Relatório da Indústria Blockchain de Janeiro de 2025: A posição do Bitcoin continua a se fortalecer

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado das criptomoedas aumentou para 2,8 trilhões de dólares, com um crescimento de 7,2% em relação ao período anterior. As principais plataformas de Blockchain apresentaram uma performance diversificada. Sob a influência dupla de novas políticas regulatórias e avanços na tecnologia de inteligência artificial, o Bitcoin consolidou ainda mais sua posição dominante no mercado, alcançando uma participação de 71,3%.

Visão geral do mercado

O preço do Bitcoin subiu de 94.577 dólares para 102.180 dólares, uma alta de 8,0%. Em contraste, o Ethereum teve um desempenho mais fraco, caindo de 3.353 dólares para 3.292 dólares, uma queda de 1,8%, e a razão ETH/BTC atingiu um novo mínimo em quase 5 meses.

Vários desenvolvimentos importantes nas políticas tiveram um impacto significativo na tendência do mercado de criptomoedas. As diretrizes de regulamentação de criptomoedas emitidas pelo novo governo proporcionaram uma clareza sem precedentes para a indústria, enfatizando especialmente a proteção dos direitos de auto-custódia e o apoio ao desenvolvimento de moedas estáveis. No entanto, os comentários no final do mês sobre tarifas de comércio internacional geraram preocupações sobre o crescimento econômico global, e o sentimento do mercado esfriou.

Uma família política lançou um token na Solana que provocou uma forte volatilidade no setor de Memecoins. Este surto especulativo desviou significativamente a atenção e os fundos do mercado de outros setores de criptomoedas, incluindo o campo dos jogos em Blockchain.

Os avanços revolucionários no campo da inteligência artificial também influenciaram a dinâmica do mercado. Este progresso acelerou a atenção para a infraestrutura de IA descentralizada no ecossistema criptográfico, e os tokens relacionados à IA apresentaram uma alta este mês.

Ecossistema Layer 1

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado do Blockchain subiu 7,2% para 28 trilhões de dólares, com a dominância do mercado do Bitcoin aumentando ainda mais para 71,3%. A participação do Ethereum continuou a cair para 14,0%, enquanto a Solana, com uma participação de mercado de 4,0%, superou novamente uma determinada plataforma de Blockchain (3,4%). Outras blockchains públicas juntas ocupam 7,4% da participação de mercado.

Solana continua a ter um desempenho forte, com um aumento de 22,0% no valor de mercado, atingindo 112,3 mil milhões de dólares, consolidando a sua posição como a terceira maior blockchain em valor de mercado.

Entre as 20 principais cadeias por valor de mercado, o Stellar destacou-se, com um aumento significativo no valor de mercado para 12,6 mil milhões de dólares, enquanto o Litecoin e o Monero subiram 23,5% e 21,6%, respetivamente. O valor de mercado do Cardano cresceu 11,9% para 33,2 mil milhões de dólares.

As plataformas emergentes mantêm o ímpeto de crescimento, com a Sui estabilizada em 12,4 bilhões de dólares em um ambiente de concorrência crescente. Embora o TON tenha visto uma queda de 14,0% em sua capitalização de mercado para 12 bilhões de dólares, ainda mantém sua posição entre os dez primeiros. A Hedera mostrou um bom crescimento, com a capitalização de mercado aumentando 14,2% para 11,7 bilhões de dólares.

Plataformas tradicionais de Layer 1 como Polkadot, Near e Aptos enfrentam pressão, com a capitalização de mercado a cair entre 3,7% e 7,5%.

Bitcoin Layer 2 e Sidechains

Em janeiro de 2025, o Layer 2 e as sidechains do Bitcoin mantêm uma tendência de crescimento, com o valor total bloqueado atingindo 2,6 bilhões de dólares, um aumento de 5,2% em relação a dezembro.

A Core mantém a liderança de mercado com um TVL de 660 milhões de dólares, embora tenha caído 9,3% em relação a dezembro, ainda detém 25,3% da participação de mercado. O Bitlayer apresenta um crescimento forte, com um TVL aumentando 15,2% para 430 milhões de dólares (participação de mercado de 16,8%), enquanto o BSquared teve um desempenho excelente, com um TVL subindo 19,7% para 400 milhões de dólares (participação de mercado de 15,3%).

Rootstock e BOB ocupam a quarta e quinta posição, respectivamente, com um TVL de 250 milhões de dólares e 240 milhões de dólares, com taxas de crescimento de 10,8% e 8,9%. Vale a pena mencionar que o TVL da AILayer cresceu 13,2%, totalizando 230 milhões de dólares.

Em plataformas de médio porte, o MerlinTVL caiu moderadamente 3,7% para 170 milhões de dólares, enquanto o Stacks manteve um crescimento estável, subindo 4,0% para 120 milhões de dólares. As pequenas plataformas apresentaram desempenhos variados, com o BounceBit a crescer 7,3%, enquanto novos entrantes como o SatoshiVM e o Naka caíram 11,6% e 14,9%, respetivamente.

Ethereum Layer 2

Em janeiro de 2025, o ecossistema Layer 2 do Ethereum passou por mudanças significativas, com o valor total bloqueado caindo para 18,3 bilhões de dólares, uma queda de 6,7% em relação a dezembro. O desempenho dos líderes de mercado mostrou-se diversificado.

Embora uma certa plataforma Layer 2 tenha caído 20,4% desde dezembro, mantém a liderança com um TVL de 6,8 bilhões de dólares. A Base continua seu forte impulso, com um crescimento de TVL de 14,0% para 4,6 bilhões de dólares, consolidando sua segunda posição. A Optimism permanece firme na terceira posição com um TVL de 3 bilhões de dólares, com uma leve queda de 0,5%.

Entre as plataformas de melhor desempenho, a World Chain destacou-se com um crescimento de 27,6% no TVL, atingindo 350 milhões de dólares, enquanto a Paradex subiu 50,3%, chegando a 37,2 milhões de dólares. Os ZK Rollups mostraram resiliência, com a Starknet e a zkSync Era a crescerem 7,4% e 12,2%, respetivamente, atingindo um TVL de 900 milhões de dólares e 610 milhões de dólares.

Algumas plataformas maduras enfrentam desafios, o TVL do Blast caiu 33,8% para 400 milhões de dólares, e o Fuel caiu 47,3% para 110 milhões de dólares. Linea e Scroll também caíram 5,7% e 5,2%, respectivamente.

A dinâmica competitiva do ecossistema continua a evoluir, com o Optimistic Rollup e o ZK Rollup a demonstrarem diferentes graus de sucesso. À medida que novos participantes entram no ecossistema, as plataformas maduras concentram-se em consolidar a sua posição no mercado através da melhoria da funcionalidade e da experiência do utilizador.