées au monde, tels qu'OpenAI et SpaceX. Actuellement, 2309 tokens OpenAI ont été émis. Cela donne aux utilisateurs de cryptomonnaies la possibilité d'accéder plus tôt que les investisseurs traditionnels à des actions de sociétés non cotées à fort potentiel.

Conformité

Les contrats de jetons d'actions de la plateforme incorporent des exigences de conformité. Chaque transfert doit passer par une vérification KYC/AML, les jetons ne peuvent pas interagir avec la DeFi et ne peuvent pas être transférés à des adresses non enregistrées. Cela garantit la conformité, mais limite la liquidité.

sera bientôt disponible

À l'exception d'OpenAI, la plateforme a configuré des métadonnées pour 79 tokens d'actions, couvrant des entreprises des secteurs de la technologie, des médias, des jeux, ainsi que divers ETF. Certains tokens ont été légèrement émis et seront bientôt disponibles à la négociation.