gate Relatório Semanal Institucional (18 de dezembro de 2023)
Visão geral macro
Mercado dos EUA registra máximos enquanto a Fed sinaliza cortes nas taxas; otimismo em relação à inflaçãoO islamismo prece: O mercado de ações dos EUA atingiu níveis recordes com o Dow, S&P 500 e Nasdaq garantindo sua maior sequência de vitórias desde 2017. As small-caps dispararam, retirando o Índice Russell 2000 do território de mercado urso. A atividade dos investidores aumentou, favorecendo ações com juros curtos, enquanto o VIX atingiu uma baixa pós-COVID. Indicadores favoráveis de inflação e o sinal do Fed de cortes substanciais nas taxas em 2024 fortaleceram a confiança do mercado. As vendas no varejo subiram inesperadamente, mas a fabricação mostrou fraqueza. Os rendimentos dos títulos do Tesouro a longo prazo caíram abaixo de 4%, enquanto os títulos corporativos se valorizaram após a postura dovish do Fed.
Expectativas de Taxas de Juros e Problemas Econômicos na Eurozona: Uma História de Dinâmica de Mercado: O STOXX Europe 600 subiu 0,92%, antecipando cortes nas taxas até 2024 pelos principais bancos centrais. O CAC 40 da França subiu; o DAX da Alemanha e o FTSE MIB da Itália caíram, enquanto o FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,29%. O Banco Central Europeu manteve sua taxa de depósito em 4,0%, mas reduziu as projeções de crescimento e inflação para 2023 e 2024. A atividade empresarial na Eurozona contraiu, com um PMI de 47,0 em dezembro. O Banco da Inglaterra manteve sua taxa de referência em 5,25%, preparado para aumentos se a inflação persistir. A economia do Reino Unido encolheu 0,3% em outubro após um aumento de 0,2% em setembro. O Banco da Noruega aumentou as taxas para 4,5%, visando estabilidade até o final de 2024. O Banco Nacional da Suíça manteve uma taxa de 1,75%, ajustando para baixo as previsões de inflação para 2024 e 2025.
Fears of deflation weigh on Chinese equities amid mixed economic signals: As ações chinesas enfrentaram quedas à medida que preocupações com a deflação dominavam o cenário econômico. O Shanghai Composite e o CSI 300 caíram, enquanto o índice Hang Seng em Hong Kong disparou em meio a um rali global do mercado após a postura da taxa de juros do Fed. O índice de preços ao consumidor da China caiu 0,5% em novembro, com preços mais baixos do porco contribuindo, enquanto o índice de preços ao produtor viu uma queda de 3% ano a ano, levantando preocupações sobre um ciclo deflacionário. Os dados econômicos de novembro apresentaram um cenário misto: a produção industrial superou as expectativas, as vendas no varejo aumentaram, mas ficaram aquém das previsões, e o investimento em ativos fixos permaneceu mais fraco do que o esperado. Apesar de alguns indicadores positivos, as preocupações persistiram, levando o Banco Popular da China a injetar fundos no sistema bancário, mantendo esforços para enfrentar os desafios econômicos. Os analistas antecipam mais apoio político em 2024, à medida que o governo visa impulsionar o consumo e o investimento domésticos, abordando riscos contínuos, como a fraca confiança do consumidor e um setor imobiliário em dificuldades destacado durante a Conferência Econômica Central de Trabalho.
DXY
DXY luta contra a instabilidade, vacilando acima de 102,50 após saltar de uma baixa recente. Os rendimentos do Tesouro dos EUA de curto prazo ofereceram algum suporte ao dólar americano, mas dados mistos do PMI para dezembro criaram incerteza. Embora o PMI de Serviços tenha sinalizado crescimento, o PMI de Manufatura indicou contração. Agora, o foco se volta para a Confiança do Consumidor e a Mudança nas Vendas de Casas Existentes para mais indicações.
Comentários dovish de funcionários do Fed, incluindo o Presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, insinuando um corte de taxas potencial no terceiro trimestre de 2024 e o Presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, não descartando um corte de taxas na reunião do Fed de março, poderiam exercer pressão descendente sobre o USD nas próximas sessões.
US10Y
US02Y
A Lacuna Negativa Entre US10Y & US02Y
O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos melhorou para 4,48% na sexta-feira, mas está a negociar mais baixo, a 4,43%, no momento da escrita, na segunda-feira. Enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos está em 3,92%.
Ouro
Na sessão asiática de segunda-feira, o ouro mantém a estabilidade perto de $2,020 após uma semana turbulenta que terminou com um recuo notável na sexta-feira. À medida que o mercado avança para a fase pré-Natal, o preço do ouro aguarda o crucial relatório de inflação dos EUA, pronto para influenciar a reavaliação das expectativas em torno dos cortes das taxas de juros do Federal Reserve dos EUA para o próximo ano. Apesar da retirada de sexta-feira das máximas de oito dias em $2,048, a trajetória predominante para o ouro continua a inclinar-se para o impulso ascendente.
Visão geral dos mercados de criptomoedas
1.Bitcoin Rede Casper Bitcoin Preço
Dominância do Bitcoin
O Bitcoin estabiliza entre $41.500 e $43.000 após se recuperar do recente sell-off após os dados do CPI dos EUA. Insights on-chain sugerem uma transferência de 5.000 BTC para longe das exchanges e carteiras de negociação durante o fim de semana, sugerindo estratégias potenciais dos investidores. Indicadores técnicos enfatizam os níveis de resistência crucial que o BTC deve superar para que o ímpeto de alta recupere força na próxima semana.
Preço do Bitcoin vs. DXY
Continuando a correlação negativa entre DXY e o preço do Bitcoin, DXY aumentou enquanto o BTC caiu na semana passada.
2.Ethethereum
Ethereum Preço
O preço do ETH continuou a ser negociado em torno do nível de suporte crucial de $2.200. O preço caiu abaixo de $2.200 aqui e ali, o Ethereum precisa evitar um fechamento sustentado abaixo da zona de suporte crucial de $2.100. Desde a semana passada, os movimentos demonstram volatilidade contínua no mercado ETH, mostrando riscos substanciais e flutuações a curto prazo.
ETHBTC Diário
Semanal ETHBTC
A taxa diária ETHBTC continuou a ser negociada na faixa de 0,053-0,055.
3. Cap de mercado total
Crypto Capitalização Total de Mercado
Esta semana, a capitalização global do mercado de criptomoedas continuou a ser negociada em torno de 1,51 trilhões, uma diminuição de -1,3% em relação ao nível da semana passada.
4. Fluxos de Stablecoin
Capitalização de mercado total de Stablecoins, Fonte: Defillama
Capitalização de mercado das principais stablecoins, Fonte: Defillama
Na última semana, a capitalização de mercado do USDT teve outro aumento maior em comparação com os últimos meses, e a capitalização de mercado do USDC experimentou uma pequena queda e depois aumentou. A capitalização de mercado combinada das Stablecoins agora está em torno do nível de $129,5 bilhões, semelhante ao nível da semana passada.
5. Desempenho dos 30 principais ativos de criptografia
Fonte: Coingecko e Gate Ventures, em 18 de dezembro de 2023
Nos últimos 7 dias, os 30 principais ativos criptográficos têm experimentado algumas subidas de preço. BO preço do Bitcoin diminuiu 2,8% e o Ethereum diminuiu 3,0%. ICP está liderando o gráfico com um crescimento de 82,9%, beneficiando-se de sua InComp do gateiniciativa de airdrops $ICP uter.
Os principais destaques de criptografia
1. Destaques
1) Solinscrições: Uma Abordagem Revolucionária para SolaArtefatos Digitais da Gate.io
As inscrições do Solins significam uma partida significativa no domínio da criação e partilha de artefactos digitais especificamente concebidos para o Solana Blockchain. Essas Solinscrições inovadoras redefinem a paisagem dos artefatos digitais na Solana, aproveitando a característica única conhecida como ‘memo’, diferente de seu equivalente Ethereum, Ethions.
As inscrições em Sol funcionam como uma implementação de código aberto de um protocolo que aproveita o poder do memo Solana. Este desenvolvimento transformador mostra a evolução do ecossistema digital Solana.
Solinions funcionam como um protocolo econômico, permitindo o compartilhamento de informações e cálculos no Solana Layer 1. Eles se desviam dos contratos inteligentes convencionais e das soluções centralizadas de camada 2, oferecendo uma alternativa econômica. Ao utilizar o memorando Solana, a Solinions ignora a necessidade de armazenamento e ução de contratos inteligentes, utando alterações de estado por meio de regras de protocolo determinísticas. Isso destaca a eficiência e as capacidades únicas inerentes ao recurso de memorando de Solana.
No seu cerne, as Solinscrições têm como objetivo democratizar cálculos descentralizados, tornando as atividades de blockchain acessíveis aos usuários comuns a um custo acessível.
Atualmente, as Solinscrições servem como uma alternativa econômica aos Tokens Não-Fungíveis (NFTs) no ecossistema Solana. Olhando para o futuro, eles têm como objetivo evoluir para uma alternativa de baixo custo aos contratos inteligentes tradicionais do Solana, ampliando assim as oportunidades para os usuários que navegam no cenário da blockchain Solana.
2) OpenChat Inicia Autenticação de Reconhecimento Facial para Validação Humana
OpenChat, uma aplicação de chat descentralizada que utiliza a tecnologia Dfinity’s Internet Computer blockchain e com mais de 100.000 utilizadores, está prestes a testar um sistema de autenticação facial que valida a humanidade dos utilizadores, relata o The Block. A plataforma tem como objetivo promover conversas mais éticas ao obrigar os utilizadores a confirmar a sua identidade humana singular, com a intenção de reduzir atividades fraudulentas e promover um discurso virtuoso nas aplicações.
Embora verificar a humanidade continue a ser simples, afirmar identidades humanas únicas coloca uma maior complexidade e poderia dissuadir práticas como a criação de tokens ou a distribuição de airdrops realizada através de múltiplas contas.
Nesta fase inicial, o OpenChat não vai impor universalmente o processo de verificação, mas futuras iterações podem adotar uma posição diferente. Saindo de endereços de e-mail e nomes de usuário convencionais, a plataforma utiliza endereços de criptografia e NFTs para autenticação e incentiva o envolvimento.
Esta iniciativa segue a colaboração da OpenChat com a Modclub, um serviço de moderação de conteúdo descentralizado. A parceria transfere a responsabilidade de moderação dos líderes de grupo de chat para os moderadores da Modclub, que recebem criptomoeda como compensação, destacando uma mudança em direção a uma governança orientada pela comunidade e supervisão descentralizada de conteúdo.
3) PoliO turno da gon Labs: De Polygon De Edge para ZK-Powered Polygon CDK
Polygon Labs, fundamental nas redes de escalabilidade do Ethereum, fez a transição de “Polygon Edge” para “Polygon CDK”, um kit de desenvolvimento de blockchain que utiliza criptografia de conhecimento zero. Essa mudança indica a descontinuação do suporte para o Polygon Edge, anteriormente utilizado pela Dogechain em uma tentativa não oficial de estabelecer um Drede de contrato inteligente centrada em Dogecoin.
Enquanto a Dogechain procurava usar o Polygon Edge para Dogecoin Esta empreitada carecia de apoio oficial do projeto Dogecoin. A Polygon Labs agora cessou as contribuições para o Polygon Edge, redirecionando seu suporte para o Polygon CDK. Enfatizando seu compromisso, o desenvolvedor destaca o papel da CDK na criação de blockchains de camada 2 utilizando criptografia de conhecimento zero, uma tecnologia que ganha força em projetos de criptografia.
Num post de blog, a Polygon Labs revelou a sua mudança estratégica, enfatizando o avanço dentro do ecossistema da Polygon. Esta transição destaca o seu foco no Polygon CDK, um framework que permite aos desenvolvedores construir redes de layer-2 modeladas após a tecnologia de conhecimento zero, uma mudança fundamental que indica a sua transição para longe do Polygon Edge.
2. Acordos de Investimento Chave
1) Protocolo Bitcoin, bitSmiley, aumentado a partir de OKX e ABCDE
bitSmiley, impulsionando o potencial do Bitcoin, inicia uma nova rodada com investimento alfa co-liderado pela OKX Ventures e ABCDE Labs. A colaboração tem como objetivo elevar a missão do BTC expandindo o bitSmiley, um protocolo próspero dentro do blockchain do Bitcoin. O bitSmiley pioneiro em uma Stablecoin descentralizada, empréstimo sem confiança e derivativos sob o framework Fintegra. O produto principal, bitUSD, defende a estabilidade e transparência dentro do blockchain do Bitcoin. O bitLending para empréstimo entre pares e um segmento de Credit Default Swaps (CDS) enriquecem ainda mais o cenário Bitcoin DeFi.
2) Farcana, um jogo de tiro em arena baseado em PC, arrecadou $10m da Animoca, Polygon, etc.
Farcana, o jogo de tiro de arena para PC que integra uma economia Web3, garante US$ 10 milhões em financiamento Seed da Animoca Brands, Polygon Ventures e outros. Farcana Studio, com sede nos Emirados Árabes Unidos, apresenta um jogo de tiro baseado em equipe enfatizando a jogabilidade estratégica e um sistema de prêmios Bitcoin. Desenvolvido na Unreal Engine 5, ele oferece recursos inovadores como ordinais Bitcoin “Free Mint” dentro de jogos AAA Web3. Torneios competitivos, um battle royale em Marte e um modelo deflacionário Play-to-Hash fazem parte da experiência imersiva de Farcana.
3) Andalusia Labs angariou $48m da Lightspeed, Mubadala, etc.
Andalusia Labs (anteriormente Risk Harbor), um provedor de gerenciamento de risco de ativos digitais, arrecada $48m na Série A liderada pela Lightspeed, com a Mubadala Capital e outros apoiadores importantes. Oferecendo soluções como a blockchain Karak layer-2 e o mercado de gerenciamento de risco de criptografia Subsea, a Andalusia Labs visa estabelecer padrões de segurança e integrar a blockchain nos serviços financeiros globais.
4) LINE NEXT assegurou $140m liderado pela empresa de private equity Crescendo
A LINE NEXT (DOSI), uma plataforma global de NFT, assegura $140m liderada pela Crescendo Equity Partners. A DOSI tem como objetivo ligar a Web3 e as funcionalidades existentes na web. Oferecendo métodos de pagamento fáceis de usar e PFP NFTs exclusivos, os cidadãos da DOSI participam num programa de adesão baseado em NFT, fomentando um ecossistema vibrante para criadores e empresas em todo o mundo.
O número de negócios fechados na semana anterior foi de 33, com Infra liderando o caminho com 18 negócios, representando 55% do número total de negócios. O setor com menor número de negócios é o GameFi com 3 negócios financiados, representando 9% do número total de negócios da semana passada.
Resumo semanal de negócios de risco, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, até 18 de dezembro de 2023
O montante total de financiamento arrecadado na semana anterior foi de $314.2m, com o setor Social liderando com $141.3m, representando 45% do financiamento total. O setor com menos financiamento na semana anterior foi o DeFi com $7.3m arrecadados, representando 2% do financiamento total na última semana, respetivamente.
Resumo Semanal de Acordos de Capital de Risco, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, a partir de 18 de dezembro de 2023
Embora os valores angariados tenham registado uma diminuição significativa desde agosto, devido a vários acontecimentos macroeconómicos-chave, um momentum positivo tem vindo a regressar desde o final de novembro. O valor total angariado semanalmente aumentou para $305.9m nas primeiras três semanas de dezembro.
Até a próxima semana!
