Robinhood lance la tokenisation des actions, s'implante dans le marché des cryptomonnaies

Robinhood révèle officiellement ses ambitions en matière de chiffrement. Alors que la tokenisation des actions devient le nouveau champ de bataille du marché des cryptomonnaies, la société annonce le lancement d'un service de négociation d'actions tokenisées, couvrant plus de 200 actions américaines et ETF, et propose une blockchain Layer2 dédiée aux RWA basée sur une solution Layer2 bien connue.

Sous l'effet de cette nouvelle, à la clôture du 30 juin, le prix de l'action Robinhood a augmenté de plus de 12,7 % pour atteindre 93,6 dollars, atteignant un nouveau sommet historique.

Lancement officiel des jetons d'actions américaines dans l'Union européenne, développement de L2 officiel

Le 30 juin au soir, lors d'une conférence à Cannes, Robinhood a annoncé qu'il proposerait des services de trading de jetons d'actions aux utilisateurs de l'UE, avec plus de 200 actifs d'actions américaines désormais disponibles pour des transactions en chaîne 24 heures sur 24, 5 jours par semaine, y compris des jetons d'OpenAI et de SpaceX, et prévoit de s'étendre à des milliers de types d'ici la fin de l'année.

Selon les informations, ce produit ne prélève qu'un frais de conversion de 0,1 % pour réduire les coûts d'intermédiation élevés auxquels sont confrontés les investisseurs européens pour accéder au marché américain. À l'avenir, les utilisateurs pourront réaliser la tokenisation des actions et des ETF avec un portefeuille de cryptomonnaies Robinhood en auto-hébergement, et pourront également opter pour une expérience opérationnelle simplifiée sans gestion de clé privée.

De plus, Robinhood a déclaré qu'il développait une blockchain Layer2 propre, spécialement conçue pour les RWA, basée sur une solution Layer2 bien connue, provisoirement nommée Robinhood Chain, dont la disponibilité dépendra des réglementations applicables et de la date de lancement future. Johann Kerbrat, directeur général de Robinhood Crypto, a déclaré que la conception de cette nouvelle chaîne a commencé il y a plusieurs années, avec une architecture centrée sur les RWA, visant à briser le "jardin clos" de la finance traditionnelle et à réaliser une expérience de transaction d'actifs plus ouverte et transparente.

Pour promouvoir cette stratégie commerciale, Robinhood a obtenu une licence de courtage en Lituanie en avril de cette année, lui permettant de fournir des services d'investissement au sein de l'Union européenne. Parallèlement, Robinhood a acquis l'ancien échange de cryptomonnaies Bitstamp pour 200 millions de dollars, renforçant ainsi sa base technique et de conformité sur le marché européen.

Il convient de noter qu'en plus de lancer des produits de tokenisation des actions américaines, Robinhood a également annoncé une série de fonctionnalités liées aux actifs numériques, y compris la possibilité pour les utilisateurs européens de trader des contrats perpétuels en cryptomonnaies avec un effet de levier allant jusqu'à 3 fois (sans date d'expiration), tandis que les utilisateurs américains pourront staker ETH et SOL dans des zones conformes. De plus, Robinhood lancera une carte de crédit offrant un cashback en cryptomonnaies, un assistant AI personnalisé nommé Robinhood Cortex, un bonus temporaire de 1 % sur les dépôts en cryptomonnaies, et introduira une fonction de "lots fiscaux" pour aider les utilisateurs à optimiser leur stratégie fiscale lors de la vente d'actifs numériques.

Tokenisation des actions attire plus d'acteurs, Robinhood appelle à une réforme de la réglementation

Au cours des derniers mois, de nombreuses institutions de chiffrement ont considéré la tokenisation de titres comme un élément clé de leur stratégie d'expansion. Une plateforme d'échange bien connue a déjà permis aux clients non américains de trader des actions sous forme de jetons, lançant 60 jetons d'actions américaines en Europe, en Amérique latine et en Afrique ; une autre plateforme bien connue cherche l'approbation de la SEC pour lancer un service d'actions tokenisées, qui, si approuvé, pourrait se lancer dans le commerce d'actions et rivaliser avec d'autres courtiers ; une autre plateforme a annoncé un partenariat avec Dinari pour lancer un service de trading d'actions tokenisées pour les utilisateurs de l'UE, avec le premier actif pris en charge étant Strategy (MSTR), et continuera à lancer davantage d'actions tokenisées et d'ETF à l'avenir.

Pour les courtiers traditionnels soumis à des limitations en matière de conformité et de système de règlement, la tokenisation des titres, avec ses faibles barrières à l'entrée, sa flexibilité et ses caractéristiques combinables, commence progressivement à ébranler le cadre traditionnel. En tant que plateforme de trading d'actions pour les particuliers, Robinhood a récemment été confrontée à des pressions de croissance sur ses activités traditionnelles, son modèle de trading d'actions sans commission peinant à maintenir un avantage concurrentiel. Pour cette raison, elle a également lancé une diversification de ses activités cryptographiques et a obtenu de bons résultats. Au premier trimestre de cette année, le chiffre d'affaires total de Robinhood a augmenté de 50 % par rapport à l'année précédente, avec des revenus d'activités cryptographiques doublés pour atteindre 252 millions de dollars.

Le PDG de Robinhood, Vlad Tenev, a exprimé publiquement son soutien à la tokenisation des titres, affirmant que l'élargissement des canaux d'investissement des petits investisseurs dans le marché privé est l'une des "priorités politiques les plus importantes" de l'entreprise.

En janvier de cette année, Tenev a déclaré dans les médias qu'OpenAI, SpaceX et d'autres entreprises demeurent des entreprises privées, et qu'une petite élite de personnes riches ayant des canaux et des capitaux peuvent accéder à ces entreprises dès leurs débuts. Ces personnes réalisent souvent des retours sur investissement de 1000 fois, voire plus, par rapport à leur investissement initial, tandis que les investisseurs ordinaires n'ont aucune chance de participer. Cet écart d'investissement devient de plus en plus grave - le nombre d'entreprises cotées aux États-Unis n'est aujourd'hui que la moitié de celui de 1996. Pendant ce temps, la soi-disant "règle des investisseurs qualifiés" limite la plupart des opportunités d'investissement privé aux groupes dont la valeur nette dépasse 1 million de dollars et dont le revenu annuel dépasse 200 000 dollars, ce qui exclut environ 80 % des ménages américains.

Tenev estime que la technologie de chiffrement offre véritablement un système financier plus équitable, plus flexible et mieux adapté aux besoins du XXIe siècle, qui ouvrira la voie à la révolution d'investissement la plus inclusive depuis que le trading d'actions est passé des salles de marché à l'électronique. Cette technologie permet de diviser et de distribuer la propriété de manière flexible, rendant celle-ci négociable librement comme des actions, avec seulement quelques modifications des documents juridiques sur les droits de propriété des entreprises existantes.

Robinhood a soumis en mai de cette année une proposition de politique de 42 pages à la SEC américaine, qui comprend une lettre de commentaire de neuf pages sur la tokenisation des actifs, appelant à la création du premier cadre réglementaire fédéral pour la tokenisation des RWA, et a révélé qu'elle construirait une plateforme de trading RWA, Robinhood RWA Exchange, basée sur certaines blockchains publiques bien connues.