AgentFi à XenoFi : un nouveau paradigme de rendement des stablecoins

Dans un contexte où les stratégies de rendement des stablecoins se diversifient et où l'énergie des utilisateurs ainsi que l'efficacité d'exécution sont limitées, AgentFi, en tant que nouvelle paradigme de fusion "AI + DeFi", offre aux utilisateurs une solution d'agent intelligent sans avoir à surveiller les marchés, optimisant automatiquement leurs investissements.

I. Classification et comparaison de DeFAI et AgentFi

Bien que DeFAI et AgentFi se trouvent tous deux dans le domaine croisé de "AI + DeFi", leur essence technique, leur forme de produit et leur mission paradigmatique sont complètement différentes.

DeFAI catégorie : utilisation de l'IA pour aider ou améliorer les fonctionnalités liées à la DeFi, telles que l'optimisation des stratégies, l'analyse des données, des conseils d'investissement et d'autres applications outils, le modèle d'IA aidant à la décision humaine. Ces produits dépendent d'instructions et de stratégies claires de la part des utilisateurs, exécutant le processus "des instructions à l'action".

AgentFi catégorie : construire un système financier où les agents intelligents basés sur la blockchain sont les premiers exécutants, capables de raisonner, de prendre des décisions et de réaliser des transactions ou des opérations de gouvernance de manière autonome, les utilisateurs autorisant l'agent à agir en leur nom. Adopte le paradigme "de l'intention au résultat", les utilisateurs n'ont qu'à exprimer leurs objectifs, le système peut alors élaborer et exécuter des stratégies.

Actuellement, il y a très peu de projets AgentFi qui se concentrent réellement sur le monde DeFi natif aux crypto-monnaies sur le marché. En fonction de la disponibilité initiale des produits, ils peuvent être classés en trois catégories :

optimisation des rendements des stablecoins

• ARMA (Giza): ★★★★★
• Steadefi: ★★★☆☆
• Beefy Finance: ★★★☆☆

combinaison de stratégies/fermage de liquidité

• À côté : ★★★★☆
• DeFiAI: ★★★☆☆
• Cogni Finance: ★★★☆☆

Exécution de transactions en chaîne

• AiDEX: ★★★★☆
• Iris: ★★★☆☆
• Pandora: ★★★☆☆

Deux, optimisation des rendements des stablecoins dans AgentFi

L'optimisation des rendements des stablecoins n'est pas une nouveauté dans le monde de la DeFi. Des projets représentatifs avant AgentFi, tels que le collecteur de rendements automatisé Yearn Finance, et Gauntlet, une plateforme professionnelle de modélisation des risques DeFi et d'optimisation des rendements au niveau des protocoles destinée aux institutions, en font partie.

AgentFi a réalisé une fusion préliminaire entre Crypto et AI : l'AI, grâce à sa capacité de collecte d'informations et de prise de décision sur la chaîne, permet aux utilisateurs de mieux participer au monde DeFi natif de Crypto, tout en utilisant l'immutabilité de la blockchain pour conserver les détails des transactions sous forme de journaux sur la chaîne, garantissant ainsi que la logique est vérifiable et que les actions sont traçables.

Trois, vision et philosophie du projet Giza

Giza est un projet d'infrastructure blockchain axé sur la création d'"Agents AI Vérifiables", dédié à promouvoir la Finance native des Agents(, une nouvelle paradigm émergente. En tant que projet représentatif de la piste ZKML, Giza met l'accent sur l'ingénierie et l'utilité, étant l'un des premiers projets à réaliser un cycle complet de "agents intelligents sur chaîne + exécution vérifiable + planification AI".

Giza a proposé le concept révolutionnaire de la finance xenocognitive ), qui introduit des agents en tant que nouvelle interface dans la finance décentralisée, afin de résoudre les goulets d'étranglement cognitifs des participants humains et de reconstruire l'intelligence et la structure du marché. Les agents agissent en tant que "représentants cognitifs", possédant une capacité de raisonnement indépendante et des droits d'exécution en chaîne, renforçant la capacité de traitement de l'information de l'ensemble du marché grâce à un réseau d'agents distribués, et fournissant des résultats fiables par le biais de preuves à connaissance nulle.

L'architecture du protocole Giza comprend trois couches :

1. Couche d'abstraction sémantique : combler le fossé sémantique entre l'IA et la blockchain
2. Couche d'exécution décentralisée : fournir un environnement d'exécution d'agent évolutif, sécurisé et résistant à la censure.
3. Couche d'autorisation des agents : assurer que les agents fonctionnent de manière non dépositaire, sécurisée et contrôlable.

Le processus d'exécution des agents de Giza est réalisé par trois modules principaux en collaboration, répartis en quatre étapes clés :

1. Traitement de la demande : l'agent IA initie une demande d'opération, le système analyse et vérifie.
2. Interaction de protocole : les nœuds d'exécution appellent le protocole DeFi pour effectuer des opérations réelles.
3. Exécution de la vérification : le système vérifie la conformité des opérations, validation indépendante par plusieurs nœuds.
4. Retour de résultats : le résultat de l'exécution est converti en informations sémantiques structurées et renvoyé à l'agent AI.

Giza a terminé deux tours de financement, obtenant respectivement 3 millions de dollars lors du tour Pre-Seed et 2,2 millions de dollars lors du tour de Seed, montrant ainsi l'optimisme continu du marché des capitaux envers sa vision dans le domaine de l'"IA + DeFi".

Quatre, produit représentatif ARMA: agent intelligent d'optimisation des rendements de stablecoin

ARMA(Agent Autonome de Gestion des Revenus) est un agent intelligent d'optimisation des rendements de stablecoin lancé par Giza, visant à maximiser automatiquement les rendements des utilisateurs à travers les protocoles. Il est actuellement déployé sur le réseau Base et prend en charge les protocoles de prêt populaires tels que AAVE, Morpho, Compound et Moonwell.

( 4.1 Aperçu du mécanisme de fonctionnement d'ARMA

• Planification intelligente des stratégies : analyse en temps réel des rendements des différents protocoles, exécution automatique des opérations de rééquilibrage optimales.
• Système d'optimisation APR : comparaison des taux d'intérêt, évaluation des coûts et logique de réajustement.
• Mécanisme de capitalisation automatique : réception automatique et réinvestissement des jetons d'incitation
• Logique d'échange intelligent : prend en charge les opérations à double jeton USDC et USDT, échange automatiquement et efficacement les jetons si nécessaire.

) 4.2 Aperçu du module ARMA et de l'architecture de sécurité

ARMA est composé de six grands modules : compte intelligent, clé de session, noyau d'agent, module d'intégration de protocole, module de gestion des risques et module de comptabilité.

ARMA garantit la sécurité des fonds et des opérations des utilisateurs grâce à un mécanisme de protection en trois couches :

1. Sécurité du compte intelligent : basé sur un compte intelligent auto-hébergé, l'utilisateur détient le contrôle des actifs.
2. Mécanisme de contrôle d'accès : définition précise des autorisations de l'agent via la clé de session
3. Système de gestion des risques : sélection prudente des protocoles d'accès, traçabilité complète des transactions.

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( Mécanisme de frais et gestion des revenus ARMA 4.3

• Structure des frais : facturation sur les revenus, une commission de 10 % est uniquement appliquée sur la partie des revenus réellement générés.
• Gestion des récompenses : réception automatique et regroupement de toutes les récompenses, remboursement lors du retrait.
• Gestion d'actifs : Aucun frais de dépôt ou de retrait, les fonds sont récupérés en jeton d'origine lors du retrait.

) 4.4 Intégration des protocoles DeFi et performances des données d'ARMA

ARMA est actuellement intégré à des protocoles de prêt majeurs tels que Morpho, Aave et Fluid, avec une croissance continue de la taille des actifs gérés et du nombre d'agents intelligents. Avec l'intégration de davantage de protocoles, l'augmentation des agents actifs et l'expansion de la taille des fonds, ARMA devrait renforcer davantage l'effet de levier de la croissance positive.

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Cinq, Positionnement central des jetons et mécanismes d'incitation

$GIZA est l'actif natif du réseau d'agents intelligents Giza, offrant une utilité instantanée et une capacité de capture de valeur à long terme, avec des principes de conception axés sur la communauté, la conduite des produits et la retenue des mécanismes.

Points clés :

• Évaluation initiale raisonnable : La FDV initiale de TGE est de 70 millions de dollars, avec un potentiel de hausse.
• Déverrouillage à zéro: pas de déverrouillage de jetons lors du TGE pour l'équipe et les investisseurs.
• Produit lancé : ARMA a géré plus de 30 millions de dollars d'actifs en chaîne.
• Utilisation des jetons claire : pour la validation de mise, le contrôle des autorisations, la gouvernance des protocoles et l'incitation des agents.
• Incitation liée à la sécurité : les nœuds d'agent doivent miser $GIZA, les comportements malveillants seront punis.
• Mécanisme de retour de valeur : une partie des revenus des opérations d'agent est injectée dans l'AMM pour le rachat ou la redistribution de $GIZA
• Distribution orientée vers la communauté : les jetons sont prioritairement attribués aux utilisateurs et participants réels
• Mécanisme de double mise: les opérateurs de nœuds et les utilisateurs ordinaires peuvent mettre en jeu $GIZA
• Conception pondérée par le temps : plus la mise est longue, plus le multiplicateur de récompenses et le pouvoir de gouvernance sont élevés.
• Gouvernance progressive : mise en œuvre par étapes, pour finalement réaliser l'autonomie décentralisée

Système d'incitation Giza Points:

• Côté utilisateur : accumulation de points via l'utilisation de produits d'agents, les retours d'expérience, les tests de pression, etc.
• Côté développeur : obtenir des récompenses grâce à l'intégration de nouveaux agents, à l'optimisation de la logique d'exécution, etc.
• Membre de la communauté : Participer à des activités telles que la promotion de l'éducation et les discussions sur la gouvernance peut rapporter des points.

ARMA est actuellement en phase de lancement avec une forte subvention de jetons. Les utilisateurs qui déposent des stablecoins peuvent obtenir un taux de rendement annuel fixe de 15 % au cours des 3 premiers mois, composé d'intérêts de base et de récompenses supplémentaires. Les utilisateurs avec des dépôts de 10 millions de dollars bénéficieront également d'une part proportionnelle de 1 % du total de l'offre de jetons $GIZA, qui sera libérée de manière linéaire sur une période de 9 mois.

Effet de roue de croissance Giza: Les agents intelligents améliorent l'efficacité de la gestion des fonds des utilisateurs → Stimulent davantage d'opérations DeFi → Génèrent un retour de revenu durable → Renforcent la valeur du jeton $GIZA → Attirent davantage de nœuds et de développeurs à rejoindre → Élargissent la capacité du réseau d'agents → Réalisent un cycle positif

Mécanisme de gouvernance des jetons Giza: Adopter un modèle d'évolution par étapes, combinant un comité professionnel et un système de représentants de la communauté. Au début, dirigé par le comité de sécurité, à mi-parcours, ouverture de la gouvernance sur la chaîne pour les questions clés, et enfin, réalisation d'une gouvernance entièrement par un comité professionnel élu par la communauté.

VI. Logique d'analyse d'investissement et risques potentiels

Logique d'investissement:

1. Narration d'innovation par les paradigmes : situé à l'intersection d'AgentFi, de ZK et de l'IA, concept original de "finance de cognition différente"
2. Utilité des produits en tête : ARMA a réalisé l'exécution automatisée des agents dans une boucle fermée.
3. Fenêtre de profit de l'extraction précoce : mécanisme de subvention de jetons en superposition des bénéfices des stablecoins, offrant des opportunités de type "extraction précoce".

Risques potentiels:

1. La construction de la confiance des utilisateurs en est encore à ses débuts : la confiance du marché dans les agents intelligents sur la chaîne est limitée.
2. Risques de sécurité superposés des systèmes complexes : l'intégration de plusieurs modules de haute complexité, la sécurité dépend de multiples correctitudes.
3. Chemin de libération de la valeur des jetons non défini : la structure d'incitation et le modèle de retour de valeur nécessitent une validation supplémentaire sur le marché.

Résumé

AgentFi, en tant que nouvelle paradigm de fusion "AI + DeFi", offre aux utilisateurs de DeFi une solution d'agent intelligent automatisée, sans nécessité de surveillance, et optimisée automatiquement. Giza, fondée sur le principe de la "finance de reconnaissance différente", réalise pour la première fois un cycle complet alliant stratégie IA + exécution non dépositaire, et est l'un des rares projets AgentFi alliant profondeur conceptuelle et praticité produit. ARMA se concentre sur l'optimisation des rendements des stablecoins, est déjà en ligne sur plusieurs chaînes et intègre les protocoles de prêt principaux, accompagnée d'un mécanisme d'incitation par jetons structurés, bénéficiant d'un effet de minage précoce.

AgentFi est encore à un stade très précoce, la confiance des utilisateurs, la stabilité d'exécution et le mécanisme de capture de valeur des jetons doivent encore être validés par le marché. Cependant, pour les utilisateurs et les bâtisseurs qui valorisent les perspectives de produits et sont prêts à se positionner sur les dividendes précoces de la transformation des paradigmes, AgentFi, en particulier Giza/ARMA, pourrait représenter l'avant-garde et l'opportunité de l'ère de la finance des agents.

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