Estratégias de rendimento de baixo risco em tempos de turbulência no mercado

Em abril de 2025, os mercados financeiros globais sofreram flutuações acentuadas devido a políticas tarifárias. Trump anunciou a implementação de "tarifas recíprocas" sobre principais parceiros comerciais, estabelecendo uma tarifa base de 10% e aplicando taxas mais altas a países específicos. Esta decisão provocou uma evaporação de 5,8 trilhões de dólares na capitalização de mercado do S&P 500 em apenas quatro dias, estabelecendo a maior perda semanal desde a década de 1950. O preço do Bitcoin também oscilou acentuadamente entre 80 mil e 90 mil dólares.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, afirmou que as tarifas podem aumentar a inflação e conter o crescimento, mas o Fed não intervirá no mercado com cortes de juros, e a política se concentrará em dados de longo prazo. O Goldman Sachs e o JPMorgan elevaram respectivamente a probabilidade de recessão da economia dos EUA para 20% e 45%. Como devem os investidores reagir a este ambiente de mercado incerto?

A seguir, apresentamos quatro produtos de rendimento de baixo risco baseados em stablecoins, que podem ser uma boa escolha para investimentos estáveis durante este período turbulento.

Poupança Spark USDC (Ethereum)

Os usuários podem conectar a carteira e escolher o produto Savings USDC para depositar USDC.

Fonte de rendimento: Os rendimentos da poupança em USDC provêm principalmente da Taxa de Poupança Sky (SSR), suportada por receitas de taxas de empréstimos colateralizados em criptomoedas, investimentos em títulos do tesouro dos EUA e fornecimento de liquidez a outras plataformas. O USDC é trocado por USDS a uma taxa de 1:1 através do Sky PSM e depositado no cofre SSR para gerar rendimentos, com o valor do token sUSDC a aumentar à medida que os rendimentos se acumulam.

Avaliação de risco: Baixo. A estabilidade do USDC é alta e as múltiplas auditorias reduzem o risco dos contratos inteligentes. No entanto, é preciso estar atento ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Os utilizadores podem conectar uma carteira compatível no site oficial da Berachain, selecionar o pool BYUSD/HONEY na página Pools e depositar ativos para fornecer liquidez. Os tokens LP obtidos podem ser apostados no cofre de recompensas para ganhar BGT.

Fontes de rendimento: vêm principalmente de recompensas BGT (3,41% APR) e taxas de transação dentro do pool (0,01% APR). BGT é o token de governança não transferível da cadeia, que pode ser queimado em uma proporção de 1:1 para BERA (irrevogável) e compartilhar a receita de taxas do dApp principal.

Avaliação de risco: baixo a moderado. BYUSD e HONEY são stablecoins, com preços relativamente estáveis; o risco de contratos inteligentes é baixo. No entanto, as recompensas BGT podem flutuar devido a ajustes na emissão.

Fornecimento de liquidez USDC-USDT0 Uniswap V4

Ao conectar a carteira, deposite USDC ou USDT nos produtos relacionados para fornecer liquidez ao Uniswap V4.

Fonte de rendimento: principalmente incentivos de tokens UNI.

Avaliação de risco: baixo a médio. O pool USDC/USDT é uma paridade de stablecoins, com risco de volatilidade de preço relativamente baixo, mas é necessário estar atento ao risco de contrato inteligente e à possível diminuição dos rendimentos após o término do período de incentivo.

Echelon Market USDC (Aptos)

Os utilizadores podem ligar a uma carteira compatível com Aptos no site oficial, selecionar o pool de USDC para participar na oferta. Receba um certificado de oferta, com rendimentos acumulados em tempo real.

Fontes de rendimento: incluem os juros da oferta de USDC (5,35%) e as recompensas thAPT da Thala (3,66%). thAPT é o certificado de depósito da Thala, que pode ser trocado por APT na proporção de 1:1.

Avaliação de risco: baixo a médio. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário estar atento ao risco dos contratos inteligentes e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos. A volatilidade do mercado pode afetar o valor das recompensas thAPT.

Resumo

Durante períodos de turbulência no mercado, os produtos de rendimento de stablecoins mencionados acima podem oferecer uma opção relativamente segura para os investidores. No entanto, cada produto tem seus riscos específicos, e os investidores devem escolher com cautela com base na sua capacidade de suportar riscos e nos seus objetivos de investimento. Lembre-se de que todo investimento envolve riscos, e o desempenho passado não garante rendimentos futuros.