Analyse logique du marché : Les attentes de ralentissement économique dominent, les risques de stagflation se dessinent.
I. Situation actuelle du marché des transactions
Les signaux du marché des taux d'intérêt montrent que le rendement des obligations américaines à 2 ans chute rapidement, élargissant l'écart avec les taux de financement à court terme, et le rendement à 10 ans tombe en dessous des taux à court terme, reflétant que le marché anticipe déjà un ralentissement économique et une baisse forcée des taux par la Réserve fédérale. Parallèlement, l'inversion des taux à long terme intensifie les avertissements de récession.
Bien que la liquidité du dollar se soit améliorée, le sentiment d'aversion au risque sur le marché a entraîné un retrait des capitaux des actifs à haut risque, qui ont afflué vers le marché des obligations d'État, créant une situation contradictoire de "liquidité abondante mais rétrécissement de l'appétit pour le risque."
II. Les racines de la turbulence des actifs à risque
Les données économiques faibles et l'incertitude politique sont les principales raisons des turbulences des actifs à risque :
L'indice de confiance des consommateurs a fortement chuté, le marché de l'emploi se refroidit, et avec la menace potentielle de droits de douane, les inquiétudes du marché concernant un "atterrissage brutal" de l'économie se sont intensifiées.
Les perspectives de développement de l'intelligence artificielle sont remises en question, provoquant une vente massive des actions technologiques, en particulier dans le secteur lié à la puissance de calcul.
Le marché des cryptomonnaies est affecté par des réactions en chaîne, le marché des futures présente une structure de contango, ce qui réduit l'attractivité des arbitrages. De plus, avec la sortie de fonds des ETF, cela a conduit à une baisse synchronisée du Bitcoin et des marchés boursiers, exacerbant la peur sur le marché.
Trois, points clés de la bataille sur le marché futur
Les prochaines données sur l'emploi non agricole seront cruciales pour déterminer l'intensité du "trade de récession" :
Si les emplois non agricoles de février continuent de dépasser les attentes, ou si l'IMPM manufacturier continue de baisser, cela renforcera les attentes de récession et poussera les rendements des obligations américaines à la baisse, mettant sous pression les actifs à risque.
En revanche, des données supérieures aux attentes pourraient temporairement corriger les anticipations du marché concernant un "atterrissage en douceur".
En ce qui concerne les risques politiques, il est nécessaire de prêter attention aux détails potentiels des politiques tarifaires ainsi qu'aux déclarations des responsables de la Réserve fédérale concernant le chemin de la baisse des taux d'intérêt, car ces facteurs pourraient provoquer des fluctuations importantes sur le marché.
Quatre, conseils sur les stratégies d'investissement
Dans l'environnement de marché actuel, il est conseillé d'adopter une approche défensive et de profiter des opportunités de contre-attaque. Bien que l'industrie de la cryptographie fasse face à une pression de vente à court terme, l'amélioration de l'environnement réglementaire et l'innovation technologique soutiennent encore son potentiel de croissance à long terme. Les investisseurs devraient suivre de près les données économiques, l'évolution des taux d'intérêt, les variations de liquidité et les tendances politiques, afin d'ajuster leur stratégie d'investissement en temps opportun.
En même temps, il est conseillé aux investisseurs d'adopter une allocation diversifiée, d'augmenter la proportion d'actifs défensifs et de produits de arbitrage quantitatif, afin d'assurer un équilibre entre risque et rendement. Bien que le sentiment du marché à court terme soit perturbé, à long terme, le Bitcoin et l'ensemble du secteur des cryptomonnaies ont encore une marge de progression suffisante.
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JustHereForAirdrops
· Il y a 10h
Le panda arrive, Rug Pull d'abord.
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OnchainFortuneTeller
· Il y a 10h
C'est toujours la même règle, si on fait un ours, on mise tout.
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ImpermanentSage
· Il y a 10h
chute chute chute une terre de plumes de poulet
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WalletAnxietyPatient
· Il y a 10h
Est-ce que je prends des pertes ou que j'achète le creux ? C'est tellement difficile.
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ForumLurker
· Il y a 10h
bull et ours alternent, il est temps de se disperser.
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MoonRocketman
· Il y a 10h
RSI de l'orbite terrestre basse en survente, en attente de la meilleure fenêtre de lancement.
Les prévisions de ralentissement économique dominent les transactions, le marché des cryptomonnaies fait face à une pression de vente à court terme.
Analyse logique du marché : Les attentes de ralentissement économique dominent, les risques de stagflation se dessinent.
I. Situation actuelle du marché des transactions
Les signaux du marché des taux d'intérêt montrent que le rendement des obligations américaines à 2 ans chute rapidement, élargissant l'écart avec les taux de financement à court terme, et le rendement à 10 ans tombe en dessous des taux à court terme, reflétant que le marché anticipe déjà un ralentissement économique et une baisse forcée des taux par la Réserve fédérale. Parallèlement, l'inversion des taux à long terme intensifie les avertissements de récession.
Bien que la liquidité du dollar se soit améliorée, le sentiment d'aversion au risque sur le marché a entraîné un retrait des capitaux des actifs à haut risque, qui ont afflué vers le marché des obligations d'État, créant une situation contradictoire de "liquidité abondante mais rétrécissement de l'appétit pour le risque."
II. Les racines de la turbulence des actifs à risque
Les données économiques faibles et l'incertitude politique sont les principales raisons des turbulences des actifs à risque :
L'indice de confiance des consommateurs a fortement chuté, le marché de l'emploi se refroidit, et avec la menace potentielle de droits de douane, les inquiétudes du marché concernant un "atterrissage brutal" de l'économie se sont intensifiées.
Les perspectives de développement de l'intelligence artificielle sont remises en question, provoquant une vente massive des actions technologiques, en particulier dans le secteur lié à la puissance de calcul.
Le marché des cryptomonnaies est affecté par des réactions en chaîne, le marché des futures présente une structure de contango, ce qui réduit l'attractivité des arbitrages. De plus, avec la sortie de fonds des ETF, cela a conduit à une baisse synchronisée du Bitcoin et des marchés boursiers, exacerbant la peur sur le marché.
Trois, points clés de la bataille sur le marché futur
Les prochaines données sur l'emploi non agricole seront cruciales pour déterminer l'intensité du "trade de récession" :
En ce qui concerne les risques politiques, il est nécessaire de prêter attention aux détails potentiels des politiques tarifaires ainsi qu'aux déclarations des responsables de la Réserve fédérale concernant le chemin de la baisse des taux d'intérêt, car ces facteurs pourraient provoquer des fluctuations importantes sur le marché.
Quatre, conseils sur les stratégies d'investissement
Dans l'environnement de marché actuel, il est conseillé d'adopter une approche défensive et de profiter des opportunités de contre-attaque. Bien que l'industrie de la cryptographie fasse face à une pression de vente à court terme, l'amélioration de l'environnement réglementaire et l'innovation technologique soutiennent encore son potentiel de croissance à long terme. Les investisseurs devraient suivre de près les données économiques, l'évolution des taux d'intérêt, les variations de liquidité et les tendances politiques, afin d'ajuster leur stratégie d'investissement en temps opportun.
En même temps, il est conseillé aux investisseurs d'adopter une allocation diversifiée, d'augmenter la proportion d'actifs défensifs et de produits de arbitrage quantitatif, afin d'assurer un équilibre entre risque et rendement. Bien que le sentiment du marché à court terme soit perturbé, à long terme, le Bitcoin et l'ensemble du secteur des cryptomonnaies ont encore une marge de progression suffisante.