Análise Profunda do Ecossistema Bitcoin: Do Desenvolvimento Histórico às Oportunidades Futuras

Introdução: O desenvolvimento histórico do ecossistema BTC

A popularidade das inscrições em Bitcoin gerou uma euforia entre os usuários de criptomoedas, levando as pessoas a reavaliarem o desenvolvimento e as possibilidades do ecossistema Bitcoin. Como a primeira blockchain, o Bitcoin nasceu em 2008, criado por Satoshi Nakamoto, marcando o surgimento da moeda digital descentralizada e desafiando o sistema financeiro tradicional.

Bitcoin nasceu como uma resposta às deficiências do sistema financeiro centralizado, introduzindo o conceito de um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto, sem a necessidade de intermediários, realizando a desconfiança e a desintermediação. A tecnologia base do Bitcoin - blockchain, mudou radicalmente a forma como os registros de transações, validação e segurança são tratados. O white paper do Bitcoin, publicado em 2008, estabeleceu as bases para um sistema financeiro descentralizado, transparente e imutável.

Após o seu nascimento, o Bitcoin passou por uma fase de crescimento estável. Os primeiros adotantes eram principalmente entusiastas da tecnologia e apoiadores da criptografia, que começaram a minerar e negociar Bitcoin. A primeira transação real registrada ocorreu em 2010, quando o programador Laszlo comprou 2 pizzas na Flórida por 10.000 Bitcoins, marcando um momento histórico na adoção de criptomoedas.

Com a crescente atenção ao Bitcoin, a infraestrutura ecológica relacionada começou a se formar. Exchanges, carteiras e pools de mineração surgiram em grande número para atender à demanda por este novo tipo de ativo digital. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain e do mercado, o ecossistema se expandiu para mais partes interessadas, incluindo desenvolvedores, equipes de startups, bem como instituições financeiras e reguladoras, impulsionando a diversificação do ecossistema do Bitcoin.

O mercado de 2023, que estava em silêncio há muito tempo, trouxe o verão das inscrições devido ao sucesso do protocolo Ordinals e dos Tokens BRC-20, fazendo com que as pessoas prestassem atenção novamente na blockchain mais antiga, o Bitcoin. Qual será o futuro do desenvolvimento do ecossistema Bitcoin? O ecossistema Bitcoin se tornará o motor da próxima bull run? Este relatório de pesquisa irá explorar em profundidade o desenvolvimento histórico do ecossistema Bitcoin e seus três principais direções: protocolo de emissão de ativos, soluções de escalabilidade e infraestrutura, analisando seu estado atual de desenvolvimento, vantagens e desafios, para discutir o futuro do ecossistema Bitcoin.

Dois, por que precisamos do ecossistema Bitcoin

1. Características e história do desenvolvimento do Bitcoin

Bitcoin difere dos métodos tradicionais de contabilidade financeira, possuindo três características centrais:

1. Livro-razão distribuído descentralizado: O núcleo da rede Bitcoin é a tecnologia blockchain. Trata-se de um livro-razão distribuído descentralizado que regista todas as transações na rede Bitcoin. A blockchain é composta por blocos, cada um contendo o valor hash do bloco anterior, formando uma estrutura em cadeia que garante a transparência e a imutabilidade das transações.

2. A contabilidade através da prova de trabalho ( PoW ): A rede Bitcoin utiliza um mecanismo de prova de trabalho para validar transações e contabilidade. Este mecanismo exige que os nós da rede validem transações resolvendo problemas matemáticos e registrem-nas na blockchain. Isso garante a segurança e a descentralização da rede.

3. Mineração e emissão de Bitcoin: A emissão de Bitcoin é realizada através da mineração. Os mineradores resolvem problemas matemáticos para verificar transações e criar novos blocos, como recompensa, os mineradores recebem uma certa quantidade de Bitcoin.

Pode-se ver que, ao contrário do que estamos habituados com Paypal, Alipay e WeChat Pay, o Bitcoin não realiza transferências através de aumentos e diminuições diretas no saldo da conta, mas sim utilizando o modelo UTXO(Unspent Transaction Output).

UTXO é uma maneira de rastrear a propriedade e o histórico de transações do Bitcoin, cada saída não gasta ( UTXO ) representa uma saída de transação na rede Bitcoin, essas saídas não gastas não foram utilizadas em transações anteriores e podem ser usadas para construir novas transações. Suas características podem ser resumidas nos três aspectos abaixo:

1. Cada transação gera um novo UTXO: quando uma transação de Bitcoin ocorre, ela consome o UTXO anterior e gera novos UTXOs, que serão usados como entradas em transações futuras.

2. A verificação de transações depende de UTXO: ao validar transações, a rede Bitcoin verifica se os UTXOs referenciados nas entradas da transação existem e não foram utilizados, para garantir a validade da transação.

3. UTXO como entradas e saídas de transação: cada UTXO tem um valor e um endereço de proprietário. Ao realizar uma nova transação, alguns UTXOs serão utilizados como entradas de transação, enquanto outros serão criados como saídas da transação, podendo ser utilizados na próxima transação.

O modelo UTXO pode proporcionar maior segurança e privacidade, pois cada UTXO tem seu próprio proprietário e valor, permitindo um rastreamento mais detalhado das transações. Além disso, o design do modelo UTXO permite o processamento paralelo de transações, pois cada UTXO pode ser usado independentemente, sem competição por recursos.

No entanto, devido às limitações do tamanho do bloco e à linguagem de desenvolvimento não Turing completa, o Bitcoin desempenha em grande medida o papel de "ouro digital", não conseguindo suportar mais projetos.

Após o surgimento do Bitcoin, em 2012 surgiram as moedas coloridas, que permitiram que certos Bitcoins representassem outros ativos ao adicionar metadados na blockchain do Bitcoin; em 2017, devido à disputa entre blocos grandes e pequenos, ocorreu um hard fork, incluindo BCH, BSV, entre outros; após o fork, o BTC também começou a explorar soluções para melhorar a escalabilidade, com o lançamento da atualização SegWit em 2017, que introduziu blocos expandidos e peso de bloco, aumentando a capacidade do bloco; a atualização Taproot, iniciada em 2021, melhorou a privacidade e a eficiência das transações. Essas atualizações-chave também estabeleceram a base para o desenvolvimento de vários protocolos de escalabilidade e protocolos de emissão de ativos, além de resultar na popularidade que conhecemos hoje dos protocolos Ordinals e do Token BRC-20.

Pode-se ver que, embora o Bitcoin tenha sido concebido como um sistema de dinheiro eletrónico ponto a ponto na sua origem, sempre houve muitos desenvolvedores que não desejavam que o Bitcoin se limitasse apenas ao valor de "ouro digital", mas se dedicaram a melhorar a escalabilidade do Bitcoin e a fazer mais coisas com a blockchain do Bitcoin, como ter as suas próprias aplicações ecológicas.

2.Bitcoin生态和Ethereum智能合约的对比

No processo de desenvolvimento do Bitcoin, em 2013, Vitalik Buterin propôs outra blockchain - Ethereum, que foi criada em conjunto por Vitalik Buterin, Gavin Wood e Joseph Lubin. O conceito central do Ethereum é fornecer uma blockchain programável, permitindo que os desenvolvedores construam diversas aplicações sobre ela, não se limitando apenas a transações monetárias. Essa característica de programabilidade fez do Ethereum uma plataforma de contratos inteligentes, permitindo que as pessoas criem e executem aplicações baseadas em blockchain, que podem executar contratos automatizados, sem a necessidade de confiar em terceiros.

Pode-se notar que uma das características mais notáveis do Ethereum são os contratos inteligentes, permitindo que os desenvolvedores criem diversos tipos de aplicações no Ethereum. Graças a essa característica, o Ethereum gradualmente se tornou o líder em todo o campo das criptomoedas, surgindo várias Layer2, aplicações, bem como diversos tipos de ativos como ERC20 e ERC721, atraindo muitos desenvolvedores para construir e enriquecer esta cidade-estado chamada Ethereum.

Então, uma vez que o Ethereum já pode implementar contratos inteligentes e desenvolver vários tipos de aplicações descentralizadas, por que as pessoas ainda precisam voltar ao BTC para expandir e desenvolver aplicações? As razões mais essenciais podem ser resumidas em três aspectos:

1. Consenso de mercado: Bitcoin é a primeira blockchain e criptomoeda, possuindo o maior reconhecimento e confiança na mente do público e dos investidores. Assim, tem uma vantagem única em termos de aceitação e reconhecimento, atualmente o valor de mercado do Bitcoin atinge 800 bilhões de dólares, ocupando cerca da metade do valor de mercado total de criptomoedas.

2. O nível de descentralização do Bitcoin é alto: entre as blockchains mainstream, o Bitcoin tem o nível de descentralização mais alto, o criador Satoshi Nakamoto já se ocultou, e toda a cadeia é promovida e desenvolvida pela comunidade; enquanto o Ethereum ainda tem Vitalik e a Fundação Ethereum a controlar o desenvolvimento.

3. A demanda de varejistas por emissão justa: A demanda do Web3 está intrinsecamente ligada à forma de emissão de novos ativos. Na emissão de tokens de projetos tradicionais, sejam tokens fungíveis ou não fungíveis, basicamente são os projetos que atuam como emissores, e os lucros dos varejistas dependem fortemente do market making por parte dos projetos e dos fundos de investimento por trás; enquanto no ecossistema do Bitcoin, surgiram locais de emissão justa e inovadora como as inscrições, que deram aos varejistas mais voz, e, portanto, reuniram mais dinheiro e riqueza no ecossistema BTC. Esta nova atenção ao ecossistema do Bitcoin deve-se em grande parte às características da emissão justa das inscrições.

Esta é também a razão pela qual, embora o BTC seja inferior ao Ethereum em termos de volume de transações por segundo e tempo de bloqueio, ainda há muitos desenvolvedores que desejam introduzir contratos inteligentes para o desenvolvimento de aplicações, apesar de o seu objetivo inicial ser utilizado como um contexto para transações de criptomoedas.

Em resumo, assim como a ascensão do BTC se origina do consenso de valor — as pessoas reconhecem amplamente o Bitcoin como um ativo digital valioso e meio de troca, a inovação no mundo das criptomoedas está muito relacionada às propriedades dos ativos. A atual popularidade do ecossistema BTC é principalmente impulsionada por tipos de ativos de inscrição como o protocolo Ordinals e o BRC-20. Essa popularidade também reverte ao ecossistema Bitcoin como um todo, fazendo com que mais pessoas comecem a redirecionar sua atenção para o ecossistema Bitcoin.

Ao contrário dos mercados em alta anteriores, nesta rodada o impacto dos investidores de varejo está se tornando cada vez maior. Tradicionalmente, o capital de risco e as equipes de projeto dominavam o mercado de criptomoedas, investindo e impulsionando o desenvolvimento de muitos projetos de blockchain. No entanto, à medida que o interesse dos investidores de varejo por ativos criptográficos continua a crescer, eles desejam desempenhar um papel maior no mercado e participar do desenvolvimento e da tomada de decisões dos projetos. Em certa medida, os investidores de varejo também impulsionaram o desenvolvimento e a nova prosperidade do ecossistema Bitcoin nesta rodada.

Portanto, embora o ecossistema Ethereum seja mais flexível em termos de contratos inteligentes e aplicações descentralizadas, o ecossistema Bitcoin, como ouro digital e um armazenamento de valor estável, juntamente com sua posição de liderança e consenso de mercado, mantém uma importância incomparável em todo o campo das criptomoedas. Assim, as pessoas continuam a prestar atenção e a se esforçar para desenvolver o ecossistema Bitcoin a fim de continuar a explorar seu potencial e possibilidades.

Três, Análise do Estado Atual do Desenvolvimento de Projetos Ecológicos de Bitcoin

Na evolução do ecossistema Bitcoin, pode-se observar que atualmente o Bitcoin enfrenta 2 principais dilemas:

• A escalabilidade da rede Bitcoin é baixa, e se você quiser construir aplicações sobre ela, precisa de melhores soluções de escalabilidade;

• A aplicação no ecossistema Bitcoin é escassa, o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin necessita de algumas aplicações/projetos de sucesso, reunindo mais desenvolvedores e gerando mais inovações.

Em torno desses dois dilemas, o ecossistema Bitcoin é construído principalmente a partir de 3 aspectos:

1. Acordos relacionados à emissão de ativos

2. Solução de escalabilidade: escalabilidade na cadeia e Layer2

3. Projetos de infraestrutura como carteiras, pontes cross-chain, etc.

Devido ao fato de que o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin ainda está em uma fase inicial, cenários de aplicação como finanças descentralizadas ainda estão em fase de germinação, portanto, este artigo se concentrará principalmente em analisar a situação do desenvolvimento do ecossistema Bitcoin em quatro aspectos: emissão de ativos, escalabilidade em cadeia, Layer2 e infraestrutura.

1、Acordo de emissão de ativos

O ecossistema Bitcoin, que começou a aquecer em 2023, deve muito ao impulso do protocolo Ordinals e do BRC-20, permitindo que o Bitcoin, que antes servia apenas como armazenamento de valor e meio de troca, também se tornasse um local para emissão de ativos, ampliando enormemente os cenários de uso do Bitcoin.

Em termos de acordos de emissão de ativos, após os Ordinais, surgiram Atomicals, Runes, PIPE e vários outros tipos diferentes de protocolos para ajudar os usuários e as partes do projeto a emitir ativos em BTC.

1. Ordinais & BRC-20

Primeiro, vamos dar uma olhada no protocolo Ordinals. De maneira simples, Ordinals é um protocolo que permite às pessoas cunhar algo semelhante a NFTs no Bitcoin, sendo que os Bitcoin Punks e Ordinal punks, que inicialmente chamaram a atenção, foram cunhados com base nesse protocolo; mais tarde, o padrão BRC-20, que continua a ser um sucesso até hoje, também surgiu a partir do protocolo Ordinals, dando início ao verão das inscrições.

Ordinais协